Бинарные опционы и волатильность

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Что такое волатильность опционов

Не секрет, что цена опциона напрямую зависит от трех факторов: цены базового актива, времени и волатильности. При изменении любого из перечисленных факторов, цена опциона меняется. Так, если цена базового актива (БА) будет расти, то дорожать будут опционы с правом «купить» (call, колл), а опционы с правом «продать» (put, пут) будут дешеветь. Если базовый актив будет падать в цене, то подорожают путы, а коллы станут дешевле.

Время, оставшееся до экспирации или исполнения опциона, влияет на его стоимость в сторону уменьшения, т.е. чем меньше времени осталось до экспирации, тем дешевле будут опционы, причем как коллы, так и путы. Волатильность опционов это третий важнейший фактор, который может значительно изменить цену на данный инструмент. Чтобы понять, в какие моменты риск изменения цены опциона от колебаний волатильности максимален, необходимо разъяснить саму суть данного понятия.

Итак, волатильность опционов это гипотеза или предположение о том, какова будет волатильность базового актива, лежащего в его основе. Другими словами, если базовым активом по опциону является фьючерс на индекс РТС, то волатильность этого опциона будет отражать ожидания трейдеров по поводу того, насколько сильно изменится цена фьючерса на индекс РТС в ближайшем будущем.

Теперь давайте вспомним понятие влатильности, которое все мы привыкли понимать в рамках обычных линейных инструментов (т.е. акций, фьючерсов и облигаций). Для указанных линейных инструментов волатильность – это амплитуда колебаний цены, т.е. если цена сильно меняется, резко ходит то вверх, то вниз, размах большой, то мы говорим, что волатильность высокая. И напротив, если же цена колеблется в рамках узкого коридора, рынок «вялый», мы идентифицируем это состояние как низковолатильное.

Волатильность опционов же отражает ожидания трейдеров о том, какова будет волатильность базового актива в будущем, т.е. насколько сильно МОЖЕТ измениться цена в зависимости от тех или иных событий. Другими словами, если в данный момент цена БА двигается в узком коридоре и в целом практически не меняется (т.е. находится в низковолатильном состоянии), это не значит, что волатильность опционов на этот базовый актив тоже будет небольшой – она может быть как высокой, так и низкой.

Волатильность опционов показывает то, как рынок оценивает будущее возможное изменение цены базового актива, т.е. если в будущем рынок ожидает серьёзные колебания в преддверии каких-то важных событий (например, важное решение главы ФРС, выход ключевой статистики из США и прочих), то, как правило, цены на опционы будут расти, причем дорожать будут как коллы, так и путы. Фактически, волатильность опционов имеет отношение не к текущей волатильности БА, а именно к будущему.

Как волатильность влияет на цену опциона

Время, оставшееся до истечения срока опциона, а также стоимость базового актива по большому счету влияют на цену опциона линейно, т.е. в этих двух факторах все предсказуемо: выросла цена актива на спотовом рынке – коллы подорожают, а путы подешевеют; количество дней до экспирации уменьшилось – соответствующие коллы и путы станут дешевле.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Grand Option отзывы и обзор

Ввиду того, что волатильность опционов это величина достаточно субъективная и не четко формализованная, она достаточно непредсказуемо может влиять на его стоимость (или опционную премию). Т.е. если ни с того ни с сего опцион резко начал меняться в стоимости, при том, что цена БА стоит на месте, и время тоже никак не изменилось, то дело именно в ожиданиях, что-то резко поменялось в умах трейдеров, вышла какая-то информация, появилось предположение о том, что в скором времени некое значительное событие может сильно повлиять на фондовый рынок.

Когда волатильность опционов падает?

Падение данного показателя часто наблюдается перед обычными выходными днями, но особо это заметно перед длинными предпраздничными выходными. Это вполне логично и связано с тем, что на длинных выходных срок до экспирации уменьшается, а также в течение этого периода никаких движений с ценой происходить не будет, ведь рынки будут закрыты.

Когда волатильность опционов растет?

Ярким примером являются события, произошедшие осенью 2020 года. Тогда, а именно 13 сентября, Бен Бернанке (действующий на тот момент глава ФРС США) неожиданно заявил о продолжении программы количественного смягчения QE, которая стала третьей по счету. На рисунке показано, что происходило с фьючерсом на индекс РТС в этот период.

Рейтинг честных русских брокеров за 2020 год:

Т.е. стоимость самого фьючерса стала увеличиваться только на вечерней сессии, уже непосредственно в момент заседания ФРС, однако в опционах «движуха» началась за несколько чесов до этого собрания (примерно в 14:00), когда стоимость фьючерса фактически «лежала» в узком боковике. Все понимали, по итогам заседания ФРС будет сильное движение, либо вверх, либо вниз, неизвестно в какую сторону, но это движение точно будет! И конечно же начали скупать как опционы с правом на покупку, так и с правом на продажу, т.е. спрос на опционы резко вырос, вследствие чего выросла и цена. В обычном состоянии волатильность опционов колеблется в диапазоне 20%-30% (для центрального страйка), но в период таких важных событий она может взлетать до 60%-70% (как случилось в этот раз), а в редких случаях до 90%.

Получается, сам фьючерс в стоимости не изменился, время до экспирации тоже практически не изменилось, но цена на опцион стала расти, почему? Потому что трейдеры стали оценивать будущую стоимость фьючерса на индекс РТС в сторону увеличения волатильности.И на этом уже можно было хорошо зарабатывать еще задолго до самого заседания ФРС.

Почему волатильность опционов так важна?

Для того чтобы понять, насколько тот или иной опцион выгоден для покупки или для продажи, нужно в первую очередь анализировать НЕ график его цены, а график волатильности опциона! Смотрите, цена зависит от времени и от стоимости БА, и логично, если рынок будет расти, в любом случае коллы будут дорожать, но с какой скоростью они будут дорожать?

Хотите быть миллионером? Читайте:  Индикатор RSI

Эту информацию раскроет именно волатильность, другими словами волатильность опционов показывает, как ведет себя опцион сейчас: либо он как-то предвосхищает будущее движение цены БА, либо отстает от нее, закладывает ли он в себя какие-то серьёзные движения или, напротив, считает, что рынок будет спокойным. И если мы хотим купить опцион, волатильность подскажет нам, выгодно ли делать это именно сейчас, или стоит немного подождать, пока данный показатель снизится.

Те, кто отслеживает рассматриваемое понятие, получают огромное преимущество перед теми, кто торгует теми же самыми опционами, но в волатильности не разбирается. Да, такие люди тоже есть и их много, потому что многие попросту идут на рынок не подготовленными. Когда рынок спокойный, им удается зарабатывать, но когда начинаются резкие движения, эти люди оказываются в совершенно непонятной для себя ситуации: вроде все как обычно, цена БА стоит на месте, со временем тоже все понятно, но опцион вдруг начинает куда-то лететь, вверх или вниз, при этом на спотовом рыке ничего не происходит, а у них позиции очень резко меняются, вызывая множество ненужных проблем. Т.е. многие не понимают даже природу этих резких движений, так как не понимают волатильность опционов, поэтому данный показатель крайне важен! Помимо этого важно знать что такое улыбка волатильности.

Как построить график волатильности опционов в программе QUIK

В меню QUIK открываем «Создать окно» – «График…»

Выбираем источник «ФОРТС опционы»

Выбираем нужный опцион

Теперь выделяем строку «Таблица истории значений параметров» и находим «Волатильность опционов», дальше жмем кнопку «Сохранить».

После этого появляется вот такой вот график, в котором можно изменить период (час, день, неделя или другие).

Что такое вола?

В трейдерском жаргоне волатильность опционов принято называть «волой». Т.е. когда вы слышите от человека: «Я купил волу», это означает, что он либо купил какой-либо опцион, либо купил конструкцию из опционов (подробнее опционные стратегии), потому что фактически опцион приравнивается к волатильности (опцион = волатильность). Точно так же и с продажей, когда говорят «продать волу», имеют в виду продать опцион, либо опционную конструкцию.

Бинарные опционы

Что такое бинарные опционы

Бинарный опцион – это опцион с фиксированной прибылью, где Вам нужно спрогнозировать, на каком уровне будет цена на момент истечения контракта. Если прогноз подтверждается, Вы получаете прибыль, определенную при открытии контракта. В противном случае, Вы потеряете только стоимость контракта (цену покупки), но не более того. Опционы называются «бинарными», потому что они предлагают только два возможных исхода – прибыль или убыток.

Преимущества торговли бинарными опционами

Помимо простоты — возможны всего два варианта завершения контракта («выигрыш» или «проигрыш») — торговля бинарными опционами отличается высокой гибкостью. Это позволяет Вам торговать:

  • На всех рынках

Торгуйте на всех основных рынках, включая Forex, индексы, сырьевые товары и многое другое.

  • При любых условиях на рынке

Предсказывайте движение рынка с помощью контрактов вверх/вниз, касание/нет касания, внутри/вне.

  • Контрактами любой длительности

Торгуйте краткосрочными и долгосрочными контрактами: от 10 секунд до 365 дней.

  • С высокими выплатами
Хотите быть миллионером? Читайте:  Индикатор «Аллигатор-коррекция»

Выплаты по контрактам могут составить до 50 000 USD. Убыток ограничен размером первоначальной ставки и не превысит её.

Преимущества торговли бинарными опционами с Binary.com

Широко признанная торговая платформа, предлагающая уникальные условия для опытных и начинающих трейдеров.

Торговая платформа, удостоенная высоких наград

  • Просто и понятно
    Наша торговая платформа проста в освоении и удобна в работе
  • Мгновенный доступ
    Откройте счёт и начните торговать за считанные минуты
  • Доступно 24/7
    Работайте в любое время. Наши Синтетические индексы доступны даже на выходных
  • Запатентованная технология
    Торгуйте с пионером индустрии, разработчиком уникальной ценовой технологии
  • Безопасность
    Торгуйте с полной уверенностью, что Ваши данные, контракты и сделки надёжно защищены

Широкий выбор длительности контрактов при любых условиях

  • Любые условия на рынках
    Торгуйте валютами, индексами и сырьевыми контрактами на разницу в условиях снижения или роста, высокой волатильности или стагнации на рынках
  • Краткосрочные и долгосрочные контракты
    Длительность контрактов от 10 секунд до 365 дней

Прозрачные и конкурентоспособные цены

  • Точные цены на активы
    Наши цены ориентированы на межбанковские ставки
  • Прогнозируемый риск и потенциальная прибыль
    Потенциальный размер выплаты и убытока известен ещё до покупки контракта
  • Фиксируйте свою прибыль
    Продавайте длинные контракты до истечения срока их действия, чтобы зафиксировать прибыль или минимизировать убыток
  • Оцените движение рынка в двух направлениях
    Котировки на прямые и обратные контракты позволят Вам всегда быть уверенным в точности и прозрачности цен

Идеальная платформа для новичков и опытных трейдеров

  • Низкая минимальная стоимость контракта
    Минимальная стоимость контракта от 1 USD, минимальный размер депозита от 5 USD (зависит от способа пополнения)
  • Торгуйте в соответствии с выбранной стратегией
    Доверьтесь своему знанию рынка или пользуйтесь техническим и фундаментальным анализом
  • Гибкость
    Множество настраиваемых параметров позволит Вам подобрать контракты, максимально соответствующие Вашей стратегии
  • Масштабируемость
    Ваша потенциальная прибыль всегда пропорциональна инвестициям

Как торговать бинарными опционами

Торговать бинарными опционами достаточно просто. Вы можете купить контракт, совершив три простых шага:

Шелдон Натенберг – Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли

Данная книга Шелдона Натенберга основывается на учебных материалах, которые он разрабатывал для трейдеров Чикагской биржи СВОТ.

Книга прошла проверку временем и многими профессионалами, которые успешно торгуют на опционном рынке. Здесь Вы не найдёте лишней и нудной теории. Внимание акцентируется на практических рекомендациях, которые реально могут помочь в работе на рынке бинарных опционов. Автор всё логично и подробно описал, понятным языком. Здесь и стратегии торговли, принципы работы опционов, возможности их применения, зависящие от стиля работы трейдера.

Книга рассчитана на уже опытных и профессиональных трейдеров, желающих увеличить свои заработки.

Содержание книги

  • Терминология опционного рынка
  • Простые стратегии
  • Введение в методы оценки теоретической стоимости опционов
  • Волатильность
  • Использование теоретической стоимости опциона
  • Стоимость опциона и изменение рыночных условий
  • Введение в торговлю спредами
  • Спреды по волатильности
  • Оценка риска
  • Бычьи и медвежьи спреды
  • Опционный арбитраж
  • Досрочное исполнение американских опционов
  • Хеджирование с помощью опционов
  • Ещё раз о волатильности
  • Фьючерсы и опционы на фондовые индексы
  • Межрыночные спреды
  • Анализ позиций
  • Модели и реальность
  • Приложения

Скачать [7,02 Mb] (на русском языке)

Откройте счет и заберите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы с индикаторами и роботами, бонусы для всех!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: