Биржа опционов особенности торговли

Биржа опционов

Трейдерам, торгующим цифровыми контрактами известно, что их сделки не выводятся на мировую фондовую биржу. Деньги вращаются внутри одной компании, поэтому к опционам относятся с пренебрежением, не считая их финансовым инструментом, приравнивая к азартным играм. Однако на самом деле это не так, существуют организации, которые выводят контракты на мировую биржу. Просто отечественные спекулянты не знают об их существовании. О биржах опционов пойдет речь в этой статье.

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

История возникновения

Принято считать, что цифровые контракты были придуманы в 2008 году. Однако история этого финансового инструмента насчитывает 3 000 лет. Он появился в Греции, благодаря малоизвестному философу по имени Фалиас, который предложил хозяину фабрики, производящей оливковое масло, вложить деньги на особых условиях. Если в этом году урожай будет больше, чем в прошлом, то он становится совладельцем бизнеса. В случае снижения оборота, деньги достаются хозяину фабрики.

Сделка показалась владельцу бизнеса заманчивой, поэтому условия Фолиаса были приняты. Урожайность оливок в тот год была высокой, поэтому философ стал владеть частью фабрики. Впоследствии он продал свою долю, а его первоначальное вложение увеличилось многократно.

Аналогичным образом поступали американские ростовщики. Они заключали договор с золотоискателями на курс добываемого металла. Известно, что ростовщики быстро обогащались на этом, что вызывало недовольство людей, которые тяжело работали в шахтах.

Очередное рождение цифровые контракты получили в 2008 году, в период мирового кризиса. Сегодня направление переживает пик популярности, позволяя зарабатывать даже тем, кто далек от финансовой сферы.

Список бирж

В США понятие опцион появилось в 1978 году. Новый финансовый инструмент трейдеры приняли холодно. Однако впоследствии в бинарных контрактах увидели потенциал и постепенно они вошли в обиход. Впоследствии цифровые сделки появились на биржах, где встречаются и сегодня. Список самых популярных будет дан ниже.

Площадка первой предложила спекулянтам торговлю биржевыми опционами. Это случилось в 1973 году. Изначально организация предлагала торговать фьючерсами, но после появления нового инструмента, открылась другая платформа, ориентированная на работу с ним.

СВОЕ — отделение чикагской компании, где трейдинг ведется исключительно бинарными контрактами. Ордера заключаются на определенный срок экспирации. На площадке не совмещается торговля с другими инструментами.

Сегодня СВОЕ — самая крупная и известная площадка, где предлагаются биржевые опционы. Отзывы о ней положительные, у спекулянтов нет претензий к этой организации. Сотрудничать с компанией могут трейдеры с США, Европы, Азии и России. Однако в отличие от брокеров, минимальная ставка здесь гораздо выше.

Компания начала работу в 1911 году, поэтому считается самой старой и уважаемой. Однако бинарные контракты появились в арсенале в 80-х годах 20 века. Изначально у PHLX было 2 направления — компании, занимающиеся добычей золота и их ценные бумаги, и производители полупроводников. На площадке ведутся торги по драгоценным металлам и акциям производителей электронных систем по сей день.

Сегодня PHLX — крупнейшая биржа, которая объединяет тысячи компаний и считается центром экономики США. Отсюда поступают важные новости, на которые ориентируются трейдеры со всего мира. Также организация занимается формированием цен индексов на драгоценные металлы.

Опционы на фондовой бирже может приобрести любой желающий, но для заключения ордера требуется солидный капитал. С депозит в $10-100 здесь делать нечего, поэтому новички останутся не у дел.

Eurex

Появилась в 1997 году в результате слияния корпораций Deutsche Terminbörse и Swiss Options and Financial Futures. За несколько лет организация выбилась в лидеры и сегодня считается крупнейшей торговой площадкой в мире.

Рейтинг честных русских брокеров за 2020 год:

Торговля опционами на бирже ведется в электронном виде. Активы в основном фондовые, но список удовлетворит даже самого искушенного трейдера. Изначально предлагались классические ордера, но в 2005 году появились цифровые сделки.

Сегодня Eurex считается объединенной биржей. В состав входит ряд организаций, каждая из которой осуществляет трейдинг биржевыми бинарными опционами. Предусмотрено и отдельное направление, получившее название ОТС. Оно представляет собой внебиржевые торги, то есть ордер заключаются внутри компании и никуда не выводятся.

Чтобы стать клиентом Eurex, не требуется получение аккредитации и лицензии брокера. Достаточно пройти регистрацию и пополнить баланс. На платформе не предлагаются бонусы и иные виды поощрений.

Холдинг появился на рынке в 2020 году в результате объединения РТС (Товарно-сырьевая биржа) и ММВБ (Межбанковская Валютная Биржа). Изначально организации предлагали разные услуги, но после слияния ассортимент расширился, появились опционы и доска.

На площадке предлагается купить ордер на понижение или повышение цены акций популярных корпораций РФ:

  • Газпром;
  • Роснефть;
  • Аэрофлот;
  • Лукойл;
  • Норникель;
  • Сбербанк и прочих.

Поклонники валютных активов тоже не разочаруются. Их список обширен, кроме рубля, доллара США, евро есть британский фунт, японская йена. Как и в случае с другими организациями, на ММВБ требуются крупные вложения. Инвестировать в сделку $1 не представляет возможным.

Особенности торговли

Зная, на какой бирже торгуются бинарные опционы, далеко не все трейдеры отважатся торговать на ней. Процесс отличается от того, что предлагают брокеры. На сайте отсутствуют привычные графики, нельзя заключить ордер в один клик.

Биржа опционов предполагает приобретения ценной бумаги, сделка имеет материальную оболочку. В документе прописываются следующие аспекты:

  • актив;
  • сумма инвестиции;
  • срок экспирации;
  • прогноз.

Одновременно с этим спекулянт может заключить сделку в 4 направлениях — купить или продать контракт на повышение или понижение. Важно учитывать, что ордеров выпускается ограниченное количество. Популярные сделки раскупаются мгновенно. Приобрести контракт можно будет, если трейдер захочет его продать.

На примере процесс выглядит следующим образом: спекулянт купил ордер за $200 000, срок экспирации равен 1 году. Через 4 месяца ситуация изменилась, появились сомнения, что сделка уйдет в плюс. Торговец выставляет контракт на торги, назначая цену самостоятельно. Если стоимость актива за 4 месяца выросла, есть возможность продать ордер по более высокой цене и заработать.

Когда цена на актив снизилась, торговец не получит прибыль. Он продаст контракт по более низкой цене, вернув часть инвестиции. Компания может приобрести контракт у спекулянта, но если увидит в нем потенциал.

Торговать на площадке, которая выводит сделки на мировую биржу, сложно. Требуются пройти аккредитацию, получить сертификат брокера, а также располагать солидным капиталом. Для отечественных трейдеров этот вариант не подходит. Новички не готовы рисковать даже $100, не говоря о миллионах долларах, которых у них просто нет.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Супер бинари отзывы, личный кабинет, super binary

Заключение

Биржа опционов станет идеальным вариантом для трейдеров с многомиллионным капиталом. Они могут быть уверены, что их деньги никто не украдет и в случае правильного прогноза им выплатят прибыль. Однако отечественным финансовым спекулянтам лучше присмотреть для себя брокера с хорошей репутацией.

Идеальным выбором станет Olymp Trade, Binomo, Verum Option. Минимальный депозит у них составляет от $5, ставка — $1. При этом не нужно будет ждать полгода, чтобы узнать, правильно ли было выбрано направление. Ордера можно открывать на срок 1 минуту или несколько часов. Условия торговли лояльные, поэтому стоит рассмотреть сотрудничество с вышеназванными брокерами и попробовать свои силы в трейдинге.

Доска опционов Московской биржи и особенности торговли на ней

Заработок на финансовых рынках привлекает все большее количество интернет-пользователей. Этому есть простое объяснение: интернет открывает доступ к неограниченным возможностям, благодаря отсутствию территориальной привязки и возрастных ограничений.

Чтобы начать зарабатывать онлайн, достаточно огромного желания разобраться во всех нюансах выбранного способа получения прибыли и немного свободного времени. Выбор вариантов получения дохода в интернете действительно большой, если рассматривать торговлю на финансовых рынках, то кроме Forex и бинарных опционов, есть еще доска опционов Московской биржи (ММВБ). Это рынок производных финансовых инструментов. Стоит разобраться с основными понятиями и способом получения прибыли на Московской бирже опционов подробнее.

Преимущества российского рынка

Торговля опционами на ММВБ обладает рядом преимуществ по сравнению с западными аналогами. Основные плюсы:

  • Высокая надежность.
  • Защита от отрицательного баланса.
  • Нет территориальных ограничений.
  • Плавающий инвестиционный портфель.
  • Маржинальный трейдинг с плечом до 1:10.
  • Отсутствуют налоги на прибыль.
  • Минимальная комиссия — 0,2%.
  • Нет подводных камней в виде издержек и платы за плечо.
  • Деньги защищаются от торговых рисков, реализуется диверсификация.
  • Высокие показатели базовых активов.
  • Список доступных контрактов на ММВБ постоянно пополняется.

Инвестор может зарабатывать на разнице стоимости актива по предварительно согласованным параметрам сделки.

Заработок на торговле опционами на ММВБ

Чтобы зачать зарабатывать на ММВБ, нужно сначала ознакомиться с базовыми понятиями, т.е. пройти ознакомительный этап.

Важно! Для заработка на торговле опционным контрактами трейдеру потребуется хороший стартовый капитал. В этом состоит одно из главных отличий этого вида получения дохода от торговли бинарными опционами.

Для начала торговли на ММВБ нужно перейти на ее официальный сайт и пройти регистрационную процедуру. Сначала заполняются все поля предлагаемой формы онлайн-регистрации. Рекомендуется вводить правдивую информацию, чтобы избежать проблем с дальнейшим этапом — верификацией.

Личность трейдера подтверждается с помощью отсканированных копий паспорта и других документов.

Бинарные опционы доступнее заработка на ММВБ: входной порог у брокеров из ТОПа находится в пределах 10$. Кроме того, бинарные опционы считаются более доступными для трейдеров без опыта, разобраться с ними намного проще. Затраты времени на входной инструктаж и обучение у бинарных опционов также значительно меньшие.

Общая информация

Все необходимые сведения о доске опционов Московской биржи в свободном доступе размещены на официальном сайте, чтобы перейти на него достаточно внести в поисковик фразу «moex», а затем посетить раздел «Опционы». Далее следует выбрать необходимый актив, а также доп. параметры и нажать «Показать». На скрине приведен пример результатов поиска:

На экран выводятся все данные по определенному виду актива:

  • название: полное и сокращенное (код);
  • время последней сделки;
  • сведения, которые касаются определенного актива.

Опционы по выбранному БА (базовому активу) отображаются в сводной таблице:

В заголовке приводятся маржируемые опционы. В зависимости от того, по какой цене закрылась торговая сессия по выбранному БА, на счет участника торгов поступает прибыль или списывается убыток.

Каждая сделка, представленная на ММВБ, относится к маржируемым.

Важно! Информация на сайте ММВБ, обновляется каждые 15 мин. Если пользователь изучает сведения после закрытия торгов, то на экране будет только та информация, которая была актуальна на момент завершения сессии.

Классификация опционов по стилям

Контракты, представленные на ММВБ, классифицируются по разным типам. В зависимости от того, принадлежит ли элемент к определенной группе, меняется тактика трейдинга.

Главный критерий классификации — срок экспирации контракта. По этому параметру классификации контракты можно подразделить на европейские и американские. Если трейдер занимается торговлей европейскими опционами, права на получение прибыли можно предъявить в момент завершения срока экспирации — в самый последний день. Американский тип опционов более выгодный, поскольку трейдер может предъявить свое право в любой момент до наступления срока экспирации.

Финансовые активы ММВБ

Приобретение классического опциона выполняется на базовый актив. Права участников контракта устанавливаются на основе этого торгового инструмента. В качестве арбитра выступает торговая площадка. Стоит обратить внимание, что специфика контрактов отличается от фьючерсов, ведь речь идет о праве, а не обязательстве.

Согласно действующему законодательству, инструменты опциона должны обращаться на бирже. Базовый актив при этом может котироваться на одном рынке, а контракт — на другом.

Если рассматривать фьючерсы, то они котируются на фондовых рынках, как и классические контракты. Такая схема упрощает финансовые расчеты между участниками.

Если рассматривать технологию трейдинга, то здесь все не так просто. Структура торговли может меняться в зависимости от того, какой именно контракт продается или покупается. Например, если взять инструмент из заявок на стоимость: Bid и Ask, то инвестор может использовать такие возможности:

  • приобрести или же продать — Put;
  • купить или продать — Call.

Независимо от направления операции все средства в полном объеме переводятся с одного счета на другой. За этот процесс несет ответственность биржевая система. Новичкам проще работать с покупкой, поскольку продавать сами контракты на ММВБ намного сложнее.

Как расшифровать данные ММВБ?

Таблица условно разделяется на 3 большие области:

  • Данные по всем операциям Call.
  • Данные о волатильности контрактов по выбранному БА.
  • Сведения по сделкам Put.

Для пользователя — финансового аналитика самые важные сведения приводятся в зоне о волатильности Implied Volatility. Эти сведения отображаются в средней части таблицы между информацией об операциях Call и Put. Волатильность всегда меняется в зависимости от условий рынка.

По обе стороны от страйков размещаются сведения о Call и Put. У каждого из этих разделов есть множество столбцов, как изображено на скрине:

Расшифровка информации столбцов ММВБ:

  • Объем торговли — отображает объем совершенных операций за текущую сессию биржи.
  • Количество сделок — приводятся сведения о числе операций определенного типа за текущую или завершенную торговую сессию. Число сделок может быть меньше, больше торгового объема или равным ему, поскольку за 1 сделку пользователь может заключить сразу несколько контрактов.
  • Цена покупки — отображает стоимость опциона, которая приведена в заявке на приобретение. Этот параметр обязательно необходимо учитывать, причем сравнивать его с теоретической стоимостью, которая показывается в центральном столбце. Рекомендуется торговать контрактами по цене, которая максимально схожа с теоретической, иначе можно быстро слить капитал.
  • Цена продажи — указывается стоимость БА, по которой выставляются заявки Put. Разница между стоимостью Call и ценой Put показывает волатильность определенного контракта. Если это значение небольшое, то опцион — ликвидный.
  • Расчетная цена — отображает данные о стоимости, по которой будет продаваться или покупаться контракт, если волатильность определенного БА изменится. Практического применения эти данные не несут, поэтому в процессе торговли их можно не брать в рассчет.
  • Теоретическая цена — стоимость БА, по которой трейдер фондового рынка может приобрести или продать контракт в определенное время. Это число рассчитывается биржей, оно меняется в зависимости от текущего показателя стоимости актива, по которому формируется таблица, а также в зависимости от срока до экспирации и волатильности.
Хотите быть миллионером? Читайте:  Бонус при торговле бинарными опционами 2020

Отображение интереса на ММВБ

Под общей таблицей на сайте приводится еще один блок с данными, которые отображаются графиком. Данные формируются на основе «Открытого интереса» или Open Interest — количества открытых позиций по разным видам контрактов по выбранному виду БА. Внешне график «Открытого интереса» выглядит так:

По графику Open Interest определяется количество открытых позиций в определенном направлении.

Программа Quik для работы с доской ММВБ

Кроме традиционного способа построения доски ММВБ, можно использовать программу Quik. Данные о текущей стоимости активов по группе опционных контрактов в программе Квик выглядят таким образом:

Благодаря программе Quik можно получить данные по группам опционных контрактов с разными типами Call/Put и различными страйками.

Заключение

Доска опционов Московской биржи дает возможность оценить ликвидность определенного базового актива. Просматривать данные таблицы можно прямо на сайте или с помощью программы Quik. В целом торговля на ММВБ требует хорошего опыта, определенного финансового образования, аналитического склада ума. Более простой способ онлайн заработка — торговля на рынке бинарных опционов, позволяющая получить доход от правильного прогноза направления цены. Этот способ получения прибыли не требует существенных вложений капитала.

Чтобы сравнить несколько вариантов трейдинга на финансовых рынках, достаточно изучить теоретический материал, прочитать отзывы, посмотреть видеоматериалы. Так, в интернете в свободном доступе представлено видео торговли опционами на Московской бирже, позволяющее ознакомиться с процессом торгов.

Опционы на Московской бирже: доска опционов ММВБ (Мосбиржи, MOEX), как торговать

Опционы на Московской бирже торгуются сравнительно недавно, но уже входят в число популярных активов, с которыми работают многие опытные трейдеры. Именно тут впервые в России был создан ликвидный рынок опционов на фьючерсы, в качестве базового актива выступили доллар США, индекс РТС, акции разных эмитентов, нефть, серебро и т.д.

Опционы на фьючерсные контракты позволяют эффективно хеджировать (страховать) риски на срочном и спотовом рынках, осуществлять операции с большой прибыльностью, невысокими издержками и умеренными рисками.

С января 2020 года на бирже проходят торги недельными опционами по индексу РТС, которые идентичны месячным/квартальным, но с более коротким периодом.

Основные особенности рынка опционов:

  • Масса возможностей для инвесторов.
  • Максимальный «эффект плеча».
  • Возможность получить неограниченную прибыль при небольших рисках.
  • Такой вид торговли является самым удобным вариантом управления рисками, хеджирования.
  • Возможность строить разные торговые стратегии, используя опционы и фьючерсы.
  • Шанс осуществлять клиринг адресных сделок.
  • Издержки при заключении сделок на ММВБ и любой другой бирже намного ниже, чем в случае торговли акциями.
  • Опционный контракт может использоваться инвесторами с минимальными суммами и огромными вложениями – эффективность инструмента одинаково высока.

Как торговать опционами на бирже

Торговля опционами на Московской бирже предоставляет уникальные возможности для сокращения рисков по имеющимся позициям на фондовом и срочном рынках. Кроме того, опционы могут выступать в роли актива, позволяющего зарабатывать как на прогнозировании направления движения цен биржевых инструментов (на повышении в момент покупки и понижении в момент продажи), так и на движении в любом направлении, боковом рынке, даже на недостижении рыночной ценой определенных уровней.

Лучше всего учиться торговать опционами в момент приобретения первого фьючерса или акции, так как именно благодаря опционам можно осуществлять контроль за риском эффективнее установки стоп-приказов.

По сути опцион является страховкой: так, к примеру, в момент покупки акции трейдер заключает биржевой договор на месяц про возможность продать обратно акции по установленной стоимости (это цена страйк) в случае неповышения их цены.

Торговать опционами можно на срочном рынке , прибыль/убыток по опционам начисляются в 19.00 по принципу начисления или списания вариационной маржи, сделки же заключаются посредством резервирования гарантийного обеспечения (как с фьючерсами). Торгуются опционы с 10.00 до 23.50 в соответствии с расписанием срочного рынка.

Опцион представляет собой право заключения сделки с базовым активом по условиям, оговоренным заранее и действующим до обозначенного времени (дата экспирации).

Базовый актив опциона – фьючерс. Опционы на срочном рынке есть на те же активы – валютные активы, биржевые индексы, товары, акции. Разница между динамикой акций/фьючерсов на эти акции практически отсутствует, поэтому опцион часто используют для страховки позиций по акциям.

  1. Колл (call) – контракт на право покупки выбранного актива по определенным сейчас ценам и объемам до обозначенной даты в будущем.
  2. Пут (put) – контракт на право продажи выбранного актива по определенным сейчас ценам и объемам до обозначенной даты в будущем.

По опционам информация предоставляется в формате опционных десков , где указаны цены страйк, опционы колл и пут. Для каждого страйка есть цены: теоретическая, спрос и предложение. Другие цены обозначены в стакане опциона.

Особенности торговли опционами на бирже:

  • Покупка опциона – колл дает прибыль в случае повышения цены базового актива выше стоимости страйк больше, чем значение самого опциона (то есть, прибыль по коллу – превышение ценой указанного значения до даты экспирации). Прибыль по пут – цена актива понижается ниже стоимости страйк на цену пута и больше до даты экспирации.
  • Продажа опциона – заработок на недвижении актива до стоимости страйк. Так, если трейдер уверен, что актив не вырастет выше определенного уровня к моменту экспирации, может заработать на продаже колл с соответствующим страйком. Если же есть уверенность, что актив не понизится в цене ниже обозначенного уровня к моменту экспирации, зарабатывают на продаже опциона со страйком ниже рынка.
  • Соотношение прибыли и риска – у покупателя есть право исполнить контракт, продавец имеет обязанность исполнить обязательства.
  • Риск покупателя – возможность полностью потерять цену опциона в случае нецелесообразности его исполнения. То есть, у покупателя есть неограниченный потенциал прибыльности в случае движения цены базового актива выше обозначенного страйка по направлению опциона, но высоки риски при нереализации движения до экспирации. Прибыль покупатель получает только при движении актива в сторону страйка.
  • Риск продавца – кроется в необходимости исполнить требования покупателя по цене невыгодной. Продавец опциона получает прибыль, ограниченную ценой опциона, но большой риск в случае выхода цены базового актива за цену страйк на величину, превышающую цену опциона. Вероятность же получения дохода выше, так как продавцу хватает движения актива в противоположную стоимости страйк сторону или недвижения актива вообще.
Хотите быть миллионером? Читайте:  Скачать сигналы для бинарных опционов или работать самостоятельно

Расчет объема покупки опциона, чтобы вас не закрыл брокер по маржин-коллу

Опцион имеет собственное гарантийное обеспечение . Брокеры позволяют открывать позиции в ГО, которые равны портфелю трейдера. Потерять больше стоимости самого опциона невозможно. Сам же опцион предполагает внутреннюю, а также временную цену.

Внутренняя стоимость зависит от удаления от стоимости страйка. Так, если была совершена покупка опциона колл на индекс RTS и страйк равен 80 000, а цена базового актива равна 85 000, внутренняя цена опциона составит 5 000 пунктов. И, независимо от уровня падения волатильности, упасть ниже указанных 5 000 пунктов цена не может. Временная стоимость может быть разной, зависит от волатильности.

Применение рыночной заявки может стать причиной убытка, так как волатильность внутри стакана сильно меняется. Биржа демонстрирует теоретическую цену, на которую можно ориентироваться. Для покупки опциона достаточно поставить +-0.01% от стоимости текущей.

Обязательно нужно следить за волатильностью – высокая изменчивость повышает стоимость опциона в моменте, но не всегда адекватно.

Волатильность может прыгать на информационных вбросах, новостях, повышая стоимость опциона. В связи с этим обычно анализируют график волатильности для понимания общего значения для выбранного инструмента.

Некоторые брокеры не сохраняют историю волатильности актива , предоставляя данные за текущий день (данный аспект желательно учитывать до открытия счета у брокера).

Торговля опционами (пример)

Для торговли опционами Московской биржи (как и любой другой) сначала нужно настроить опционный деск . В примере используется торговый терминал Quik версии 7 и больше. Сначала нужно загрузить настройки по умолчанию, потом нажать «Создать окно/Настроить меню».

Далее откроется большая таблица, состоящая из 2 частей: слева видны доступные опции и справа выбранные. Слева нужно отыскать «Фьючерсы и опционы/Доска опционов», принять изменения и «Создать окно/Доска опционов». Далее откроется окно настройки, где будет доска. Каждый деск создается отдельно для конкретного опциона – так, можно выбрать популярный опцион на РТС индексы.

Контрактов обращается много, поэтому обычно выбирают самый близкий опцион с экспирацией через месяц (он же месячный) . Самая хорошая ликвидность опционов на РТС обычно у первого и последнего. В качестве примера можно рассмотреть фьючерс на индекс РТС 6.16 . Максимальная ликвидность у опционов с экспирацией 4.16, 6.16. Как только прекратит существование 4.16, самым ликвидным станет 5.16. В указанный текущий момент самый близкий опцион – 4.16, апрельский, его и стоит выбрать.

Опцион имеет индекс RI95000BD6 и название RTS-6.16M210416CA 95000 . Данные цифры отображают всю нужную информацию: RI это RTS, 95 000 – страйк, а BD6 месяц и год (так же маркируются коды фьючерсов). СА в конце названия – это обозначение опциона колл (пут указывается как PU или PA).

Если же вернуться к таблице, то тут можно добавить интересующие диапазоны опционов по РТС (или даже все) . Потом выбирают основные параметры: страйк, теоретическая цена, дата экспирации по колл и пут, цена базового актива. Появится окно. Если трейдер хочет, может добавить еще один столбец с волатильностью.

Важным показателем является теоретическая цена , которая косвенно влияет на реальную стоимость опциона. Теоретическая цена создана для информации и возможности сравнить ее с текущим рынком. Обычно от реального запроса/предложения значение отличается. Реальная цена – сумма, которую готовы заплатить (и предлагают) покупатели/продавцы за контракт.

В примере опциона на РТС видно, что теоретическая цена составляет 660, цена в моменте равна 620-630. Это сравнительно невысокий спрэд, он может быть больше для неликвидных опционов. Ниже есть возможность сравнения графика опциона колл со страйком 95 000 и базового актива (это фьючерс на индекс RTS). Опцион не повторяет колебания своего «родителя» по примеру фьючерса и базового актива. Большой рост опциона со страйком 95 000 объясняется повышением индекса RTS в последние дни.

Цена опциона – это та сумма, которую торговец платит за получение опциона и она же закладывается в точку безубыточности. Так, опцион колл на РТС со страйком 95 000 и реальной ценой 620 точку безубыточности будет иметь 95 620. И совершенно все равно, как именно цена будет идти к страйку. Прибыль трейдера – все, что будет выше 95 620.

Два типа использования опционов в торговле

В России возможность торговать опционами предоставляет Мосбиржа (MOEX – многофункциональная торговая площадка, объединившая в 2020 году ММВБ и РТС). Чаще всего торговлю опционами используют с целью хеджирования рисков (страховки). В качестве примера можно рассмотреть все тот же РТС.

Так, в текущий момент цена фьючерса составляет 95 000 и трейдер считает, что это много и скоро цена понизится. Он открывает шорт на 1 контракт и одновременно покупает опцион колл на 1 контракт РТС со страйком 95 000, отдавая за него 620 рублей и получая фактическую страховку.

Ведь если расчеты верны и РТС упадет до 75 000 , трейдер заработает 20 000 пунктов (минус 620 за нереализованный опцион), если нет и индекс вырастет до 115 000 , трейдер получит убыток по фьючерсу, но за счет реализации опциона потеряет лишь 620 рублей.

Кроме того, можно торговать чистыми опционами . Купив опцион колл и пут индекса РТС, трейдер начнет зарабатывать в момент повышения/понижения цены от отметки 95 000. Опцион начнет прибавлять внутреннюю цену и расти пропорционально росту базового актива. Пока РТС стоит 94 000, опцион колл со страйком 95 000 стоит лишь временную цену, равную примерно 620.

Когда РТС повысится до 96 000 , тысяча пунктов прибавится к цене опциона и будет повышаться вместе с РТС до экспирации или закрытия позиции. Разные типы торговли сформировали определенные слэнговые понятия, которые трейдеру желательно знать.

Что означают слэнговые термины:

  • Опцион «в деньгах» — контракт, который дошел до страйка и превысил его (для колл это 96 000 при страйке в 95 000, для пут – 94 000 при том же страйке).
  • Опцион «на деньгах» — контракт, находящийся четко по стоимости страйка и не успевший «уйти» в любую сторону выше/ниже.
  • Опцион «вне денег» — контракт, не дошедший до стоимости страйка.

Гарантийное обеспечение по опционам обычно равно величине ГО по базовому инструменту. Опционную торговлю по правилам начинают с приобретения опционов колл/пут, но не их продажи, ведь короткие позиции могут принести большие убытки неподготовленному трейдеру.

Вывод

Чтобы торговать на бирже успешно и прибыльно , желательно изучить особенности применения опционов и использовать их как минимум для страхования рисков. Ведь опционы достаточно эффективны для контроля рисков и позволяют хеджировать позиции. Кроме того, при правильном использовании инструмента он дает возможность неплохо зарабатывать на разных стратегиях.

Откройте счет и заберите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы с индикаторами и роботами, бонусы для всех!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: