Денежный суррогат

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Денежные суррогаты

Денежные суррогаты

Важным критерием степени развитости денежного обращения любой страны является наличие или отсутствие в обращении заменителей денег, или суррогатов.

Денежные суррогаты — это заменители официальных форм денег, введенные в обращение произвольно хозяйствующими субъектами для осуществления платежей.

Денежные суррогаты могут выполнять функцию средства платежа, но не могут служить средством сбережения и определять пропорцию обмена товаров. Денежные суррогаты в отличие от денег не обладают абсолютной ликвидностью, поскольку имеют ограниченное обращение, не могут обеспечить сохранение покупательной способности, поскольку во вторичном обращении принимаются с дисконтом, т.е. по цене ниже номинала.

Основной причиной появления денежных суррогатов, как отмечают многие экономисты, является недостаток официальных денежных знаков, который может быть в результате проведения государством чрезмерно жесткой денежно-кредитной политики, направленной на устранение негативных инфляционных процессов. Основным показателем, характеризующим степень обеспеченности экономики деньгами, является коэффициент монетизации, который определяется как процентное соотношение показателя денежной массы и ВВП. Так, коэффициент монетизации в 1990 г. в России составлял от 12 до 20%, в то время как в развитых странах это соотношение составляло 60-70%. Другой причиной введения в обращение денежных суррогатов являлся разрыв хозяйственных связей.

В зависимости от специфики организации денежных отношений и характера их участников денежные суррогаты можно разделить на:

  • государственные (казначейские обязательства, налоговые льготы, региональные деньги и др.);
  • коммерческие (финансовые векселя, расписки);
  • прочие (талоны, товарные документы).

К основным причинам использования денежных суррогатов в России в начальный период перехода к рыночной экономике можно отнести:

  • замещение денег в качестве средства платежа ввиду недостаточности наличных денег, неразвитости безналичных расчетов в условиях перестройки банковской системы, отсутствие электронных денег;
  • скрытые убытки предприятий в переходный период к рыночным условиям хозяйствования;
  • уклонение от многочисленных налогов, что приводило к снижению поступления денежных средств в бюджет и увеличению его дефицита;
  • инфляционные процессы, связанные с отпуском цен в условиях перехода к рыночным условиям хозяйствования;
  • деформация товарного векселя как инструмента коммерческого кредитования в России.

Все вышеперечисленные причины способствовали развитию денежных суррогатов в России в виде финансовых инструментов, необеспеченного коммерческого кредита и бартера. В частности, для погашения неплатежей, сумма которых в 1991 — 1996 гг. составляла более 2 млрд руб., в основном неплатежи в бюджет, Минфином России были выпущены казначейские векселя для проведения взаиморасчетов между хозяйствующими субъектами, коммерческими банками и бюджетными организациями, что сделало возможным функционирование платежной системы в нормальном режиме.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Финансовое ТВ - смотреть онлайн

Денежные суррогаты

Денежные суррогаты – это заменители официальных форм денег, введенные в обращение хозяйствующими субъектами для осуществления платежей произвольно. Их наличие или отсутствие является важным критерием степени развития денежного обращения любой страны.

Денежные суррогаты, также как и деньги, выполняют функцию средства платежа, но не служат средством обращения и счетной единицей. При этом в отличие от денег они не обладают абсолютной ликвидностью, поскольку имеют ограниченное обращение. Кроме того, они не могут обеспечивать сохранение своей покупательной способности во вторичном обращении.

В качестве причин появления денежных суррогатов в экономике признаются:

Рейтинг честных русских брокеров за 2020 год:

– нехватка официальных денежных знаков в обращении, происходящая в результате чрезмерно жесткой денежно-кредитной политики (подобное наблюдалось в РФ в 1990–1994 годах);

– разрыв хозяйственных связей в экономике (характерно для кризисных периодов, когда отмечается существенный дефицит ликвидности у хозяйствующих субъектов);

– появление новых, еще законодательно не признанных форм денег (банкноты в XIX веке, электронные деньги в конце XX века);

– уклонение хозяйствующих субъектов от уплаты налогов;

– гиперинфляция в экономике.

Примерами денежных суррогатов являются региональные казначейские обязательства, частные расписки, продовольственные талоны. В России к их числу также отнесена криптовалюта.

На сегодняшний день в РФ отсутствует официальное определение денежных суррогатов, также как и их список. В законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» обозначен только запрет на их использование (ст. 27). В октябре 2020 года Минфин разработал законопроект «Об ответственности за использование денежных суррогатов». Документ был дополнен и внесен в правительство в июле 2020 года. В этой связи использование «денежных суррогатов» в качестве средства платежа и накопления может повлечь нарушение прав вовлеченных в их оборот добросовестных лиц, поскольку держатели «денежных суррогатов» ввиду их анонимности и виртуальности лишены возможности защиты своих интересов в судебном и (или) административном порядке.

Как отмечает Минфин, по действующему законодательству, официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. При этом определен прямой запрет на введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск на территории РФ денежных суррогатов. Вместе с тем нормативное определение понятия «денежный суррогат» в законодательстве Российской Федерации отсутствует.

Денежный суррогат в мире

Мировая история развития денежных суррогатов

В мировой практике становление и развитие денежных суррогатов неизменно сопровождалось различными социальными кризисами, такими как войны и революции, а также иными чрезвычайными политическими и экономическими условиями. Именно в такой среде возникала «необходимость» в «частных» средствах, которые по сути своей представляли ни что иное, как денежные суррогаты.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Точки входа в бинарных опционах

Одним из первых этапов мирового развития денежных суррогатов стала эпоха Нового времени. Именно тогда на фоне развития английских колоний XVI-XVII веков в обращение попали «деньги», к которым государство не имело совершенно никакого отношения. Их выпускали:

  • иммигрантские компании;
  • банкиры;
  • собственники золотоносных рудников.

В виду острой нехватки в обращении мелких разменных монет в Англии XVI века отельные группы торговцев начали выпускать из олова мелкие обменные знаки, которые впоследствии получили весьма широкое распространение.

Не менее ярким примером выступает несанкционированное государством производство некоторыми французскими городами так называемых «осадных денег» во времена франко-прусской войны.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Продолжила свое развития практика выпуска «чрезвычайных» денег и в ХХ веке. Особенно развита подобная практика была в Германии в период Первой Мировой войны. При этом вплоть до издания официального запрета на их циркуляцию платежи, совершенные при их помощи считались действительными. В связи с этим подобные «чрезвычайные деньги» активно использовались в Европе для погашения долгов по заработной плате и иным обязательствам, предусматривавшим обязательные платежи «наличными деньгами».

Активное распространение в мире денежные суррогаты получили в ХХ веке. Их основными формами выступали долговые обязательства правительства и «чрезвычайные деньги».

Денежные суррогаты в Америке ХХ века

Множество денежных суррогатов выпускалось и функционировало в Америке, особенно – в США в эпоху Великой депрессии, ставшей одним из самых масштабных экономических кризисов в стране.

В период 1928-1929 гг. в США наблюдалась ярко выраженная нехватка «живых денег», рост денежной массы практически прекратился. Для того чтобы обойти нехватку денег, в экономику страны хлынули суррогаты. Первыми из них стали расписки и векселя. Благодаря политике правительства, направленной на ограничение роста агрегата денежной массы, в финансовой системе страны происходило экономически необоснованное накопление денежных суррогатов.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

В результате акции компаний рухнули, а биржа обвалилась. Большая часть компаний перешла на суррогатные платежи. Вплоть до 1938 года рабочим вместо реальных денег выплачивались суррогаты скрипы и продуктовые купоны (рисунок 1).

Рисунок 1. Скрип штата Нью-Джерси, США. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Как правило, купоны и скрипы нельзя было накопить, так как они имели ограниченный срок использования, после чего попросту «сгорали».

Позже, во второй половине ХХ столетия основной акцент был смещен на облигационные займы и прочие казначейские суррогаты и долговые расписки, используемые для дополнительного привлечения средств с госбюджет.

Денежные суррогаты в современном мире

С переходом в новое столетие практика применения денежных суррогатов претерпела определенные изменения. Основными трендами их использования стали:

  • спасение национальных экономик от краха;
  • введение и распространение цифровых суррогатов.
Хотите быть миллионером? Читайте:  Самая простая трендовая стратегия с линиями тренд

Необходимость использования денежных суррогатов в тот или иной период развития возникает во всех странах. Рассмотрим наиболее яркие примеры их использования в XXI веке.

В 2008 году в Зимбабве (Африка) был зафиксирован невиданный доселе рост инфляции. Ее темпы достигали 500 млрд. процентов в год. В результате деньги просто не стоили той бумаги, на которой их печатали. Правящий режим рухнул, а замбабвийский доллар был заменен американским.

В результате в страну были завезены американские доллары, однако их было слишком мало. В результате стала ощущаться острая физическая нехватка денег. В целях решения сложившейся проблемы правительством страны было принято решение о введении временной суррогатной валюты, представлявшей собой государственные облигации.

В странах Латинской Америки денежные суррогаты настолько распространены, что считаются чуть ли не нормой. Так например, Аргентина, переживая острый экономический кризис, для спасения банковской системы попросту запретила снимать деньги со счетов, в результате чего возник резкий обвал ликвидности. У народа попросту не было денег на руках. Чтобы хоть как-то решить эту проблему, граждане страны стали создавать так называемые «кассы взаимопомощи» с локальными валютами (нередко виртуальными), которые получили название «кредито».

Второй характерной особенностью выступает распространение «цифровых денег» и криптовалют. Наиболее известные из них, получивших общемировое распространение, представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Наиболее распространенные в мире электронные денежные суррогаты. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Криптовалюты представляют собой особую разновидность цифровой валюты, учет и контроль которой децентрализован. В основе ее создания лежат криптографические методы. Расплачиваться ими можно с теми, кто готов их принять. Как показывает практика перечень лиц и организаций, принимающих криптовалюту в качестве средства платежа, постепенно растет.

Электронные деньги основаны на работе электронных платежных систем (ЭПС), принцип функционирования которых одинаков во всем мире. Изначально денежные средства предоставляются в пользование посредника, в роли которого выступает ЭПС. Далее продавец отсылает к ней запрос с целью понять, достаточно ли у покупателя денег. Если информация подтвердится, необходимый товар будет выслан, а определённая сумма списана со счета.

Споры по поводу отнесения электронных платежных систем и денежных средств, на них функционирующих, к денежным суррогатам не утихают до сих пор. Однако в большинстве стран они не признаются государством, а следовательно являются квазиденьгами, то есть суррогатами.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Откройте счет и заберите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы с индикаторами и роботами, бонусы для всех!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: