Почему экономики стран становятся жертвами мирового кризиса

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Содержание
  1. Независимое аналитическое обозрение
  2. 14.04.2008 Страны победители и жертвы грядущего мирового кризиса или миттельшпиль глобализации
  3. Глобализация – путь в новые «темные времена»?
  4. Глобализация и новые риски для государств
  5. Классификация государств в преддверие грядущего мирового кризиса
  6. США в статусе «спусковой крючок»
  7. Экспорт потерь
  8. Назначение жертвой
  9. Китай в преддверие собственной Великой депрессии
  10. Китай в статусе «спускового крючка»
  11. США + Китай = «двуглавый дракон»
  12. Россия как источник мирового кризиса
  13. Глобальный реванш Великобритании
  14. Объединенная Европа: детонатор, заложник или жертва?
  15. Япония: оплот Запада на Востоке
  16. Южная Корея в тисках энергозависимости
  17. Исчезновение Израиля
  18. Индия и «главные игроки» по Ларушу
  19. Cуверенные фонды – защита от грядущего кризиса?
  20. «Пирсинг» нефтяного пузыря
  21. От первого шариатского энергетического банка к нефтегазовой ФРС?
  22. Саудовская Аравия и GCC – назначенные жертвой?
  23. Исландия и глобальный мир
  24. Глобальная гиперинфляция
  25. Какая страна пострадает в наибольшей степени?
  26. Океан хаоса и мультиоффшорный мир
  27. Миттельшпиль глобализации
  28. Удастся ли завести 37-летний автомобиль?
  29. Победители и жертвы
  30. Кто виноват? Как белорусская экономика оказалась среди потенциальных жертв мирового кризиса
  31. Реферат: Мировой экономический кризис: причины, последствия, пути выхода

Независимое аналитическое обозрение

Чем, на ваш взгляд, увенчается политика санкций Запада в отношении России?

14.04.2008 Страны победители и жертвы грядущего мирового кризиса или миттельшпиль глобализации

«Глобализация является амбивалентным процессом,
который необратим. Особенно малые и слабые
государства отказываются от своей национальной
автаркии, ища выход на мировой рынок»
(Ульрих Бек)

«Жертвами глобального финансового кризиса могут
стать не только корпорации, но и целые страны»
(П.Сморщков)

Что общего между текущим мировым кризисом и Великой депрессией 30-х годов ХХ века? Сравнение между двумя данными кризисами в начале 2008 вполне естественно. И аналитики многих стран мира находят много общего в, казалось бы, несопоставимых явлениях.

Чем отличается текущий мировой кризис от Великой депрессии 30-х годов ХХ века? Широкий круг интеллектуалов сходится в одном: главное отличие заключается в феномене глобализации.

Глобализация – путь в новые «темные времена»?

Немецкий интеллектуал М.Либиг фиксирует: «В качестве другого критерия различия между Великой депрессией и сегодняшним кризисом применяют все еще модное понятие «глобализация». В соответствии с наиболее распространенной концепцией «глобализации», беспрецедентное взаимопроникновение финансовых и хозяйственных рынков должно непременно привести к распространению финансового кризиса из США по всему миру. Из представления о том, что американская экономика якобы является мотором, движущим всю глобализованную систему, напрашивается вывод о том, что если кризис в США не удастся преодолеть в самое ближайшее время, то он поразит весь мир через финансовые, информационные, психологические и торговые связи». Либиг отмечает: «В самом деле, если в конце 1920-х – начале 1930-х годов, по свидетельству американского историка Чарльза Киндлбергера, хозяйственный и финансовый кризис в США и Германии не мог не оказать влияние на весь остальной мир, то как же удастся предотвратить всеобщий коллапс сегодня? Не только пророки краха, но и вполне «мэйнстримные» теоретики глобализма убеждают нас в том, что если общими усилиями не удастся преодолеть американский кризис, то вся планета будет обречена. Впрочем, оптимизма в этом отношении в последние месяцы поубавилось и среди самых твердых апологетов американской модели».

Наиболее известный в мире алармист Л.Ларуш убежден: «Вся планета сжата в тисках динамического общего кризиса, кризиса, разрушающего всю структуру мировой финансовой системы. Если коротко: нет ни одной страны, народному хозяйству которой бы в равной степени не угрожала надвигающаяся крупнейшая катастрофа со времен «темного» Х IV века европейской истории. Если рухнет одна из крупнейших мировых экономик, за ней последуют все остальные». Ларуш прогнозирует: «Самая очевидная причина потери способности к интеллектуальному осмыслению ситуации большинством правительств мира состоит в отношении к современным кризисным явлениям с точки зрения старых экономических, а также социально-политических и культурных догм, что характерно практически для всех современных правительств на всех континентах. Если укоренившиеся ошибочные подходы не изменятся хотя бы у некоторых правительств ведущих стран мира, планета обречена на новые темные века, и произойдет это очень скоро, и затронет все уголки планеты».

Глобализация и новые риски для государств

Интеллектуалы различных стран мира убеждены в том, что глобализация несет с собой и новые риски, и нестабильность. Р.Шиллер убежден, что “Глобализация неизбежно влечет за собой рост нестабильности, а поэтому важно напрячь воображение и поразмыслить как о рисках, так и о возможностях, которые несет нам глобализация”. Х.Селдон считает, что «Современный перманентный системный кризис мирового хозяйствования свидетельствует о жестокой и бескомпромиссной борьбе глобализации и антиглобализма: геоэкономического единства против геокультурного разнообразия». К.Дервиш, администратор Программ развития ООН, призывает к управлению глобализацией: “Растущая взаимозависимость между странами и те вызовы, которые несет с собой этот процесс, ставят перед нами вопрос об организации более эффективного управления глобализацией – управления, которое будет отличаться новыми уровнями сотрудничества между субъектами общественного и частного секторов, между государствами и глобальными рынками”.

У.Бек, посвятивший глобализации множество работ, считает, что существуют «два идеальных типа транснациональной межгосударственной кооперации — государства охранительного типа и глобально-открытые государства, которые снижают уровень национальной автономии, чтобы в условиях глобального общества риска обновить и расширить свой национальный суверенитет». Какие государства станут победителями, а какие жертвами грядущего мирового кризиса в новых условиях, вызванных глобализацией? Ответа на данный вопрос пока нет.

Классификация государств в преддверие грядущего мирового кризиса

В начале апреля 2008 года глава МВФ Доминик Строс-Кан в интервью Financial Times заявил, что для разрешения кредитного кризиса необходимо вмешательство правительств на глобальном уровне, иначе кризис серьезно повлияет на рост мировой экономики. Государственное вмешательство, будь то на рынке ценных бумаг, рынке жилья или в банковском секторе должно стать, по мнению главы МВФ, “третьей линией обороны” денежной и финансовой политики. Строс-Кан, категорически отверг идею, что кредитный кризис является в основном проблемой США: «Этот кризис глобален, а так называемая теория развязки просто вводит в заблуждение” . По мнению главы МВФ, кризис затронет и развивающиеся страны, такие как Китай и Индия. Так какие страны пострадают в большей степени от грядущего мирового кризиса?

Рейтинг честных русских брокеров за 2020 год:

Для того чтобы ответить на вопрос — «какая из более чем двухсот стран мира станет жертвой разрушительного мирового кризиса, а какая страна попадет в ранг победителей?» — необходимо классифицировать все страны по критериям готовности к грядущему катаклизму. Необходимо отбросить политико-субъективный подход, который заключается в том, что ряд стран, такие как США, Китай, Израиль, Иран, Саудовская Аравия, Россия и Великобритания, относят к странам-источникам глобальной нестабильности. В мире достаточно интеллектуалов, которые относят одну из выше перечисленных стран в разряд «угроза человечества», при этом особо не утруждая себя доказательной базой. Любой желающий может найти в сети Интернет массу публикаций как об опасности для мирового сообщества России, так и об опасности Китая, США, Израиля и Ирана. Причем, реестр стран–угроз не ограничивается данным списком.

Анализ тысяч статей, посвященных теме мирового кризиса, позволяет выстроить следующую условную классификацию стран мира:

· Страны – «спусковые крючки» мирового кризиса

· Страны – «заговорщики» или «детонаторы»

· Страны «ложного величия»

· Страны — «назначенные жертвой»

Условность классификации проявляется в том, что характеристики стран – это в значительной степени характеристики элит данных стран.

Страны «прагматики» – это страны, лидеры которых четко осознают ограниченность собственного внешнеполитического влияния, а главное, вверенного им государства. Лидеры большинства стран мира – прагматики, не готовые к резкому изменению глобальных правил игры. Более того, критическое число стран мира вписаны во вполне определенные межгосударственные союзы. И это является формой защиты в период стабильности. Но в ходе глубокого кризиса многие из стран — «прагматиков» могут попасть в список «назначенные жертвой».

Страны «ложного величия» – это страны, лидеры которых не осознают глубины грядущего мирового кризиса. Более того, лидеры данных стран качественно преувеличивают влияние своих стран, как минимум, на ближайшие государства, как максимум, на человечество в целом. К числу стран «ложного величия», скорее всего, можно отнести Иран, Казахстан, Россию, Либерию и еще ряд стран, рядящихся в тогу региональных сверхдержав. Высока вероятность того, что данные страны, при неблагоприятном стечении обстоятельств, попадут, а может уже попали в список «назначенные жертвой».

Страны «назначенные жертвой» и страны «заговорщики» – это из области конспирологии. Но необходимо признать, что в ходе кризиса, начавшегося в августе 2007 года, все большее число конспирологических версий обсуждается экспертным сообществом. К странам, которые могут стать «спусковым крючком» мирового кризиса, чаще всего эксперты относят США.

США в статусе «спусковой крючок»

Наиболее известный российский алармист М.Хазин убежден: «США не в состоянии одновременно и нести ответственность за всю мировую финансовую систему, и бороться с собственным экономическим кризисом. В этой ситуации администрация США оказывается перед дилеммой: либо поддерживать доллар как единую меру стоимости и расчетную единицу всей планеты и тем самым губить американскую экономику, либо, наплевав на мировую финансовую систему, спасать Соединенные Штаты. Демократы и во времена Клинтона, и теперь склонны к первому варианту (что естественно, поскольку их главный спонсор — финансовые воротилы Уолл-стрит), республиканцы — ко второму». Экономист М.Цветова также считает: «В этот раз финансовый цунами сформировался на американском континенте. В США число потенциальных заемщиков-банкротов к концу этого лета выросло до критического уровня. Это факт обеспокоил аналитиков и они начали бить во все колокола, ведь на ипотеке в самой развитой экономике мира построена огромная финансовая пирамида. Для того, чтобы выдавать больше жилищных кредитов, банки выпускают ипотечные облигации и успешно размещали их на рынке. Одновременно инвестбанки и хедж-фонды (как правило на заемные средства) в последние годы активно наращивали в своих портфелях долю деривативов — сложных производных ипотечного (и фондового) рынка, рассчитанных на будущие доходы от ипотеки».

П.Лукша, анализируя возможные негативные последствия для мировой экономики, отмечает следующее: «Худший сценарий — коллапс мировой финансовой системы. Дефолт на рынках ипотеки может спровоцировать сброс и других американских долговых инструментов, в том числе облигаций госзайма. (Кстати, хороший фон здесь создает нынешняя угроза китайского правительства «обналичить» имеющиеся у них долговые обязательства — китайцам принадлежит около трети внешнего госдолга США.) В этом случае правительство, чтобы расплатиться по долгам, может включить печатный станок и спровоцировать гиперинфляцию. Как следствие — на валютных рынках наступает хаос, и глобальная финансовая система, активно использующая доллар в качестве одной из резервных валют, разрушается. Хотя подобный вариант давно обсуждается, но большая часть инвесторов в него не верит. Свидетельством тому являются весьма умеренные текущие котировки государственных долгов США. Несмотря на то, что реальное финансовое положение США может быть не слишком благополучным и локальная коррекция необходима, никакой глобальной альтернативы сложившемуся балансу экономических сил нет — отрицать технологическое, интеллектуальное институциональное и военное лидерство США трудно». Аналитик Д.Якушев подчеркивал ограниченность стабильности после краха «дот-комов»: «После краха интернет-компаний в 2001 году, когда, связанный с ними индекс Nasdaq упал более чем на 70%, США пережили рецессию, которая так и не переросла в полномасштабный кризис. Вот уже несколько лет в мировой экономике поддерживается некий «статус-кво», отражающийся на графике биржевых индексов в виде «бокового тренда». Но этот «статус-кво» прямо опирается на постоянный рост госдолга США, а также долгов американских домохозяйств и корпораций».

Владимир Тор отметил в начале 2008 года: «Он идёт, неумолимо приближаясь, зверь по имени Пиздец. На этой неделе государственный долг США превысил 9 трл долларов. Цена на нефть в плотную приблизилась к 100 долларам за баррель. Курс доллара к евро достиг исторического пика — 1 евро стоит 1,47 доллара. Китай принял решение о реструктуризации своих валютных резервов от доллара в пользу евро. Миллионы домохозяйств в США столкнулись с проблемой невозможности оплатить свои взносы по ипотечным кредитам, т.е. фактически речь идёт о банкротстве и выселении. По цепочке это валит всю системы — в финансовой яме оказываются агентства по ипотеке, банки, владельцы депозитов, инвестиционные фонды. Буш пообещал, что неимущих не будут трогать, рефинансируя их долги фактически за счет правительственного бюджета. Бюджет же пополняется за счет пирамиды новых государственных заимствований. А бесконечных пирамид не бывает. » А проницательные наблюдатели отметили следующее. Дефицит торгового баланса в феврале 2008 года увеличился на 5,7% и достиг $62,3 миллиардов, говорится в докладе министерства торговли США. В январе он составил $59,0 миллиардов. Увеличение дефицита торгового баланса произошло из-за рекордных объемов импорта продовольствия, потребительских товаров и промышленных поставок (K2Kapital). И если это не подготовка к длительному кризису, то что это?

«Ипотечный» кризис подтвердил опасения многих интеллектуалов. А также статус США, как страны, способной «запустить» разрушительный мировой кризис. Каковы итоги первой фазы кризиса?

Экспорт потерь

М.Хазин отметил: «Состояние дел на мировых финансовых рынках, как показали осенние события, таково, что крупной катастрофы одного из них могут не пережить и все остальные. Значит, главные задачи, стоящие перед элитой «западного» проекта, — во-первых, минимизировать катастрофу для себя, а во-вторых, максимизировать ее для конкурентов». Текущий кризис 2007-2008 годов уже частично подтвердил предположение Хазина: «Сценарий текущего субстандартного кризиса не полностью соответствует предыдущим, когда убытки аккумулировались в банках, в самом сердце системы платежей и кредитования, и это еще один повод не унывать. Хотя банки подвержены убыткам больше, чем можно предположить на первый взгляд, многие пострадавшие кредиторы являются либо зарубежными банками, либо хеджевыми фондами. Это имеет свои недостатки, далеко не последний из них — опасная неопределенность по поводу того, где именно зарыты жертвы субстандартного кризиса. Однако распределение убытков в странах за пределами Америки должно немного облегчить вред, который будет нанесен ее экономике» (The Economist).

Кеннет Рогофф, бывший главный экономист МВФ, отметил следующее: «И хотя «экспорт» субстандартных рисков помог сохранить капитал американских банков, он поколебал позиции банков зарубежных». И с ним необходимо согласиться. В результате кредитного кризиса мировая финансовая система потеряет $1,2 триллиона, согласно результатам исследования Goldman Sachs, вышедшего 25 марта 2008 года. Эксперты инвестиционного банка утверждают, что 40% глобальных потерь, или $460 миллиардов, придется на американские банки, страховые компании, брокерские фирмы и другие финансовые институты. Таким образом, значительный экспорт потерь из США уже состоялся на данном этапе кризиса.

Назначение жертвой

Известный российский интеллектуал Л.Пайдиев отмечает аспект назначения жертвой: «Вторая мировая позволила финансовым магнатам разрушить Британскую империю для расширения зоны доллара и уничтожить Германию – национальное государство, угрожавшее установить свой контроль над миром. Гипотетическая война будущего должна настолько ослабить американское государство, чтобы оно не смогло контролировать финансовых воротил с Уолл-стрит и как сегодня не отбирало у них денег на поддержку американских граждан. Кроме того, война – повод введения чрезвычайного положения в мире. В таких условиях легче перераспределять ресурсы. Займется этим тот, у кого армия сильнее. К официальному врагу при этом фактически два требования: жуткий вид и реальная слабость». Многие интеллектуалы убеждены, что в качестве «жертвы грядущего мирового кризиса» будет выбран Китай. Широкий круг аналитиков постоянно подчеркивает, что самый серьезный ущерб от девальвации доллара может понести Китай. Правительство Китая держит свои государственные золотовалютные резервы в основном в долларах США. К концу 2000 года резервы Китая в иностранной валюте составляли $165.6 млрд., а к концу 2003 года — $403.3 млрд. По данным на июнь 2004 года резервы составили $470.6 млрд. В ноябре 2007 года – 1.456 триллиона долларов, в начале марта 2008 года – 1.59 триллиона долларов, а в конце марта – 1.68 триллионов долларов.

Сохранение долларовой валютно-финансовой системы потребует жертв. Приведем знаковые высказывания аналитиков. Российские экономисты А.Зайко и А.Бирман отмечают, что сложившаяся «ситуация напоминает торговый конфликт между США и Японией вокруг курса иены, разгоревшийся в начале 1980-х. Тогда в результате жесткого давления американцам удалось добиться согласия Токио на двукратный рост курса японской валюты и сокращения отрицательного торгового сальдо. Японию эта принудительно-добровольная ревальвация валюты привела к закату экономического «чуда». Пытаясь компенсировать снижение экспорта за счет роста внутреннего потребления, японское правительство понизило ставку рефинансирования. Дешевые кредиты в сочетании с неэффективной корпоративной структурой привели не к оживлению экономики, а к образованию гигантских «пузырей» на рынке акций и недвижимости. Когда они лопнули, экономика страны на многие годы оказалась в состоянии депрессии. Если Китаю не оставят иного выбора, кроме ревальвации валюты, последствия для него могут также оказаться весьма печальными. Как и в случае с Японией, зависимость национальной экономики от внешней торговли в Китае огромная. Сейчас она составляет 70% (в США – 23,6%, в России – 30%)». Российские эксперты убеждены, что последствия для Китая будут плачевными: «Внутренний рынок Китая, тот самый, который принято считать безразмерным, заменить его не сможет. В китайской провинции, где проживают 800 млн человек, средний заработок крестьянина составляет примерно 15% от дохода горожан. 54% населения живут на 2 доллара и менее в день, ведут натуральное хозяйство и в состоянии поддерживать лишь простое воспроизводство. 300 млн китайцев не способны существовать без помощи государства. Это официальные и «скрытые» безработные – люди, обделенные не только работой, но и землей или иными природными ресурсами, чтобы существовать хотя бы в режиме натурального хозяйства».

События в Тибете и начало убогой кампании по срыву летней Олимпиады–2008 косвенно подтвердили, что Китай возглавляет «черный» список стран «назначенные жертвой». Но список будущих жертв грядущего мирового кризиса не ограничивается одной страной. Именно поэтому Китай, с достаточно высокой вероятностью, не станет первоочередной жертвой. В начале падут более слабые.

Китай в преддверие собственной Великой депрессии

О наличии серьезных рисков в китайской экономике, угрожающих не только Китаю, но и мировой экономике в целом, предупредил в своем выступлении 2 марта 2004 года в Экономическом клубе Нью-Йорка председатель ФРС США Алан Гринспен. Он указал на слабость китайской банковской системы и предупредил, что Китай может оказаться вынужденным ограничить покупки долларов, чтобы избежать перегрева и последующей экономической нестабильности. Кроме того, в речи Гринспена прозвучало предупреждение относительно того, что в случае совершения китайским правительством резкий действий и принятия неожиданного решения об отказе от привязки юаня к доллару, это может негативно отразиться на состоянии мировой экономики (k2kapital).

Экономист Красимир Петров в том же далеком 2004 году утверждал: «Китай в настоящее время идет прямиком к Депрессии. Насколько она будет сильна, зависит, в основном, от двух факторов. Во-первых, в течении какого времени китайское правительство будет продолжать преследовать инфляционную политику, и, во-вторых, насколько упорно оно продолжит борьбу с банкротствами. Чем дольше это продлится, и чем дольше будет сдерживаться процесс банкротств, тем вероятнее, что китайская депрессия превратится в Великую Депрессию». Петров авторитетно заявил: «Я прогнозирую крах на 2008 год, время Олимпийских игр, а Марк Фабер, самый авторитетный ученый, занимающийся китайской экономикой, считает, что крах случится раньше».

Экономист Morgan Stanley Энди Ксай считает, что по мере усиления инфляционного давления вероятность экономического кризиса в Китае возрастает. Серьезную опасность представляет спекулятивный бум на рынках недвижимости крупных городов, в том числе, Пекина и Шанхая. Текущие цены на недвижимость и сырьевые товары уже сейчас являются сильно завышенными. По мнению Ксая, ценовой всплеск на рынке недвижимости является одним из признаков того, что инфляция выходит из-под контроля китайского правительства. Эксперт полагает, что на данный момент «пузырь» на шанхайском и пекинском рынках стимулирует инвестиционный бум, однако, при неблагоприятном развитии событий последствия разрыва «пузыря» будут крайне драматичными.

Китай в статусе «спускового крючка»

В феврале 2007 года мировые информационные агентства сообщали следующее. Мощная депрессивная волна прокатилась по мировым фондовым рынкам, вызвав крупное падение курсовых индексов на всех ведущих биржах. Зародившись на фондовых биржах Китая, она привела в Европе к небывалой за последние 3,5 года массовой распродаже акций многочисленных компаний, а в США, как сообщило агентство Bloomberg , привела к крупнейшему с сентября 2002 года падению деловой активности за один день.

Падение цен на многих мировых торговых площадках началось 27 февраля после крупнейшего за последние 10 лет обвала в Китае. Поводом для беспокойства инвесторов стало намерение правительства КНР ужесточить контроль над притоком спекулятивного капитала и ограничить инвестиции заемных средств в акции китайского фондового рынка. За один день инвесторы вывели с китайского фондового рынка 107,8 миллиардов долларов (РБК)

В мировых СМИ постоянно подчеркивалось, что источник кризиса – Китай. На двух крупнейших биржах Китая во главе с Шанхайской произошло крупнейшее за последние 10 лет однодневное падение котировок — в результате за день совокупная стоимость акций, котирующихся на этих биржах многочисленных компаний, уменьшилась на 9,2%, общие потери уже составили сумму в 108,8 млрд долларов.

Фондовый рынок Китая молод. Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи были открыты в 1990-х годах. В настоящее время для некитайских инвесторов участие в торгах на этих площадках регламентируется институтом квалифицированных иностранных инвестиционных компаний (QFII), которым разрешено приобретать определенные акции китайских предприятий. Но не это вызывает опасения.

Китай начал процесс перераспределения своих резервов в пользу евро. А это вызывает постепенное ослабление доллара. Но, по мнению широкого круга экспертов, Китай оставляет за собой возможность обвалить доллар США в любой удобное для себя время. Многие аналитики убеждены, что Китай до сих пор не обвалил доллар из-за высокого уровня значимости для собственного народа Олимпиады – 2008.

«Для нас хорошая новость заключается в том, что когда у США большие проблемы, у них не останется энергии, чтобы досаждать Китаю. Даже когда им будет нужно начать очередную войну, чтобы отвлечь людей, они выберут страну, намного меньшую по размеру и слабее, такую как Иран. Это обеспечит для Китая намного более мирную обстановку, чтобы наиболее эффективно использовать ‘период стратегических возможностей’ до 2020 года для страны и пройти бурный момент роста дохода на душу населения с 1000 до 3000 долларов США», — считает китайский аналитик Лау Най-кьюнг. Из данной позиции можно сделать вывод, что Китай не планирует выступать в роли «спускового крючка», но кто знает, какой будет новая реальность.

Официальная позиция Китая представлена Жэньмин Жибао. Пресс-представитель Государственного валютного управления 22 апреля 2007 года высказался на встрече с корреспондентом агентства Синьхуа относительно высказываний зарубежных СМИ о том, что курс китайского юаня якобы “будет привязываться к корзине иностранных валют” и что международный спекулятивный капитал “в большом масштабе проникает в Китай”. Действующий курс китайского юаня отвечает реалиям Китая, его нужно придерживаться долгое время, сказал он. По словам этого ответственного лица, начиная с 1994 года Китай придерживается основанной на рыночном предложении и спросе, контролируемой системе плавающего курса. Китай не осуществляет систему твердого курса. Действующая валютная система отвечает реалиям Китая, ее нужно придерживаться долгое время. Исходя из уровня развития китайской экономики, состояния ее функционирования и состояния платежного баланса, в ходе углубления финансовой реформы, Китай будет далее осуществлять поиск и совершенствование механизма формирования курса юаня. Для совершенствования механизма формирования курса китайского юаня имеется много вариантов выбора, и Китай будет исходить из своих реалий при одновременном учете и заимствовании опыта и уроков других стран. Цель реформирования в том, чтобы курс китайского юаня был в основном стабильным, на рациональном и сбалансированном уровне.

Объективность требует признания и того, что ХVII съезд КПК принял ряд исторических решений. Главное решение – развитие внутреннего рынка и внутреннего потребления. Если это не подготовка к грядущему мировому кризису, то, что это?

США + Китай = «двуглавый дракон»

Взаимосвязанность и взаимозависимость США и Китая породила конспирологическую версию под названием «двуглавый дракон». Основная идея данной версии заключается в том, что в ХХI веке будут владычествовать в мире две сверхдержавы: США и Китай. Необходимо отметить, что концепция «двуглавый дракон» начинает находить все больше приверженцев.

Известный российский интеллектуал С.Батчиков считает: «Что касается России, то она — ставка в этой большой игре. Говорят даже, что США как победитель в “холодной войне” пытается ресурсами России расплатиться со своим главным потенциальным противником – Китаем. Бжезинский прямо предлагает поделить между США и Китаем имущество России как геополитического банкрота». А.Нагорный и Н.Коньков подчеркивают: «Красный дракон» КНР явно не заинтересованный в прямой военно-политической конфронтации с Америкой — во всяком случае, на период до 2020-2020 года. А потому не только использующий многочисленные рычаги опосредованного финансово-экономического давления на Соединенные Штаты, но и, судя по всему, уже достигший определенных договоренностей с их финансовой элитой о «разделении сфер глобального влияния» и постепенном переходе от моновалютной долларовой системы мировой экономики — к поливалютной, с собственной «зоной влияния», включающей не только Юго-Восточную Азию, но и — вероятно — Латинскую Америку, которая, впрочем, в ближайшее время может служить и предметом определенного торга между Пекином и Вашингтоном».

Д.Верфриц в «Ньюсуик» отметил взаимосвязанность экономик Китая и США: «Долларовые запасы Пекина, растущие на $17 миллиардов в месяц, представляют собой самый опасный дисбаланс в сегодняшней мировой экономике. Китай сидит на огромной куче денег, не имея возможности их потратить, и вкладывая их поэтому в казначейские бумаги США, поддерживая американских потребителей, а не свой внутренний рынок. Взаимная зависимость США и Китая настолько сильна, что любое неловкое движение одно из участников этого тандема может подорвать мировую экономику». Считается, что покупка Народным Банком Китая, наряду с Банком Японии, казначейских обязательств США, а также ипотечных сертификатов, выпускаемых федеральными агентствами США, позволяет сдерживать рост доходности на рынке американских долговых обязательств, сохранять ипотечные ставки на низком уровне, стимулировать спрос на рынке недвижимости и, тем самым, поддерживать рост американской экономики. В действительности, финансирование текущего платежного баланса США в определенной степени за счет Китая является фактором риска для экономического развития Америки. В случае перегрева китайской экономики сальдо текущего платежного баланса страны может стать отрицательным, вследствие чего центральный банк Китая не будет испытывать необходимости в скупке американских казначейских обязательств, а это, в свою очередь, грозит обвалом на международном рынке облигаций (k2kapital).

Б.Босворт отмечает влияние Китая на доллар: «Китай является самым важным фактором при рассмотрении вопроса о том, насколько еще может упасть цена доллара. На данный момент Китай покупает доллары с целью недопущения удорожания своей собственной валюты, что, в свою очередь, помогает поддерживать конкурентоспособность китайских товаров на рынках США в ценовом отношении». В размышлениях К.Петрова основной упор сделан на крахе экономики Китая: «Следует обсудить и другой возможный инициирующий фактор краха – превращение профицита торгового баланса в дефицит из-за быстрого роста цен на ресурсы, особенно на импортируемое Китаем сырье. Столкнувшись с дефицитом, Китай может решить восполнить их за счет продажи облигаций США или убрать привязку к доллару. Так или иначе, это не лучшим образом отразится на экономике США, а, значит, бумерангом вернется в Китай». Но объективный анализ позволяет прийти к метафорическому видению, в рамках которого Китай и США предстают «двумя головами одного дракона».

А что говорят китайские аналитики? Лау Най-кьюнг отмечает: «Недавняя валютная реформа юаня (RMB — Ren Min Bi) оказалась очень своевременной, и теперь пришла пора заняться гонконгским долларом. В то же время Китай должен приложить дополнительные усилия, чтобы возродить внутреннее потребление и быстро диверсифицировать свой рынок, прежде чем лопнет большой «мыльный пузырь» США». Лау Най-кьюнг подчеркивает, что «американцы живут далеко не по средствам и в течение слишком долгого времени. Вдобавок ко всему, администрация Буша снижала налоги по меньшей мере три раза, в то время как она ведет дорогостоящую войну в Ираке, которая уже стоила стране 700 миллиардов долларов США и в настоящий момент на нее уходит 5,6 миллиардов долларов США в месяц. Теперь экономика США зависит от центральных банков Японии, Китая и других стран, чтобы они инвестировали в гособлигации США и поддерживали американские учетные ставки низкими. Низкие учетные ставки способствуют тому, что американские потребители продолжают раскупать импортные товары».

Перспективы глобального мира под властью «двуглавого дракона» устраивают не всех. М.Хазин акцентирует внимание на формате самозащиты ряда стран от США и Китая: «Наибольший интерес вызывали две самые крупные экономики, которые явно в перечисленные зоны никак не вписываются. Это Индия и Бразилия. И вот, совсем недавно прошло сообщение, что ЮАР, Индия и Бразилия решили создать совместную зону свободной торговли, которая охватит территорию с населением в 1,3 млрд человек. Целью создания зоны свободной торговли является стремление стран увеличить общий товарооборот (Индия – Бразилия – ЮАР) более чем вдвое – с 4,6 млрд долл. в прошлом году до 10 млрд долл. к 2007 году (доллар здесь выступает как раз в форме единой меры стоимости, то есть просто шкалы расчетов). Кроме того, страны стремятся в перспективе избавить некоторые отрасли национальных экономик от зависимости от США и Китая».

Россия как источник мирового кризиса

Известный российский интеллектуал Б.Кагарлицкий считает: «Неверно утверждать, будто финансовый кризис может быть к нам только импортирован с Запада. Если бы дела обстояли так, нам нечего было бы опасаться. Но, увы, пока правительство выплачивало задолженность Западу, частный капитал наделал столь впечатляющие долги, что корпоративный дефолт становится реальной перспективой. Рост частной задолженности был пропорционален сокращению государственной. В течение всех этих лет частный бизнес демонстрировал безответственность и самоуверенность, доступную лишь самой некомпетентной бюрократии». Кагарлицкий убежден: «В 1998 году крах российской финансовой системы случился не из-за того, что в Таиланде обесценилась местная валюта – бат. И даже не потому, что начался кризис мирового валютного рынка. Внешние факторы сработали как катализатор для внутреннего процесса. Главной причиной дефолта был крах пирамиды ГКО, которую построило само отечественное правительство, и которая рухнула бы рано или поздно даже без помощи тайского бата».

С.Глазьев выделяет аспект самостоятельности денежно-финансовой политики: «Отказ от суверенитета в проведении самостоятельной денежно-финансовой политики за счет принятия обязательств перед международными финансовыми организациями по поддержанию определенных параметров денежной массы и обменного курса национальной валюты, привязки его к одной из свободно конвертируемых валют лишает экономику соответствующей страны возможностей использования инструментов государственной власти для стимулирования инвестиционной активности и повышения конкурентоспособности. В худшем случае такая страна лишается и своего суверенного права на проведение самостоятельной эмиссионной политики, а ее национальная валюта фактически замещается иностранной вместе с передачей за рубеж эмиссионного дохода». А необходимой самостоятельностью Россия, по мнению С.Глазьева, не обладает. А это значит, что наша страна также может выступить в роли «спускового крючка» грядущего мирового кризиса. Но еще выше вероятность того, что Россия станет жертвой грядущего мирового кризиса.

Глобальный реванш Великобритании

Из истории ФОРЕКСа можно узнать следующее. 30-е годы XX века, Мировой финансовый кризис. Происходит разрушение торгово-экономических связей. Ушли в прошлое времена господства золотомонетного стандарта. К середине 30-х Лондон становится мировым финансовым центром. Британский фунт стерлинга в то время являлся основной валютой для торговых операций и создания валютных резервов. Уже тогда фунт называли жаргоном «кэйбл» («cable»). Это название связано с тем, что средством коммуникации при заключении сделок был телеграф, и информация передавалась по кабелю.

С того времени, когда «кэйбл» владычествовал в мире финансов, прошли десятилетия. Ныне вся власть в мире валюты у «грина». Но воспоминания о былом величии достаточно часто служат основой для реванша. Именно это, скорее всего, позволило Линдону Ларушу выделить Великобританию, как главный источник грядущих мировых проблем: «Дело в том, что доллар все еще является до сих пор мировой резервной валютой. Если доллар рухнет, то стоимость, в том числе и российских активов за рубежом, упадет. То же самое произойдет и с Китаем, и Индия скатится в большой кризис. Вся мировая экономика может войти в новое мрачное средневековье. Центр, откуда происходит эта проблема — Британская Империя. А именно — финансовые интересы, имеющие свой центр в Лондоне, они представляют для всего мира самую большую опасность. Для них врагами являются и Россия, и Индия, и Китай, и сами США. Эти финансовые силы намерены разрушить США, Америку и тем самым уничтожить другие страны. Таким образом, мы подошли к грани, когда нам грозит новая мировая война».

Мечты о былом величии фунта сквозят и в высказываниях М.Вулфа: «Станет ли фунт вторым долларом? Вероятность очень велика. Изменения валютных курсов сейчас, мягко говоря, непредсказуемы. Но этот прогноз, скорее всего, оправдается. К тому же, многие рассчитывают на это. Именно такая возможность — стать вторым долларом — стала главной причиной, по которой Великобритания предпочла держаться в стороне от Еврозоны» (Financial Times). Позиция Вулф является последовательной и распространяется также и на персоналии: «Я не хочу быть слишком критичным в отношении Брауна, поскольку он спас Великобританию от евро». Д.Гэппер также оценивает нынешнее состояние Великобритании с позиций постоянно ускользающего величия: «Было время, когда Соединенное Королевство с его ростом в 9.4 % ВВП, производившихся в секторе финансовых услуг, смотрелось как образец экономики постиндустриального, креативного капитала. Теперь это уже не так. Британия правила волнами индустрии глобальных финансовых услуг, но теперь ее надо поднимать, чтобы волны не затопили ее полностью» (Financial Times).

Объединенная Европа: детонатор, заложник или жертва?

Европа может стать детонатором глобального кризиса по ряду причин. Основные из них:

· гипотетически возможный распад Европейского валютного союза и «исчезновение» евро

· отказ европейской элиты от собственного цивилизационного проекта и вхождение в новый валютный союз с США на правах «младшего партнера»

· возможная агрессивная игра евро против доллара в «большой игре» за право стать доминирующей резервной валютой, в рамках перспектив обрушения доллара и перехода к мультивалютному миру.

Представляется, что сегодня можно выстроить простейшую систему мониторинга, в рамках которой станет очевидным будущее Объединенной Европы. Первый индикативный оператор – прочность валютного союза. Э.Питчард выделяет следующее: «Положение Европейского валютного союза, возможно, уже близко к критическому: экономический спад опутывает южные государства региона, а немецкие инвесторы отсекают жизненно важный источник иностранного финансирования, бескомпромиссно пишет в своем отчете швейцарский банк UBS. Испания накопила самые огромные обязательства с другими странами, в результате чего внешний долг составляет сейчас $362 млрд (?180 млрд), или 26% от ВВП. Италия накопила $275 млрд, Греция — $129 млрд, Ирландия — $123 млрд, а Португалия — $98 млрд».

«Ближайшие два года, вероятно, станут самой серьезной на сегодняшний момент проверкой на прочность единой валюты», — утверждает стратег европейского банка Мейрик Чэпмэн. Чэпмэн крайне прагматичен: «Мы ждем, что испытание завершится без потерь. Вложено слишком много политического и экономического капитала, чтобы можно было разрушить этот проект. Но коррекция, скорее всего, будет жесткой». Э.Питчард отмечает: «Общее у всех южных стран — это безнадежная потеря конкурентоспособности по сравнению с Германией год за годом вот уже в течение целого десятилетия. UBS до сих пор неясно, как Европа намерена бороться с неизбежным кризисом. Правила ЕС запрещают ЕЦБ снабжать ликвидностью банки, которые «потенциально» являются банкротами. Исследование МВФ говорит: «более крупные страны в итоге возьмут на себя непропорционально большую долю общего бремени». Хм, вряд ли немцам понравится такая перспектива».

Второй индикативный оператор – готовность к грядущему кризису. Аналитик К.Джайлс акцентирует внимание на следующем: «Европе не нужно дальнейшее укрепление евро, однако, ей необходимо поддерживать потребительские расходы, чтобы компенсировать утрату конкурентоспособности на внешнем рынке. Страны Персидского залива должны ревальвировать свои валюты, чтобы сдержать рост инфляции, а также активнее тратить деньги, вырученные от продажи нефти, чтобы повысить уровень жизни. Китаю следует также позволить юаню укрепиться и выдвинуть внутренний спрос в качестве основного катализатора улучшения качества жизни. Все это означает конец Бреттон-вудской системы II, которая, казалось бы, доказала свою успешность. Однако это равнозначно прыжку в неизвестность, подобные меры противоречат многим обязательствам политиков в отношении внутренней политики, как среди стран экспортеров нефти, так и в Китае и Европе — вполне вероятно, что политики к нему просто не готовы. Трения и серьезный крах по-прежнему остается более вероятным исходом несбалансированного падения доллара, чем мирное разрешение мировой экономической напряженности».

Третий индикативный оператор – вектор трансформации политической системы Объединенной Европы. Необходимо отметить, что к 2008 году Европа подошла в ситуации, когда во главе практически всех стран ЕС находятся проамериканские лидеры. Именно в это время начинается очередная политическая трансформация, связанная с введением института президента Объединенной Европы. Причем, сразу после принятия исторического Лиссабонского Базового соглашения, де-факто, свою избирательную кампанию начал Тони Блэр. А его многие в Европе открыто называют «троянцем». И для этого много оснований.

Необходимо признать, что Тони Блэр совместно с Гордоном Брауном предприняли массу усилий, чтобы Великобритания не вошла в зону евро. Для Тони Блэра родной фунт ближе, чем евро. Кроме этого, высока вероятность того, что Блэр, будучи избранным президентом Объединенной Европы, может поставить интересы Соединенного Королевства выше интересов Европы. Все это позволяет предположить, что избрание «троянца» президентом Объединенной Европы – это путь к развалу Европейского союза, и как итог – отказ Европы от собственного цивилизационного проекта. Гипотетически можно предположить, что после разрушительной Первой глобальной Великой депрессии Европа сольется с США в едином валютном трансатлантическом союзе, завершив историческое формирование того, что принято называть понятием Запад. А каким будет название нового союза – это вопрос второстепенный.

Япония: оплот Запада на Востоке

В феврале 2008 года правящая Либерально-демократическая партия Японии создала проектную команду по изучению вопроса создания суверенного инвестиционного фонда для оптимизации управления национальными валютными резервами. Данное решение, безусловно, является антикризисным. В настоящее время валютные резервы Японии в основном инвестированы в государственные долги США. По состоянию на 31 января, объем национальных валютных резервов страны составлял $996,04 миллиардов.

Сегодня внимание к Японии вызвано тем, что кризис 90-х принято называть «потерянным десятилетием» для этой страны. А кризис в США 2007–2008 годов во многом похож на то, с чем пришлось столкнуться японской экономике. Экономические политики США считают, что «потерянное» десятилетие Японии — это не результат падения цен на активы, а следствие совпадения политических ошибок, сделанных после такого падения. Они намерены избежать повторения такой ошибки. В результате, сейчас регулирующие органы США настаивают, чтобы банки Уолл-стрит раскрывали свои убытки быстрее, чем это происходило в Японии.

Интеллектуалы П.Полуян и А.Отырба считают: «Два государства, Япония и США, совершившие в двадцатом веке самые быстрые и большие экономические скачки, добились своих результатов в основном за счет нововведений в финансовой сфере». Они отметили следующее: » «На первый взгляд создается впечатление, что вышеописанная схема — некий фокус: мы записываем на баланс нечто эфемерное, потом под эту эфемерную стоимость выпускаем акции, эмиссия их позволяет получить на счет предприятия уже реальные деньги, которые потом инвестируются в конкретное новое производство — в том числе и с использованием поставленных на баланс изобретений. Причем круговорот происходит под эгидой государства, которое поощряет выпуском денег движение искусственно создаваемой акционерно-товарной массы». Особо необходимо выделить то, что П.Полуян и А.Отырба зафиксировали процесс торможения «японского чуда»: » Волна цунами финансового капитала сначала спровоцировала экономический всплеск внутри Японии, а потом захлестнула остальной мир, который к концу 1980-х годов ощутил реальную опасность того, что все на свете будет скуплено японцами. И тогда были приняты меры по сдерживанию: Японию принудили подписать «Договор Плаза» (1985) и «Луврское соглашение» (1987), условия, которых предписывали ей остановить процесс капиталообразования. Но, объем капиталов созданных за предыдущий период на основе финансовых технологий был столь велик, что, хотя они с 1990 года практически не растут, Япония и сегодня продолжает оставаться крупнейшим в мире кредитором».

Отметим, что последствия двух договоров для Японии вылились в падение кросса иена/доллар с 254 в начале 1985 года до 145 в начале 1990-го и «потерянное» десятилетие. Сегодня аналитики всего мира с большим интересом наблюдают, как будут принуждать Китай взять на себя добровольные обязательства аналогичные японским середины 80-х годов прошлого века.

Сегодня Япония является Западом для Востока и Востоком для Запада. Президент Токийской биржи Ацуси Саито признал, что Япония в культурном отношении не готова к суровому акционерному капитализму западного образца, и необходимы радикальные меры, чтобы предотвратить упадок Токио как глобального финансового центра. Саито заявил газете Times (14.12.2007): «В Японии существует представление, что корпорация должна не просто гнаться за прибылью, а работать на благо своих сотрудников или общества в целом. Такой взгляд принят в нашей культуре, и людям трудно представить себе, что компании принадлежат акционерам». На протяжении 2007 года корпоративная Япония поставила ряд фактически непроходимых барьеров для попыток иностранных поглощений, разрушив становящийся на ноги рынок слияний и поглощений. Попытки иностранных фондов изменить отношение к инвесторам зашли в тупик. А это означает, что Япония остановилась в процессе инкорпорирования собственной экономики в глобальную западную экономику. Но высокая зависимость экономики Японии от экспорта в США не оставляет ей выбора в рамках грядущего мирового кризиса. Удастся ли Японии минимизировать ущерб от грядущего мирового кризиса? Какой место займет Япония в будущем мультивалютном мире? Ответа на данные вопросы пока нет.

Южная Корея в тисках энергозависимости

Южная Корея сегодня предпринимает крайне агрессивные шаги в аспекте энергетической безопасности страны. Активность Южной Кореи в Ираке вызывает живой интерес аналитиков. Приведем сообщения информационных агентств. Курдское региональное правительство в ноябре 2007 года дало консорциуму, в который входят государственная Корейская национальная нефтяная корпорация (Korea National Oil Corporation — KNOC) и крупнейшее в Южной Корее нефтеперерабатывающее предприятие SK Energy, права на разведку нефтяного месторождения в районе Дахук в северном Ираке. Представители Ирака проинформировали SK Energy, что иракские поставки могут быть приостановлены, если консорциум продолжит работы без разрешения иракского правительства (Reuters).

В феврале 2008 года Южная Корея подписала документ о разведке и освоении четырех месторождений нефти в Курдистане, позволяющий ей закрепиться в неосвоенном северном Ираке. Меморандум о взаимопонимании, подписанный консорциумом во главе с корейской нефтяной компанией Korea National Oil Corp и курдским премьер-министром Нечирваном Барзани (Nechirvan Barzani), позволяет корейской группе вести энергетические проекты в Курдском автономном районе (Financial Times). Из меморандума следует, что корейский консорциум будет осваивать месторождения, резервы которых оцениваются более чем в 1 млрд. баррелей. Это на одну пятую больше годового потребления нефти Южной Кореей, которое составляет 800 млн. баррелей. В рамках соглашения Южная Корея должна будет участвовать в развитии инфраструктуры Курдистана. Корейские строительные компании должны построить шоссе стоимостью $2,1 миллиардов и социальную инфраструктуру, которая обойдется еще в $10 миллиардов. Но главной проблемой остаются неразрешимые противоречия между правительством Курдистана и центральным правительством Ирака, в аспекте использования нефтяных ресурсов Курдистана.

Представим, что Южной Корее удалось снизить уровень своей энергозависимости. Не случайно китайский аналитик Лау Най-кьюнг упомянул Южную Корею, в формате начала процесса избавления от доллара: «Не вызывает сомнения — что в какой-то момент в не очень далеком будущем каждый центральный банк и институционный инвестор начнут избавляться от долларов США и облигаций казначейства США. Как только одна страна вроде Южной Кореи начнет избавляться от доллара, произойдет обвал все еще непроданных казначейских ценных бумаг США, указанных в графе активов азиатских центральных банков, которые составляют по некоторым подсчетам 2 триллиона долларов США. Обесценившийся доллар вызовет резкий скачок инфляции в США, что заставит Федеральный резерв повысить учетную ставку. Огромный скачок инфляции вызовет в США тяжелый экономический кризис, или, возможно, депрессию. Поток экспорта в Америку из этих (азиатских) стран иссякнет, что в свою очередь приведет к молниеносному распространению экономического спада на весь мир. После паники пострадают все, не в самую последнюю очередь — центральный банк Китая, а также центральный банк Гонконга, которые являются основными кредиторами США, а США является для них главным экспортным рынком».

Сегодня сложно предугадать, удастся Южной Корее решить проблемы энергозависимости или нет. Но от данной проблемы во многом зависит тот выбор, который ей придется сделать в недалеком будущем. Но многое указывает на то, что Южную Корею можно отнести к тем странам, которые могут стать коллективным «спусковым крючком» катастрофического мирового кризиса. Причина – ресурсная ограниченность.

Исчезновение Израиля

Грядущий мировой кризис, который, безусловно, можно назвать Первой глобальной Великой депрессией, с высокой вероятностью перекроит карту мира, точно также, как это сделала Вторая мировая война. Многие страны исчезнут с карты мира, точно также, как исчезли уже после Второй мировой войны СССР и Югославия. Уже сегодня можно предположить, что число суверенных государств радикально сократится. Многие эксперты не видят будущего у государства Израиль. Г.Павловский отметил: «За одно лето на Ближнем Востоке исчезла региональная военная сверхдержава Израиль, оставив группу государств с взаимно непризнанными границами» (02.10.2006). И это всего лишь один из фрагментов процесса исчезновения Израиля.

Из сценариев исчезновения Израиля часто приводится версия «Израиль – мальчик для битья»: «У американских властей сегодня под рукой есть идеология «неоконов» — того же Пола Вулфовица и Майкла Ледина, директора «Америкэн Энтерпрайз Инститьют». «Неоконы» формируют параллельный центр принятия решений в США и разжигают войну на Ближнем Востоке? Но зачем им это нужно? Они, втянув туда Израиль как «мальчика для битья», пытаясь распространить боевые действия на Сирию и Иран, вовсе не хотят на выходе получить дешевую нефть при дорогом дефляционном долларе — на выходе они пытаются «всего-навсего» отсечь нефтяное снабжение Китая из зоны Персидского Залива» (А.Нагорный). М.Хазин представляет Израиль в статусе «спускового крючка»: «На Ближнем Востоке обостряется конфликт. Израиль, не выдержав, наносит ракетно-авиационные удары по Ирану. Тегеран, возопив на весь мир о том, что израильтяне вконец оборзели, требует ввода международного контингента в Палестину и на юг Ливана. А чтобы требование было принято, иранцы перекроют Ормузский пролив – «бутылочное горлышко» на выходе из Персидского залива, полностью прерывая движение танкеров с нефтью. Нефть тут же взлетает в цене до двухсот долларов за баррель, в мире разражается финансовый кризис. Республиканцы в США проводят в жизнь спасительные меры и в течение двух недель договариваются о вводе международного миротворческого корпуса в Палестину и на Юг Ливана. Иран открывает Ормузский пролив. После чего – по итогам дефляционного шока – цена на нефть падает до семи-восьми долларов за баррель. Напомним, что в 1997-98-м падение доходило до 8-9 долларов».

О геополитической исчерпанности Израиля достаточно подробно говорится в работе «Генезис символа «холокост» и будущее государства Израиль» ( http://www.polit.nnov.ru/2007/05/28/softholokaust/ ). Поэтому нет особой необходимости заострять внимание на том, в каком именно формате Израиль станет «жертвой».

Индия и «главные игроки» по Ларушу

В апреле 2007 года аналитики швейцарского банка Credit Suisse опубликовали объем ВВП в различных странах мира по итогам 2006 года. Объемы ВВП составляли:

США — 13,000 триллионов долларов

Япония — 4,464 триллионов долларов

Германия — 2,890 триллионов долларов

Китай — 2,554 триллионов долларов

Великобритания — 2,358 триллионов долларов

Франция — 2,227 триллионов долларов

Италия — 1,841 триллионов долларов

Канада — 1,273 триллионов долларов

Испания — 1,217 триллионов долларов

Бразилия — 1,067 триллионов долларов

Индия — 1,000 триллионов долларов

Россия — 0,975 триллионов долларов

Можно ли данные страны назвать главными игроками? «Главные игроки на мировой сцене — это международные финансовые силы, США, Россия, Китай и Индия. В других странах ничего существенного не решают», — утверждал Л.Ларуш. Но только ли эти страны в состоянии повлиять на исход грядущего мирового кризиса?

Действительно. «Капитализация фондового рынка Индии также значительно возросла и уже достигла 944 млрд долл., вплотную подбираясь к этой же «психологической» отметке. Аналитики отмечают, что в стране ключевые секторы экономики — банковская сфера, автомобилестроение и др. — сейчас являются даже слишком доходными, а это может быть чревато чрезмерно бурной реакцией рынка на снижение прибылей в будущем», — отмечает Д.Жуйков. А А.Володин считает, что «в настоящее время индийская цивилизация поставлена перед необходимостью смены экзистенциальной парадигмы в условиях глобализации. Стратегическая элита понимает: на этот процесс стране отпущено не более пяти-семи лет. От успешного завершения данного процесса будет, в конечном счете, зависеть жизнеспособность индийской цивилизации в условиях сохраняющихся хаотических тенденций в поведении мировой системы». Представляется, что Линдон Ларуш не ошибся, когда отнес Индию в число главных стран. А что же будет с бедными странами?

«Бедные страны вроде Вьетнама и Египта, а также страны со средним доходом вроде Китая и Бразилии традиционно оказываются наиболее уязвимыми перед инфляцией в случаях, когда, как сегодня, движущей силой роста цен оказывается стремительно дорожающее сырье. Увеличение расходов на продовольствие и энергию гораздо сильнее отражается на развивающихся странах, в экономике которых велик удельный вес сельского хозяйства и промышленного производства, потребляющего энергию, чем на развитых странах, где сектор услуг больше производства», — считает Н.Хмелик. И с данным высказыванием необходимо согласится. События в Исландии косвенно подтверждают неутешительный вывод Ларуша.

Хотите быть миллионером? Читайте:  10 минут

Cуверенные фонды – защита от грядущего кризиса?

Тема подготовки различных стран к грядущему мировому кризиса не может не затронуть деятельность суверенных фондов. Суверенные фонды – государственные инвестиционные фонды, создаваемые правительствами ряда развивающихся стран, чаще всего азиатских, для аккумулирования и инвестирования временно свободных государственных денежных средств. По оценкам Еврокомиссии, госинвестфонды действуют более чем в 30 странах, а их активы составляют $1,5–2,5 трлн и имеют потенциал роста до $12 трлн через шесть-семь лет. Financial Times считает, что правительственные суверенные фонды в последнее время набирают силу на мировых финансовых рынках, и их суммарный объем составляет около $3 триллионов долларов (09.04.2008).

В начале некоторые данные. Правительство Саудовской Аравии планирует создать суверенный фонд, размер которого может превысить 900 млрд. долларов, сообщило 23 декабря 2007 года агентство Gulf News. Два самых богатых в мире и наименее прозрачных суверенных фонда договорились о партнерстве и создании совместного фонда размером $2 млрд. для приобретений за границей, сообщает Times. Принадлежащая государству Международная нефтяная инвестиционная компания (International Petroleum Investment Company — IPIC) Абу-Даби и Катарское инвестиционное управление (Qatar Investment Authority — QIA) дали понять, что новый фонд будет искать глобальные инвестиционные возможности в энергетическом секторе и за его пределами (26.03.2008).

Растущее влияние государственных инвестиционных фондов объясняется сегодняшней экономической конъюнктурой. С одной стороны, растут экспортные доходы стран, с другой – в условиях глобального финансового кризиса их валютные запасы становятся ценным ресурсом финансового оздоровления для структур, пострадавших от этого кризиса.

Ст.Иен отмечает: «Государственные фонды создаются для того, чтобы тратить деньги государства. Так как в разных странах существуют разные потребности в новой инфраструктуре и других типах государственных расходов, правительствам, располагающим государственными фондами, приходится идти на компромисс и решать, когда потратить часть средств из этих фондов: сейчас или в будущем. Для разных стран будут выгодны разные варианты: одни выберут государственное благосостояние и экономические преимущества, которые можно получить, вложив миллиард долларов в развитие инфраструктуры или здравоохранение, другие — инвестирование этой суммы в иностранные финансовые активы» . Ст.Иен считает, что нет единой формулы эффективности инвестиций для различных стран мира: «Некоторым странам эти ресурсы гораздо нужнее сегодня. Например, в России, Саудовской Аравии, Бразилии и Индии существуют обоснованные потребности для увеличения расходов на инфраструктуру, чтобы повысить общую эффективность и диверсификацию экономики. В то же время такие страны как Норвегия, Япония, Корея и Сингапур уже создали развитую инфраструктуру и, следовательно, для них предпочтительнее будет использовать государственные фонды для инвестирования в зарубежные финансовые активы, а решать, как потратить полученные от этих инвестиций прибыли будут грядущие поколения». С рекомендациями Иена трудно не согласиться, но, к сожалению, финансовое руководство России считает, что инвестиции за пределами нашей страны более выгодны нашему государству.

Власти США и ЕС пытаются противодействовать деятельности суверенных фондов, жестко регламентировать их деятельность. Американское и европейские правительства беспокоит то, что такие фонды не раскрывают стоимость своих активов, не сообщают о целях инвестиций и не предоставляют информацию о системе управления рисками. «А вдруг некие нефтяные шейхи или прочие азиаты-экспортёры решат скупить ключевые компании европейской и американской экономики просто для того, чтобы иметь возможность как-нибудь сильно навредить «золотому миллиарду» и обвалить его экономику?» – иронизирует главный экономист ИК ITinvest Сергей Егишянц. Исходит ли реальная опасность от деятельности суверенных фондов?

Председатель комитета Сити по политике и ресурсам Майкл Снайдер считает, что к суверенным фондам подходят предвзято: «Государственные фонды национального благосостояния столкнулись с неоднозначными оценками своей деятельности в различных частях света, виной чему явились необоснованные страхи и подозрения, а иногда даже прямое невежество или политическая целесообразность. Главное не то, кому принадлежат эти фонды, а как они себя ведут». С.Егишянц отмечает позитивные для руководства США заявления: «На фондовый рынок могут прийти новые инвесторы: на прошлой неделе глава Инвестиционного управления Кувейта Баадер аль-Саад заявил, что слабость доллара делает штатовские акции привлекательными объектами вложений – и что его ведомство собирается в ближайшее десятилетие удвоить свои вложения в иностранные активы. А их размер уже сейчас составляет 210 млрд. долларов».

По подсчетам Лондонского международного агентства по финансовым услугам, иные инвестиционные структуры, помимо суверенных фондов, такие как пенсионные фонды, фонды развития и государственные корпорации, контролируют активов на сумму порядка $6,1 трлн. Еще $5,3 трлн. из официальных валютных резервов вложено в ликвидные активы. Билл Белчер, специалист по региональной экономике из Macquarie Securities, отмечает: «Учитывая предыдущий опыт, суверенные фонды будут более осторожными. Появится стремление к диверсификации активов и постепенному отказу от американского доллара».

Необходимо отметить, что только за 2007 год совокупный объем активов государственных инвестиционных фондов стран мира увеличился на 18% и составил порядка $3,3 трлн., что стало возможным, главным образом, благодаря резкому скачку нефтяных цен, который сопровождался наращиванием государственных золотовалютных резервов. А к 2020 году, согласно расчетам Лондонского международного агентства по финансовым услугам (International Financial Services London), суммарный объем активов суверенных фондов превысит $10 трлн (Financial Times).

Представляется, что суверенные фонды сегодня находятся в стадии самоопределения. Накоплены астрономические финансовые средства, а мировой кризис – это в первую очередь «сжигание» излишков финансовых ресурсов. Представляется, что большинство суверенных фондов либо исчезнут в ходе Первой глобальной Великой депрессии, либо смогут оказать на ход мирового кризиса позитивное влияние. Многое зависит и от того, каким будет «пирсинг» нефтяного пузыря.

«Пирсинг» нефтяного пузыря

В начале марта 2008 года в интервью испанскому изданию El Economista еврокомиссар по вопросам энергетики А.Пибалгс напомнил, что, когда он пришел в Европейскую комиссию в 2004 году баррель стоил 52 доллара, и с тех пор нефть подорожала более чем в два раза. Пибалгс предположил: «Мы не можем исключать, что в 2020 году он будет стоить 200 долларов. То, что я сказал, – отчасти шутка, но это не должно было бы стать сюрпризом для нас». Еврокомиссар также напомнил, что когда три года назад инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозировал цену в 100 долл. за баррель, все восприняли этот прогноз тоже как шутку.

Аналитики Barclays пришли к другому выводу. Банк построил обзор вокруг изучения текущей ситуации на мировых рынках и вынес приговор: в обозримом будущем в мире будет доминировать тема нехватки ресурсов. «Мы наблюдаем истощение мировых запасов природных ресурсов. Этот процесс ведет к негативным последствиям в виде растущих цен на ресурсы и вырождения экосистемы, что, в свою очередь влечет за собой изменения в фундаментальных экономических структурах», — отмечают аналитики Barclays. Их доводы основаны на том, что высокий спрос со стороны развивающихся стран продолжит оказывать давление на цены, которые останутся высокими еще, как минимум, одно поколение. Это ограничит способность монетарных властей бороться со спекуляциями и сглаживать острые углы экономических циклов.

М.Хазин фиксирует механизм сотворения высоких цен на нефть: «В учебниках пишут о кривой спроса-предложения, в рамках которой чем выше спрос, тем выше цена, если предложение неизменно. А в действительности, цена на нефть определяется балансом спроса и предложения на рынке чисто финансовых инструментов – нефтяных фьючерсов. Которых, во-первых, во много раз больше, чем самой нефти. А, во-вторых, ликвидность которых много выше. Это нефть куда-то нужно девать, хранить, перевозить. А бумажки, тем более, в электронном виде, такими проблемами не обременены. И все, у кого есть «лишние» деньги, радостно вкладывают их в нефтяные фьючерсы, задирая цены до невиданных высот». Хазин считает, что «в США экономика не рыночного капитализма, а финансового, она спекулятивная, построена на постоянной подпитке печатаемых (эмитируемых) денег. То есть основную прибыль получают те, кто ближе к печатному станку. А эти люди строить не любят, они любят финансовые спекуляции, а значит, вкладывают деньги в спекулятивные активы, в том числе и в нефтяные фьючерсы».

Экономист А.Кочетков отмечает: «В реальности высокую цену на нефть поддерживают лишь огромные капиталы, которые хлынули на сырьевые рынки в условиях, когда на фондовых рынках неспокойно, а американский доллар демонстрирует слабость относительно евро. К слову сказать, доллар опустился 3 марта 2008 года до нового исторического минимума к единой европейской валюте, который равен $1,5275. Впрочем, разве несколько центов, которые доллар проиграл евро в последние недели, оправдывают рост цены на нефть на 15%? Вряд ли об этом можно даже говорить. Единственным оправданием является то, что в течение последних нескольких недель хеджевые фонды и другие институциональные инвесторы постоянно наращивали объем длинных позиций по нефтяным фьючерсам. Однако именно это и говорит о том, что в какой-то момент неизбежна, как минимум, коррекция, или даже схлопывание «пузыря».

От первого шариатского энергетического банка к нефтегазовой ФРС?

В апреле 2008 года было объявлено о создании в регионе Персидского залива Первого энергетического банка (First Energy Bank — FEB). Питер Панайоту, и.о.генерального директора финансового дома Gulf Finance House, объяснил важность создания банка, ориентированного на нефтегазовый бизнес, желанием навести мосты между нефтегазовыми компаниями и банковской отраслью. Это будет первый банк, работающий по законам шариата и ориентированный на нужды энергетического сектора в сфере инвестиций, финансирования и услуг. Оплаченная часть акционерного капитала составит $750 млн.

Панайоту подчеркнул, что «идея FEB возникла в результате нашего анализа разрыва между возможностями правительства финансировать проекты и огромным спросом на частный капитал». Панайоту также отметил, что поскольку банк будет подчиняться законам шариата, то он оказывается в уникальном положении на рынке: «Во всем регионе Ближнего Востока и Северной Африки нет больше ни одного шариатского банка, ориентированного на энергетический сектор. Поэтому FEB будет логичным выбором для компаний, нуждающихся в специализированном инвестиционном продукте, ставящем их нужды на первое место».

Из широкого спектра активных действий различных стран мира, направленных на минимизацию ущерба от грядущего мирового кризиса, создание банка, действующего по законам шариата в сфере энергетики, является знаковым событием по ряду причин. Высокие цены на нефть привлекли пристальное внимание к странам, входящим в ОПЕК, и особое внимание к странам GCC. Многие аналитики убеждены в том, что именно Саудовская Аравия и страны GCC «назначены жертвой». И произойдет это после того, как в Европе будет избран президент, и США получит полный политический контроль над Объединенной Европой в преддверие наиболее разрушительной фазы мирового кризиса.

Аналитики отмечают, что создание Общего рынка стран GCC и стремление данных стран создать «динар залива» – это первые шаги по минимизации ущерба от грядущего кризиса. Но этого явно недостаточно. Глубокая стадия мирового кризиса, стремительное обрушение доллара поставят страны GCC перед выбором, осуществлять им торговлю нефтью за новую глобальную валюту или переходить к продаже нефти за «динары залива». Последние «подвижки» в МВФ, проявившиеся в уменьшении «веса голоса» нефтедобывающих стран, наглядно демонстрируют, что мировые финансовые власти не намерены подпускать Саудовскую Аравию к контролю над новой резервной валютой, если таковая будет создаваться в условиях углубления текущего кризиса.

Грядущий мировой кризис может привести к переходу мировой валютно-финансовой системы не к новой резервной валюте, которая будет создана МВФ и заменит доллар, а к энерговалюте, в которой заинтересованы не только все нефтедобывающие страны, но также и новые «мировые фабрики» – Китай и Индия. Поэтому создание усилиями стран GCC «нефтяной ФРС» выглядит естественной перспективой, при условии, что это поддержат большинство стран, входящих в ООН, включая Китай и Индию. Энерговалюта будет обеспечена мировыми запасами нефти, а новая глобальная валюта, точно также как и доллар, обеспечена только словами «долговые обязательства». И больше ничем.

Принципиальным является то, что в «топке» грядущего мирового кризиса «сгорят» колоссальные валютные ресурсы Саудовской Аравии и стран GCC. Смирятся ли лидеры нефтедобывающих стран со статусом жертвы?

Саудовская Аравия и GCC – назначенные жертвой?

В действиях Саудовской Аравии отмечается прагматизм. А.Эванс-Причард в ноябре 2007 года отметил: «Саудовская Аравия впервые отказалась снизить учетную ставку вслед за Федеральной резервной системой (ФРС) США. Это значит, что владеющее богатыми нефтяными месторождениями Персидского залива королевство собирается избавиться от привязки национальной валюты к доллару. Данный шаг угрожает паникой и падением доллара на всем Ближнем Востоке». Центробанк Саудовской Аравии накануне объявил, что для сдерживания огромного притока капитала в страну придется предпринять «определенные меры». Эванс-Причард отмечает естественность самозащиты Саудовской Аравии. Аналитик считает: «Что касается Саудовской Аравии, то для нее привязка к доллару однозначно стала обузой. Инфляция выросла до 4%, а объем денежной массы M3 колеблется вокруг отметки в 22%. Еще хуже обстановка в других странах Персидского залива. В ОАЭ инфляция достигла 9,3%, что является самым высоким показателем за последние 20 лет. В Катаре инфляция составляет 13%. В мае Кувейт первым из нефтяных государств Ближнего Востока отказался от привязки своей национальной валюты к доллару, что позволило обуздать стремительный рост денежной массы». А отсутствие привязки любой валюты к доллару – это технологическое ослабление и США, и мировой резервной валюты.

Н.Пахомов отметил, что «логика действий организации государств-экспортёров нефти за время её существования менялась. Изначально там делалось всё, чтобы держать цены на достаточно высоком уровне, позволявшем получать стабильно высокие прибыли. Потом Саудовская Аравия, бывшая на протяжении второй половины прошлого века одним из самых верных союзников США и доминирующая в картеле, нередко стала проводить руками ОПЕК политику увеличения поставок на рынок с тем, чтобы цены были не очень высокими. Это было выгодно ведущим западным экономикам, потреблявшим нефти больше всех. Теперь ситуация опять изменилась. сам картель, и Саудовская Аравия внутри него решающей роли не играют».

Известный интеллектуал А.Янов, как и многие западные аналитики, не относит Саудовскую Аравию к друзьям США: «Кроме того, страны, владеющие сегодня львиной долей американских государственных облигаций, – Китай и Саудовская Аравия – отнюдь не друзья Соединенных Штатов. А что, если завтра они начнут эти облигации продавать – то ли из-за падения курса доллара, то ли просто из желания поставить американскую экономику перед кризисом – настоящим, а не выдуманным консерваторами». Антисаудиты традиционно приводят в своих рассуждениях и гражданство Бен Ладена, и кадровый состав террористов 11 сентября 2001 года. Организовать в американских СМИ кампанию по демонизации Саудовской Аравии не представляет большого труда.

В 2007 году крупнейшие нефтяные компании США Exxon Mobil Corp., Shell Oil Co., BP America Inc., Chevron Corp. и ConocoPhillips заработали на высоких ценах на нефть и бензин приличную сумму — $123 миллиардов. В конце марта 2008 года стало известно, что на слушания в Конгресс США приглашены руководители данных компаний. Конгрессменов интересует, почему нефтяные компании продолжают отстаивать свое право на налоговые льготы в размере $18 миллиардов, получая значительные прибыли. Вопрос о связях данных кампаний с различными фондами, активно работающими на рынке фьючерсных контрактов на поставку нефтепродуктов, конгрессменов не интересует. И это никого не удивляет.

В мире широко распространена конспирологическая версия «происхождения» высоких цен на нефть. Упрощенно, данная версия выглядит следующим образом. Для формирования запредельно высоких цен на нефть в начале в США избирается президент выходец из нефтеносного штата Техас. Затем начинаются военные действия в непосредственной близости с Персидским Заливом, после чего активно поддерживаются тревожные ожидания у лидеров ведущих нефтезависимых стран. Таков «рецепт» 100 долларов за баррель.

В начале 2008 года интеллектуалы большинства стран мира не сомневаются в том, что ОПЕК не оказывает какого-либо влияния на цену нефти. Цена на нефть в руках спекулянтов, а выгоду от этого получают крупнейшие нефтяные компании мира. Поэтому, позиция интеллектуалов с конспирологическим мышлением, а они убеждены в наличии связи между сверхприбылями «семи сестер» и действиями биржевых спекулянтов на рынке нефтепродуктов, находит все больший отклик. Но есть еще одна конспирологическая версия. Причем, данная версия уже достаточно широко распространена в сети Интернет, и в перспективе может трансформироваться в мощное «орудие давления» на нефтедобывающие страны.

Версия крайне проста: высокую 100-долларовую цену на нефть в мире поддерживает не спекулятивный капитал, а сами страны ОПЕК через свои суверенные фонды. В Рунет она была презентована на K2Kapital: «Некоторые страны ОПЕК тоже не без греха. Когда нефтяные цены растут, растут и их доходы. Часть этих доходов попадает в фонды, которые спекулируют нефтяными фьючерсами. Это может показаться парадоксальным, но нефтедоллары способствовали продвижению нефтяных цен к новым рекордам» (04.04.2008). Как отметил президент компании U.S. Commodities Inc. Дон Рус: «На рынок приходят все новые и новые инвестиционные фонды, скупающие фьючерсы, чтобы застраховаться от падения доллара. Я думаю, что мы приближаемся к формированию пузыря на товарных рынках, примерно такого же, как и в случае с дот-комами». Аналитики центра McKinsey Global Institute считают, что шесть ближневосточных экспортеров нефти (GCC) заработают к 2022 году более $6 триллионов. Нет сомнений в том, что они будут пытаться инвестировать в сферу энергетики. Необходимо отметить и более чем прозрачный намек на возрастающее влияние стран GCC. Аналитики отмечают, что инвестиционные решения этих стран — Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Кувейта, Катара, Омана и Бахрейна «повлияют на процентные ставки, ликвидность и финансовые рынки во всем мире».

Сегодня высока вероятность того, что страны GCC, в рамках технологии «назначения жертвой», могут быть представлены и виновниками глобальной инфляции, и виновниками высоких цен на продовольствие, а главное — голода в беднейших странах мира. А это может привести к тому, что «мировое сообщество», в ходе накопления негативных последствий мирового кризиса, потребует «введение внешнего управления» со стороны ООН и обновленного МВФ над странами GCC и основными странами-добытчиками нефти. А.Панарин предрекал: «Глобальный порядок, по-видимому, готовит перспективу изъятия всех богатств мира сообществом глобальных финансовых игроков». Изъятие богатств у нефтяных шейхов – это вполне естественная задача для сообщества глобальных финансовых игроков.

Исландия и глобальный мир

Известный российский экономист С.Егишянц в рамках анализа валютного рынка выделил следующее: «Эксперты отметили, что ситуация на валютном рынке местами начинает напоминать 1997/99 годы, когда ряд азиатских и латиноамериканских валют (а также рубль) пали жертвой глобальных финансовых неурядиц – силу нынешнего беспорядка первой прочувствовала на себе исландская крона, которая рухнула с ноября по отношению к евро в 1.5 раза и даже против доллара в 1.4 раза; причём львиная доля этого обвала была сделана в первые 3 недели марта. Седлабанки (центральный банк Исландии) делает ровно то же, что делали на его месте центробанки в 1997/99 годах – лихорадочно поднимает ставки, пытаясь восстановить привлекательность локальных активов: на минувшей неделе он в экстренном порядке (вне плановых заседаний) взметнул базовую ставку до 15% годовых – и это помогло ровно на. 1 день, по прошествии которого падёж исландской кроны возобновился. Но это в общем-то и понятно: крошечная экономика (население страны лишь около 300 тыс. человек) решила стать открытой сообразно модным веяниям – и получила дефицит платёжного баланса около 25% ВВП и, как следствие, обвал национальной валюты при первых же проблемах на финансовых рынках мира. То ли ещё будет. » (30.03.2008). Представляется, что ситуация с экономикой Исландии – это пример того, с чем, с высокой вероятностью, столкнутся большинство стран мира, чьи экономики максимально открыты для веяний мирового валютно-финансового рынка.

Глобальная гиперинфляция

П.Лазич отметил, что «в докладе МВФ, который был опубликован в начале 2008 года, говорилось, что наибольший глобальный риск представляет собой неуправляемое падение доллара. Если это случится, то падение очень сильно затронет как развитые, так и развивающиеся рынки». Что последует за падением доллара? Л.Ларуш считает, что мир движется навстречу «гиперинфляционному взрыву»: «До вашингтонской конференции октября 1998 года наиболее вероятным сценарием исхода тогдашней политики был дефляционный коллапс типа 1929-31 гг., или биржевого кризиса типа 1987 года в США. В настоящее время, когда политические деятели временно преуспели во внедрении гиперинфляционистских мер по финансовому накачиванию, с целью откладывания неизбежного в противном случае дефляционного коллапса мировой финансовой системы, эти деятели также задействовали новую угрозу, даже более опасную, чем дефляционный коллапс: ныне мы устремляемся навстречу гиперинфляционному взрыву, по принципу инфляционного раскручивания германской рейхсмарки в интервале с марта по октябрь 1923 года, но в данном случае в общемировом масштабе. Эта нынешняя, угрожающая нам сегодня глобальная альтернатива дефляционному коллапсу предполагает не только опустошительные дефляционные потери: она может привести к исчезновению целых валютных систем».

Какая страна пострадает в наибольшей степени?

Известный российский экономист С.Глазьев отметил: «Не случайно финансовый кризис не затрагивает страны, правительства которых руководствуются более гибким и комплексным подходом к денежной политике. Например, Индия и Китай избежали финансового кризиса в Юго-Восточной Азии, так как не открыли свои финансовые рынки для свободной игры международного спекулятивного капитала. В свою очередь, развитые страны со свободно конвертируемыми валютами, придерживаясь принципа открытости своих финансовых систем, обеспечивают их стабильность путем гибкого использования разнообразных технологий регулирования денежного спроса и предложения. Они никогда не следовали догматическим доктринам, руководствуясь в денежной политике принципами прагматической целесообразности и не теряя из виду глубинную связь финансового и реального секторов экономики». Это позволяет предположить, что последствия грядущего мирового кризиса для Белоруссии будут менее разрушительными, чем для Украины, и тем более, для стран Прибалтики.

А.Истратов предполагает: «Кризис затронет практически все страны мира. Максимальный урон понесут середнячки. Некоторые из богатых стран с новой нефтенезависмой экономикой (например, Норвегия) пострадают меньше. Самым бедным терять и так нечего. Точная дата начала кризиса, в принципе, непредсказуема, хотя можно предполагать с большой вероятностью, что в ближайшие лет десять. Однако за год-два по вторичным признакам реально почувствовать приближение кризиса. И принять последние подготовительные меры. Кризис обещает быть столь глубоким, что его продолжительность никак не ограничится годом-двумя, а вполне может достигнуть и десяти лет». Однако, стремительный рост цен на продовольствие в беднейших странах позволяет предположить, что беднейшие страны могут и пострадать в наибольшей степени в ходе Первой глобальной Великой депрессии.

Океан хаоса и мультиоффшорный мир

Крушение в ходе грядущего кризиса значительного числа национальных государств во многом будет являться следствием сотворения мультиоффшорного мира. Л.Пайдиев отмечает: «Современные механизмы финансовых расчётов увеличат количество оффшоров и объёмы финансовых операций на порядок. Ничтожные налоги станут общим правилом. Государство сможет эффективно собирать лишь налог с продаж и недвижимости. Да и то только в очень богатых и цивилизованных странах. Доходы от внешнеэкономической деятельности станут ничтожными. Это означает финансовый крах центральных правительств. Деньги будут только у отдельных муниципалитетов населённых зажиточными людьми. Вообще в мире появится много мини Швейцарий для богатых».

Известный алармист Г.Джемаль предполагает: «После того как национальный суверенитет государств будет упразднен, олигархия перестанет соблюдать тот «общественный договор» между населением и элитами, который был заключен после второй мировой войны. В результате большинство жителей Парижа, Берлина или Милана разделят участь низших классов африканских и азиатских сообществ. В мире больше не будет богатых и бедных рас, а большинство белых европейцев и американцев окажутся за чертой нищеты. Останется только один конфликт — между планетарной властью и мировым гражданским обществом, включающим в себя всех обездоленных земли». А С.Егишянц отмечает следующее: «95% безналоговых зон являются бывшими торговыми гаванями или же колониями Великобритании, Франции, Испании, Нидерландов и США. Они остаются в состоянии зависимости от покровительствующих держав. Их фиктивный суверенитет служит фиговым листочком, прикрывающим финансовую преступность, которую не только терпят, но и поощряют, потому как она полезна и необходима для функционирования рынков. Лондонское Сити как и другие валютные биржи работает с этими деньгами. Об этом свидетельствует постоянное сопротивление Великобритании, а также Люксембурга и Нидерландов любой попытке европейских политических кругов обложить налогом и поставить под контроль движения капиталов». Это позволяет предположить, что глобализация сегодня – это spam politic for future slum people.

Пайдиев считает, что «страна, проводящая политику догоняющего развития, протекционистскую или даже экспортоориентированную, становится изгоем. Российское государство сохранится если только сможет найти общенациональную программу завоевания Россией места на международных рынках. Иначе самые энергичные плюнут на Россию за ненадобностью и уедут в новые международные мини Швейцарии для богатых. Иметь анклав процветания в нищей стране дело безнадёжное». Ларуш предполагает: «И только когда шоковый характер событий заставляет людей сомневаться в их привычном образе мысли, народам открывается нелицеприятная правда об их собственных глубоко укоренившихся представлениях. В истории существует время и место, где и когда народы жаждут услышать правду; чаще всего, действительно точным прогнозам не по своей вине приходится увядать на неплодородной почве общественного мнения. Качественные долговременные прогнозы похожи на стойкие семена, которые выживают в неблагоприятных условиях и прорастают в благоприятной обстановке».

Так какое будущее ожидает нас? Неужели Париж, Берлин, Лондон и Москву будут населять исключительно slum people? Для многих подобное будущее покажется фантастикой. Но если обратить внимание на то, что в последние два года Голливуд, вырвавшись из «ловушки 9\11», поставил на поток фильмы–катастрофы, многое прояснится. Для того, чтобы увидеть океан хаоса, достаточно посмотреть фильм «Я – легенда» с Уиллом Смитом в главной роли. Люди- мутанты в фильме «Я — легенда» – это гротесковые трущобные люди — slum people. Не более того. И их большинство. А случайно уцелевшие люди живут в хорошо охраняемых мини Швейцариях. Может быть, таким и будет мир после Первой глобальной Великой депрессии? И является ли случайным то, что в России во многих городах-миллионниках появились граффити «убей, кто богаче тебя» ?

Миттельшпиль глобализации

Не исключено, что кризис 2007-2008 годов историки в будущем назовут миттельшпиль глобализации. Будущее мира не предопределено. А новые глобальные правила игры и особенности функционирования новых глобальных институтов разрабатываются втайне. Но уже сегодня можно утверждать, что управляемый глобальный кризис – это фантазии сумасшедших. Невозможно управлять неуправляемым.

Сегодня можно оценить успехи глобализации. Известный российский экономист С.Егишянц оценивает успехи данного процесса крайне низко: «Весь тысячеголосый хор адептов мондиализма, пытающихся убедить всех, будто он принес народам мира радикальное улучшение социально-экономического положения, поет обыкновенную ложь. Мы видим, что в реальности дело обстоит строго наоборот: развивающиеся страны платят огромную цену за сомнительное удовольствие «приобщиться к цивилизации» (к какой, кстати?), но даже богатым странам это помогает всего лишь показывать весьма скромный экономический рост». Необходимо отметить и то, что глобализация достигла определенного рубежа, на котором происходит переосмысление динамично изменяющейся реальности. И это уже фиксируют аналитики: «Появившаяся в середине июня 2007 года публикация ведущего австралийского центра, занятого исследованием мировой политики, Института Лоуви называет вещи своими именами: антиглобалистами сегодня всё больше становятся именно ведущие развитые государства, опасающиеся глобализации, которую они всё меньше способны контролировать в своих интересах» (Н.Пахомов).

Удастся ли завести 37-летний автомобиль?

Первая фаза кризиса 2007-2008 годов позволила выявить структурные диспропорции, возникшие в рамках естественного эволюционного развития мировой финансовой системы после отмены 15 августа 1971 года Бреттон-Вудских соглашений. Усилия МВФ и ФРС напоминают стремление хозяев 37-летнего автомобиля завести мотор и выехать из гаража, несмотря на то, что уровень износа всех частей автомобиля вызывающе высок. Но хозяин автомобиля не может его выбросить, так как у него нет ресурсов, чтобы купить новый. Причем, ресурсов не финансовых, так как деньги ныне создаются в астрономических размерах за считанные секунды, а ресурсов креативно-интеллектуальных.

Сегодня десятки тысяч аналитиков различных стран мира пытаются убедить инвесторов, а главное друг друга, что кризис уже преодолен, что худшее уже позади. Но то, что мы наблюдаем в мировой экономике — это динамичный процесс, причем далекий от стабилизации. По данным МВФ 33 страны мира уже испытывают проблемы с продовольствием, а это значит, что «ипотечный» кризис запустил процесс неуправляемой дестабилизации.

Гипотетически можно предположить, что кризис преодолен, но тогда мы должны честно сказать, что запущен процесс жесткого дифференцирования стран по уровню доходов. Причем, дифференциация между энергонезависимыми и энергозависимыми странами будет нарастать в геометрической прогрессии. Новомодное в экономических кругах слово «рекоррекция» ничего не объясняет, но позволяет очень многим надеяться на то, что 37-летний автомобиль снова неожиданно завелся. Но далеко ему уехать едва ли удастся.

Победители и жертвы

Представленный выше анализ позволяет сделать ряд выводов. Широкий круг стран может выступить, как в качестве «спускового крючка» грядущего мирового кризиса, так и в качестве «детонатора». Интеллектуалы с конспирологическим мышлением относят к странам «детонаторам» большинство стран «золотого миллиарда». А в «назначенные жертвой» относят, в первую очередь, Иран, Саудовскую Аравию, Россию, и, все чаще – Китай. Многие интеллектуалы склонны считать, что «Китай – это дальняя цель, а ближняя цель – объединенная Европа».

Будущее поливариантно. Но уже сегодня можно предположить, что число жертв Первой глобальной Великой депрессии значительно превзойдет число стран победителей.

По теме «Первая глобальная Великая депрессия»:

Кто виноват? Как белорусская экономика оказалась среди потенциальных жертв мирового кризиса

В обывательском сознании любое зло всегда персонифицировано. От злых духов и дьявола в древности до президентов, «злых американцев» или «мировой закулисы» сегодня. И чем больше зло, чем меньше шансов у рядового обывателя с ним справиться, тем туманнее и могущественнее сила, которая якобы им управляет.

Оставим споры о персонах обывателю для обсуждения на кухнях. Посмотрим на объективные процессы и их последствия. Особенно в экономике.

Что мы знаем точно?

Что мировая экономика в средне- и долгосрочной перспективе росла и, видимо, всегда будет расти. Прогресс в образовании, технике и технологиях, их диффузия в разные страны общий рост обеспечивают.

Что мировая экономика подвержена циклическим кризисам. Объемы потребления и объемы производства никогда не бывают сбалансированы. Быстрый рост экономики может резко замедляться и даже — в период мировых кризисов — сменяться на какое-то время ее сокращением.

Что мировая экономика в страновом и отраслевом разрезах развивается неравномерно. Были и будут богатые и бедные страны, страны быстро развивающиеся и страны с застойной экономикой. В целом рыночная экономика функционирует так, что богатые становятся богаче, а бедные — беднее. Внутри богатых стран правительства это корректируют, в мире — просто некому.

Что все правительства при отклонении развития страны от желаемого вмешиваются в экономику. Очень по-разному, в зависимости от наличия ресурсов, степени отклонения и умения, но вмешиваются все.

Сегодня в мире — экономический кризис. Глобальный и самый мощный со времен Великой депрессии. Который, несомненно, изменит мир. Как, в какую сторону — пока предмет борьбы разных сил. Но изменит — несомненно.

Реакция обывателя на ход событий, что в обществе, что в экономике, если этот ход ему непонятен и неприятен, — от «все в руце божьей» или апологетики «невидимой руки рынка» (что в принципе одно и то же) до поиска «врагов», подлинных или мнимых. И правительство здесь — первый кандидат на виновного в провалах в экономике. За ним в нашей стране — «мировая закулиса», «злые американцы», «совковое прошлое».

Ну что есть либеральная доктрина, как не форма фатализма, снимающего ответственность за состояние экономики с правительств и людей: уж так «карта легла», так «диктует мировой рынок», и т.д., и т.п. На деле либеральная доктрина основана на предположении, что «добрый дядя» в лице Запада возьмет на себя труд выстроить костяк экономики, а уж местный бизнес ниши и поры в местной экономике заполнит, и всем будет счастье. Что и позволяет списать все беды и нескладности на происки «мировой закулисы» или «злых американцев».

Что касается «мировой закулисы». Еще О. Бендер сказал: «Если по стране бродят денежные знаки, должны быть и люди, у которых их много». В мире блуждающих без применения денег — море, печатали — все, кто мог. Для рыночной экономики естественно, что собираются они в руках немногих. Особенно если эти немногие опираются на накопления предыдущих поколений. И естественно, что большие деньги и имеют свои интересы, и умеют эти интересы и защищать, и проталкивать. Ну и что? Не будет этих — найдутся другие. Как это влияет на беды небольшой страны? Наличие в мире очень крупных финансов со своими интересами — факт, к которому приходится приспосабливаться, вот и все.

Что касается «злых американцев», то лучше всех ситуацию прояснил Дж. Буш-младший, который заявил, что в политике США реализуют свои национальные интересы. А остальной мир, если желает, может под это подстраиваться. А нет — его дело.

Здесь ключевой вопрос — что США понимают под национальными интересами? На выборах в США в этом году четко выявились три основные концепции их формирования.

Вариант 1. Продолжение строительства Pax Americana. Мира, где США не только мировой жандарм, надзирающий за «порядком» на планете, но и страна, руководящая миром и во всех остальных аспектах, от прав человека до таможенной политики.

Вообще говоря, в предыдущие годы эта политика провалилась. Вульгарно не хватило ресурсов, экономика страны надорвалась. В образовавшихся нишах окрепли Китай, Россия, исламисты. И проч., и проч. На нынешних выборах этот вариант лоббирует Клинтон, за которой — крупные банки и финансисты, которые основной гешефт делают на экспорте эмитированных долларов. И которые кровно заинтересованы в «крыше» своей международной деятельности.

Вариант 2. Крайние изоляционисты, считающие, что США слишком много тратят на поддержку НАТО, ЕС, МВФ, ООН, «дружественных режимов». И эти ресурсы надо направить на модернизацию самих США. А поскольку внешнеторговый оборот НАФТА (США, Канада и Мексика) — лишь 6% их ВВП, остальной мир может провалиться хоть в тартарары. Изоляционисты в нынешний кризис надеются, что эти страны выживут, а что остальные потеряют — так потом легче будет их подмять. За ними — мелкий и средний бизнес, но политического лидера выдвинуть они не сумели.

Вариант 3. Умеренные изоляционисты. Вариант Обамы, основанный на формировании блока ведущих экономик, готовых играть по правилам США взамен на их допуск на американский рынок. Уже сформировались Трансатлантическое и Транстихоокеанское партнерства. Уже действует некий новый вариант КОКОМ, негласно препятствующий передаче современных технологий Китаю и России. За ними — промышленные корпорации США, которым тесно на внутреннем рынке. Реально это — разделение мира на две мало зависимые друг от друга экономики. А поскольку до 80% инноваций, НИОКР, трансфертов технологий приходится на США, ЕС и Японию, предполагается со временем формирование технологического разрыва между странами этих содружеств и остальным миром. Типа ситуации конца 70-х.

Трамп, как кандидат в президенты США, сегодня балансирует между вариантами 2 и 3. Например, считает, что Обама дал партнерам по содружествам слишком много поблажек. Хотя в конце пути в реальной политике США будет достигнут некоторый компромисс с акцентом на тот или иной вектор.

Ну, и что злонамеренного в политике США? Страна просто пытается реализовать свои интересы. Другое дело, что США зачастую в конкретных вопросах ведут себя, как слон в посудной лавке. Особенно в вопросах применения военной силы или эмиссии долларов. А. Гринспен как-то заявил, что в США никогда не будет кризиса, поскольку они всегда напечатают долларов столько, сколько нужно. А чем это обернется для остального мира — их дело. Но таково уж соотношение сил, и нелепо ожидать от США благотворительности, у них собственных проблем хватает.

Да и на должность «дворника в богатом доме», подсобника в формируемом клубе богатых стран желающих более чем достаточно. Конкурировать с ними за эту честь большого смысла не вижу.

Для Беларуси такое развитие мировой экономики ни хорошо, ни плохо. У нас просто другие проблемы. Рынки США, ЕС и Японии для нас несущественны, путь на них (кроме отдельных узких сегментов) долог и затратен. Инвестиций оттуда ждать бессмысленно, нет у нас достаточного платежеспособного спроса. Даже вместе с ЕЭП. Передачи технологий — тем более таких ошибок, как с Китаем, Запад больше не допустит. По мелочам отдельными фирмами работать можно, но экономику страны на этом не выстроишь.

Но если не «закулиса» и не американцы, остается один виновный в наших бедах — президент и правительство. Тем более, что ошибок они насовершали достаточно, и влияние на них «совкового прошлого» более чем заметно.

К тому же и глобализация, и политика США и формировались постепенно, и развивались уже длительное время. И мировой кризис до нас не за один день добрался. Аналитические службы, экономическая наука были обязаны предупредить и политическое руководство, и правительство о приближающихся проблемах. Но либо не предупреждали, либо их не слышали, либо слышали, но игнорировали. Пока кризис не пришел.

Дополнительной проблемой стало, что руководство страны оказалось буквально загипнотизировано успехами нашей экономики в предыдущие десятилетия, некритически воспринимая само содержание этих успехов. Действительно, например, рост ВВП у нас опережал рост и у соседей, и у многих других стран. Так, в 2000—2008 гг. наш номинальный ВВП удвоился, в России, странах Балтии — вырос в среднем на 80%, а, например, в Швеции — лишь на 27%. За 2009−2020 гг. в России — прирост на 1,3%, Латвия — в минусе, в Эстонии — рост 8%, в Швеции — 11%, у нас — 14,5%.

Однако наша власть не поняла, что эти цифры основаны исключительно на глубине падения нашей экономики вследствие развала СССР. Например, наш номинальный ВВП в 2000 году был в 24 раза меньше шведского. (В 2020 году «только» в 8 раз). Что рост потребления обеспечивался советским наследством, которое бодро проедалось. Как, впрочем, и сокращением военных расходов. Эти факторы уже исчерпаны, остатки советского наследства вследствие своего морального и физического старения уже никак не помогут экономике.

А такой показатель, определяющий в рыночной экономике не только уровень производства и производительности труда, но и уровень жизни, как капиталоемкость ВВП (накопленный капитал на единицу ВВП), у нас ниже, чем в той же Швеции в 56 раз. И все годы независимости (как и лет 15 до того) уровень капвложений у нас не покрывал недозаложенную амортизацию. То есть реальный капитал в экономике только сокращался. Пока сегодня недокапитализация наших предприятий не делает их окончательно неконкурентоспособными.

Здесь есть еще один аспект, чреватый неприятностями. И биосфера Земли, и общество, и экономика (как мировая, так и отдельной страны) представляют собой сложные динамические системы. И если воздействие человечества на биосферу планеты ничтожно мало (Что есть человечество? Легкая плесень на поверхности планеты. Вся его энергетическая деятельность — сотые доли процента от получаемой планетой энергии от солнечного ветра, естественные колебания мощности которого — несколько процентов.), то осознанная деятельность человека на общество уже влияет. А на экономику — тем более.

В черном списке

Однако сложные динамические системы могут находиться в положении неустойчивого равновесия. И тогда даже относительно небольшие воздействия способны вызвать катаклизмы. Когда вся система в короткие сроки существенно меняет свои характеристики. Причем определить, что система подходит к состоянию неустойчивого равновесия, чреватого катаклизмом, не всегда бывает просто.

Примером таких катаклизмов в обществе в рамках отдельной страны являются революции. А в экономике? Кризисы перепроизводства — не в счет, они неизбежны в рыночной экономике и, по крайней мере, богатые страны научилось их переживать без больших внутренних потрясений. Правда, большей частью за счет периферии.

Например. В кризис перепроизводства часть избыточных мощностей подлежит ликвидации, прежде всего слабых и устаревших. (Пример — Китай, который уже объявил о ликвидации мощностей по производству 150 млн т стали и добычи 500 млн т угля) Но поскольку правительства стран Запада своих производителей поддерживают, кандидатами на ликвидацию становятся мощности на периферии. С соответствующими социальными издержками.

Кроме внутренних бед, наша экономика и так в списке потенциальных жертв мирового кризиса. И выскочить из этого списка очень непросто. Уже вследствие этого наша экономика как система находится в положении неустойчивого равновесия, которое с трудом поддерживается властью.

Но такие ее действия, как попытки любой ценой поддержать потребление, отказ от существенного снижения госрасходов, сжатие денежной массы, угнетающее производство, попытки удержать валютный курс и уровень безработицы без реальных шагов по развитию экономики чреваты тем самым катаклизмом, обвалом, после которого из «ловушки бедности» мы уже не выберемся никогда. И мировой кризис здесь будет только катализатором, причиной — исключительно «белорусская модель» и неспособность власти управлять экономикой страны в сложившихся очень непростых условиях.

Реферат: Мировой экономический кризис: причины, последствия, пути выхода

«ЮЖНО-РОССИЙСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ

Кафедра „Экономикаи финансы“

на тему „Мировойэкономический кризис: причины, последствия, пути выхода“

Студент 4 курса

к.э.н Корчагин А.А.

1. Возникновение экономического кризиса

1.1 Экономические циклы

1.2 Экономические кризисы за рубежом

1.3 Особенности экономического кризиса в России

2. Основные пути выхода из экономического кризиса в России

2.1 Проблемы на пути к модернизации экономики и их решение

2.2 Реформа банковского сектора

2.3 Модернизация автомобильной промышленности

3. Выводы и предложения

3.2 Предложения по выводу экономики России из кризисногосостояния

3.2.1 Банковская система

3.2.2 Модернизация экономики

3.2.3 Автомобильная промышленность

Список используемой литературы

Актуальность темыисследования обусловлена тем, что разразившийся осенью 2008 года мировойэкономический кризис диктует необходимость выявления причин его возникновения иформирования путей выхода экономики страны из кризисного состояния.

Очевидным фактом являетсято, что финансовый кризис в США перерос в мировой финансовый кризис. Кризиснымипризнаками мирового кризиса 2008 можно назвать: потребительский бум в США,который привел к тому, что цены на сырьевые товары достигли своих историческихмаксимумов (нефть WTI $147,27 за баррель). В крупнейшей экономике мираслучился ипотечный кризис, затем последовали банкротства банков, страховыхкомпаний и обвал рынка. Государство принялось спешно национализироватьфинансовую сферу, крупнейшие банки, страховые компании и инвестиционныекомпании обратились к государству за помощью. В США началась рецессиясвидетелями, которой мы сейчас являемся. [24] Дальше началась цепная реакция,жертвами финансового кризиса в США стали Европа, Япония, Россия. Началсяфинансовый кризис и на Украине. Рецессия как прямое следствие финансовогокризиса началась в большей части мировой экономики. Статистические данные осокращении ВВП показывают, что мировой финансовый кризис вызвал экономическийкризис в России и во многих других странах мира. Начались проблемы в реальномсекторе экономики, по всему миру наблюдается падение промышленногопроизводства. В истории назывались разные причины экономических кризисов. К.Маркс говорил о кризисе перепроизводства. Но данный тезис не являетсяабсолютным, поскольку количество ошибок в планировании выпуска, частотавытеснения с рынка одних предприятий другими, число банкротств перед кризисомточно такие же, как и задолго до него. Кроме того, сразу после кризиса уровеньпроизводства возрастает, значительно превышая докризисный.

В числе причин текущего экономическогокризиса. Называют ошибки банкиров, слабость мировой резервной валюты, раздутыйпузырь долларовой массы, ипотечный кризис в США и т. п. [23]

Сейчас гораздо важнее всложившейся ситуации выявить не только причины возникновения экономического кризиса,но и найти пути скорейшего, насколько это возможно, выхода из него. Большоеколичество вовлеченных стран уделяют особое внимание разработке и проведениюантикризисных мер и мероприятий, но в настоящий момент трудно предсказать, какдолго продлится кризис и какой характер он примет.

Кризис показываетреальное положение вещей, которые еще недавно ориентировались на продолжение вдолгосрочной перспективе экономического бума в целом и сырьевого — в частности.Кризис порождает импульсы для мобилизации и открывает необходимостьполитико-социальной и экономической модернизации не в пропагандистскойриторике, но в реальности. В этом состоит важное позитивное значение кризисадля дальнейшего исторического развития мира в целом и, в частности, России.

Целью данной работыявляется исследование кризисных явлений в мировой экономике.

Поставленная цельрешается посредством следующих задач:

— изучение причинвозникновения экономических кризисов в экономике;

— рассмотрениеособенностей кризисных явлений в экономике России и зарубежных стран;

— рассмотрение основныхпутей выхода России из кризисного состояния.

Объектом исследования вработе является мировой экономический кризис. Предметом исследования являютсяотношения, возникающие на этапе вывода экономики из кризисного состояния.Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы иприложения.

1. ВОЗНИКНОВЕНИЕЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

1.1 Экономические циклы

Развитие экономикиразличных стран как правило подвержено циклическому характеру. Зарождение теории циклов и кризисов можно отнести к началу 19века. Эта проблема освещалась в работах К. Родбертуса и Т. Мальтуса.

В наше времяпреобладающее место заняла идея взгляда на цикл как на единый процесс,последовательно проходящий через фазы кризисов и подъёмов, а не просто как наслучайную последовательность кризисов, прерывающих время от времени ходвоспроизводства

Под экономическимициклами подразумевается регулярные колебания уровня деловой активности отэкономического бума до спада (экономической депрессии)

Обычно выделяют четыреосновных типа экономических циклов:

-краткосрочные циклыКитчина (характерный период — 3-4 года);

-среднесрочные циклыЖюгляра (характерный период — 7-11 лет);

-ритмы Кузнеца(характерный период — 15-20 лет);

-длинные волны Кондратьева(характерный период — 45-60 лет).[10, 56-60 с]

В циклах деловойактивности выделяются четыре относительно чётко различимые фазы: пик, спад, дно(или „низшая точка“) и подъём; но в наибольшей степени эти фазыхарактерны для циклов Жюгляра.

Подъём наступает последостижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется постепенным ростомзанятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущиневысокие темпы инфляции. Происходит внедрение инноваций в экономике с короткимсроком.

Пик, или вершина цикладеловой активности, является „высшей точкой“ экономического подъема.В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезаетсовсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к нейнагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся встране материальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во времяпиков усиливается инфляция. Постепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию,что снижает норму прибыли и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастаетпотребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностейпогашения кредитов.

Спад (рецессия)характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой иинвестиционной активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычносопровождается ростом безработицы и падением загрузки производственныхмощностей. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считаютситуацию падения деловой активности, которая продолжается свыше трёх месяцевподряд.

Дно (депрессия)экономического цикла — это „низшая точка“ производства и занятости.Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однакоистория знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов,несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десятьлет.

Хотя принято считать, чтоизменения деловой активности прямо или косвенно связаны с экономическим циклом,существуют и другие факторы, влияющие на состояние экономики. Важнейшими из нихявляются сезонные колебания и долговременные тенденции. Влияние сезонныхколебаний прослеживается в определенное время года, например, незадолго передРождеством или Пасхой, когда резко возрастает деловая активность, особенно врозничной торговле. В других отраслях экономики, например в сельском хозяйстве,автомобильной промышленности и строительстве, также отмечаются сезонныеколебания. Вековая тенденция определяют долгосрочное повышение или снижениетемпов экономического роста.

Экономический цикл частоассоциируется с изменениями объема производства. Многие экономисты полагают,что объем производства, обычно измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП),является самым надежным показателем состояния экономики. Важно отметить, чтоэкономический цикл в фазе подъёма проявляется не в росте ВВП как таковом, а втемпах этого роста. Отрицательные значения темпа роста в течение определенногопериода времени, как правило шести и более месяцев, рассматриваются как признакспада в экономике. Напротив, неизменно высокие из месяца в месяц темпы ростасвидетельствуют о том, что экономика переживает бум. Однако, не следуетзабывать, что ВВП отражает рост только торгового оборота, как за счет объема,так и за счет цены. Если увеличить объем производства на 10 % и ликвидироватьпосредников в торговле с наценкой в 10 %, то при той же цене ВВП не изменится,а производство вырастет!

Фондовый рынок такжеимеет циклическую природу. Некоторые виды деятельности имеют свойствопредвосхищать смену основных фаз экономического цикла. Данное утверждение, покрайней мере, раньше, являлось справедливым для фондового рынка. В среднем, доконца 1980-х годов пик на фондовом рынке опережал наступление пика деловойактивности приблизительно на шесть месяцев. С конца 1980-х годов, однако, устоявшаясясвязь между поведением фондового рынка и экономики в целом стала гораздо менееочевидной по той простой причине, что фондовый рынок начал испытывать лишьнезначительные колебания на фоне общей тенденции к повышению. Более того, в1990-х годах ситуация, когда активность на фондовом рынке позволялапрогнозировать состояние экономики в целом, изменилась на противоположную. Приэтом расхождение в показателях фондового рынка и экономики становилось всеболее очевидным: отчеты о благополучном экономическом положении в странезачастую порождали негативную реакцию на Уолл-стрит. Такое поведение фондовогорынка объяснялось в основном опасениями инвесторов, что хорошие экономическиеновости предвещают инфляцию.[11, с. 70 – 71 ]

Другим фактором,коррелирующим с циклом деловой активности, является общий уровень чистыхинвестиций в экономику. Действительно, до 1960-х годов повышение уровняинвестиций более или менее соответствовало фазе экономического подъема, илибума. Однако с середины 1960-х, несмотря на то, что экономический цикл ненарушался, объем чистых инвестиций, выраженный в процентах от ВВП, устойчивосокращался, хотя и с определенными колебаниями. В период 1964—1969 чистыеинвестиции составляли 4,3 % от ВВП. В дальнейшем этот показатель продолжал снижатьсяи в 1985—1989 упал до 2,6 %, а во время экономического спада 1990—1991 — до 1,4%. Некоторые экономисты утверждают, что постепенное сокращение объема чистыхинвестиций не привело к соответствующему снижению деловой активности лишьпотому, что увеличившееся личное потребление, в значительной степениопиравшееся на кредит, и возросшие государственные расходы (в существенной мереза счет дефицитного финансирования бюджета в период с конца 1960-х годов доконца 1990-х) более чем компенсировали падение частных инвестиций. Другиеэкономисты считают, что, несмотря на незначительные колебания в рамках общегоснижения темпов экономического роста, которые имеют вид экономического цикла, с1960-х годов отчетливо проявилась вековая тенденция к понижению. Действительно,начиная с 1960-х годов продолжительность подъемов и пиков в экономике СШАпоследовательно сокращалась. Среднегодовые темпы экономического роста в 1960-хгодах равнялись 3,8 %, в 1970-х — 2,8 %, в 1980-х — 2,5 % и в первой половине1990-х — 1,8 %. Это падение темпов можно объяснить увеличением „спекулятивных“инвестиций (вложений в собственности на уже существующие активы или фирмы) засчет сокращения „реальных“ капиталовложений (в покупку машин иоборудования и строительство новых заводов и фабрик).[11, с. 70 – 75 ]

Хотите быть миллионером? Читайте:  Обзор FinMax – Сайт, Платформа, Бонусы

Существование экономики,как совокупности ресурсов для неуклонно растущего потребления, имеетколебательный характер. Колебания экономики выражены в экономическом цикле. „Тонким“моментом экономического цикла считается спад, который при некоторых масштабахможет перейти в кризис.

Концентрация(монополизация) капитала приводит к „ошибочным“ решениям в масштабеэкономики страны или даже мира. Любой инвестор стремится получить доход отсвоего капитала. Ожидание инвестора по размеру этого дохода происходят от этапаподъем-пик, когда доходы максимальные. На этапе спада инвестор считаетневыгодным для себя вкладывать капитал в проекты с доходностью ниже „вчерашней“.

Без таких вложений(инвестиций) сокращается производственная деятельность, как следствиеплатежеспособность работников этой сферы, которые являются потребителямитоваров и услуг других сфер. Таким образом кризис одной или нескольких отраслейотражается на всей экономике в целом.

Другая проблемаконцентрации капитала — изъятие денежной массы (денег) из сферы потребления ипроизводства потребительских товаров (также и сферы производства средствпроизводства этих товаров). Деньги, полученные в виде дивидендов (или прибыли),накапливаются на счетах инвесторов. Возникает нехватка денег для поддержаниянеобходимого уровня производства, и как следствие снижение объемов этогопроизводства. Растет уровень безработицы, население экономит на потреблении,происходит падение спроса.[12, 98 – 100 с]

Из отраслей экономики,сфера услуг и отрасли, выпускающие товары кратковременного пользования, внесколько меньшей степени затрагиваются разрушительными последствиямиэкономического спада. Рецессия даже способствует активизации некоторых видовдеятельности, в частности повышает спрос на услуги ломбардов и юристов,специализирующихся на банкротствах. Наиболее чувствительны к циклическимколебаниям фирмы, выпускающие средства производства и потребительские товарыдлительного пользования.

Эти фирмы не толькотяжелее других переносят деловой спад, но и больше всех выигрывают от подъема вэкономике. Основные причины две: возможность откладывания покупок имонополизация рынка. Покупка капитального оборудования чаще всего может бытьотложена на будущее; в тяжелые для экономики времена производители склоннывоздерживаться от закупок новых машин и оборудования и строительства новыхзданий. Во время продолжительного спада фирмы зачастую предпочитаютремонтировать или модернизировать устаревшее оборудование, вместо того чтобытратить большие средства на приобретение нового оборудования. В результатеинвестиции в товары производственного назначения во время экономических спадоврезко сокращаются. Это же относится к потребительским товарам длительногопользования. В отличие от продуктов питания и одежды, покупку роскошного автомобиляили дорогой бытовой техники можно отложить до лучших времен. В периодыэкономических спадов люди в большей степени склонны чинить, а не менять товарыдлительного пользования. Хотя объемы продаж продуктов питания и одежды, какправило, также сокращаются, это сокращение обычно меньше по сравнению спадением спроса на товары длительного пользования.

Монопольная власть вбольшинстве отраслей, выпускающих средства производства и потребительскиетовары длительного пользования, связана с тем, что на рынках этих товаров, какправило, господствуют немногие крупные фирмы. Монопольное положение позволяетим во времена экономических спадов сохранять цены на прежнем уровне, уменьшаяпроизводство в ответ на падение спроса. Следовательно, падение спроса в гораздобольшей степени влияет на производство и занятость, нежели на цены. Инаяситуация характерна для отраслей, выпускающих товары краткосрочногопотребления. На падение спроса эти отрасли обычно реагируют общим снижениемцен, поскольку ни одна из фирм не обладает значительной монопольнойвластью.[12, с. 100 ]

Экономические циклы неявляются подлинно „циклическими“ в том смысле, что продолжительностьпериода, скажем, от одного до другого пика на протяжении истории значительноколебалась. Хотя экономические циклы в США длились в среднем около пяти лет,известны циклы продолжительностью от одного года до двенадцати лет. Наиболеевыраженные пики (измеренные как процентное повышение над трендом экономическогороста) совпали с большими войнами 20 в., а самый глубокий экономический спад,исключая Великую депрессию, наблюдался после окончания Первой мировой войны.Следует отметить, что наряду с описанным экономическим циклом в теориивыделяются также т. н. длинные циклы. Действительно, в конце 20 в. американскаяэкономика, по-видимому, вступила в период длительного спада, о чемсвидетельствуют некоторые экономические показатели, в частности уровеньреальной заработной платы и объем чистых инвестиций. Тем не менее даже приналичии долгосрочной тенденции к снижению темпов роста экономика США продолжаетразвиваться; хотя в начале 1980-х годов в стране был зарегистрированотрицательный прирост ВВП, во все последующие годы, кроме 1991, он оставалсяположительным. Симптоматичным для начавшегося в 1960-х годах долговременного спадаявляется тот факт, что, хотя темпы роста редко оказывались отрицательными,уровень экономической активности в США с 1979 практически ни разу не превышалтрендовую величину роста.[10, с. 43]

1.2 Экономические кризисыза рубежом

На протяжении почти двухвековогопериода становления и развития мирового индустриального общества в экономикемногих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спадпроизводства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушениесистемы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных иторговых фирм, резкий скачок безработицы.

В специальной литературеэкономический кризис характеризуется как нарушение равновесия между спросом ипредложением на товары и услуги.

Кризисы сопровождают всюисторию человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисынедопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века — какнарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособнымспросом.[1, с. 25 — 28]

Экономические кризисы доXX века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, затем сталиприобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетиямировым сообществом создавались механизмы по предотвращению мировых кризисов(укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, созданиемеждународных финансовых организаций, проведение мониторинга и др), каксвидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точнопредсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке напротяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 раз.

Первый мировойэкономический кризис, который нанес удар народному хозяйству и общественнойжизни одновременно США, Германии, Англии и Франции произошел в 1857 году. Кризисначался в США. Причиной послужили массовые банкротства железнодорожных компанийи обвал рынка акций. Коллапс на фондовом рынке спровоцировал кризисамериканской банковской системы. В том же году кризис перекинулся на Англию, азатем на всю Европу. Волна биржевых реакций прокатилась даже по ЛатинскойАмерике. В период кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%,потребление хлопка на 27%. В Великобритании больше всего пострадалосудостроение, где объём производства упал на 26%. В Германии на 25% сократилосьпотребление чугуна; во Франции — на 13% выплавка чугуна и на столько жепотребление хлопка; в России выплавка чугуна упала на 17%, выпускхлопчатобумажных тканей — на 14%.[14]

Очередной мировойэкономический кризис начался в 1873 году с Австрии и Германии. Кризис 1873 годарассматривается как крупный международный финансовый кризис. Предпосылкой длякризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Англии, испекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии.Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае.Фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также обвалились. В США банковская паниканачалась после сильного падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже ибанкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанскойжелезной дороги Джей Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-заотказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская иевропейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт странЛатинской Америки резко сократился, что привело к падению доходовгосударственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализмакризис: он завершился в 1878 году.[1, с. 28 — 29]

В 1914 году произошелмеждународный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны.Причина — тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США,Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Этоткризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, аначался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющиестороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всехрынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании инекоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральныхбанков.[1, с. 25-28]

Следующий мировойэкономический кризис, связанный с послевоенной дефляцией (повышениепокупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства),произошел 1920-1922 годах. Явление было связано с банковскими и валютнымикризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США иВеликобритании.

Одним из явных проявленийкризиса является Великая депрессия 1929 — 1933 – го годов. Предшествовали Великой депрессии события Биржевого краха США1929 г.: обвальное падение цен акций, начавшееся в „Чёрный четверг“24 октября 1929 г., принявшее катастрофические масштабы в „Черныйпонедельник“ (28 октября) и „Черный вторник“ (29 октября). 29 октября1929 г. — день биржевого краха Уолл-стрит.[1, с. 25-30]

Экономисты не пришли кединому мнению о причинах Великой депрессии.

Существует ряд теорий наэтот счёт, но, по всей видимости, в возникновении экономического кризисасыграла свою роль совокупность факторов.

1) Кейнсианскоеобъяснение — нехватка денежной массы. В то время деньги были привязаны кзолотому запасу, это ограничивало денежную массу. В то же время производстворосло, на рубеже веков появились такие новые виды товаров, как автомобили,самолёты, радио. Количество товаров, как валовое, так и по ассортименту,увеличилось многократно. В результате ограниченности денежной массы и ростатоварной массы возникла сильная дефляция — падение цен, которое вызвалофинансовую нестабильность, банкротство многих предприятий, невозврат кредитов.Мощный мультипликативный эффект ударил даже по растущим отраслям.

2) Монетаризм —кризис вызвала денежная политика ФРС.

3) Марксизм —очередной кризис перепроизводства, присущий капитализму.

4) Биржевой пузырь;инвестиции в производство сверх реальной необходимости.

5) Стремительныйприрост населения; большое количество детей в семье было характерным дляпрежнего аграрного способа производства (в среднем 3-5 детей на семью), однаков связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни серьёзносократилась естественная убыль из-за болезней.

6) Одним изфакторов, подстегнувших наступление Великой депрессии, называют принятие ЗаконаСмута-Хоули в 1930 году, вводившим высокие таможенные пошлины на импортныетовары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительствопротекционистскими мерами повысило цены на дешёвый импорт. Это в свою очередьснизило и без того неважную покупательную способность населения, а такжевынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американскимэкспортёрам. Лишь в середине 30-х годов после вступления в силу Закона осоглашениях о взаимной торговле, существенно снизившего таможенные пошлины,международная торговля начала восстанавливаться, оказывая позитивное влияние намировую экономику.

7) Маржинальныезаймы. Суть займа проста — можно приобрести акции компаний, внеся всего 10 % отих стоимости. Например: акции стоимостью 1000 долларов можно приобрести за 100долларов. Этот тип ссуды был популярен в 20-е годы, потому что все играли нарынке акций. Но в этом займе есть одна хитрость. Брокер в любой момент можетпотребовать уплаты долга и его нужно вернуть в 24 часа. Это называется маржевоетребование и обычно оно вызывает продажу акций, купленных в кредит. 24 октября1929 нью-йоркские брокеры, которые выдавали маржевые займы, стали массовотребовать уплаты по ним. Все начали избавляться от акций, чтобы избежать уплатыпо маржевым займам. Это вызвало нехватку средств в банках по тем же причинам ипривело к краху шестнадцати тысяч банков, что позволило международным банкирамне только скупить банки конкурентов, но и за сущие копейки скупить крупныеамериканские компании. Когда общество было полностью разорено, банкирыФедерального резерва США решили отменить золотой стандарт США. С этой целью онирешили собрать оставшееся в США золото. Так под предлогом борьбы споследствиями депрессии была проведена конфискация золота у населения США.

8) Первая мироваявойна также послужила одной из причин великой депрессии — американскаяэкономика была сначала „накачана“ военными заказами правительства,которые после окончания Первой Мировой резко сократились, что привело крецессии в ВПК страны и смежных секторах экономики.[13]

Стоимость ценных бумагупала на 60-70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотойстандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика СШАразвивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы,быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Самыесолидные акции: Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщейэлектрической компании и Всеобщей компании двигателей — потеряли в течениенедели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд.долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастическойсуммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионыбезработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а егопоследствия ощущались до конца 30-х годов.[1, с. 25- 27]

Промышленное производствово время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании на 24%, вГермании на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали вСША на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%.Колоссальных размеров достигла безработица. По официальным данным, в 1933 году в32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14млн.

Первый послевоенныймировой экономический кризис начался в конце 1957 года и продолжался досередины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерландыи некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленнойпродукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработныхдостигла почти 10 млн. человек. Он был вызван оттоком инвестиций экономиккрупных мировых держав и их ослабления из – за войны.

Начало 1970-х гг.ознаменовалось и коренной ломкой ценовых пропорций на мировом капиталистическомрынке — изменением соотношения цен на готовые изделия и сырье в пользупоследних. В основе такой ломки лежал кризис неоколониальной системыэксплуатации природных богатств развивающихся стран, в сочетании смонополистической ценовой стратегией крупнейших (прежде всего американских)сырьевых ТНК. При этом всего за 2 года (1973-1974 гг.) мировые цены на нефть исырье выросли в 4,5-5 раз, на зерно — в 2,5, на металлы и руды — более чем в1,5 раза. В результате США вынуждены были существенно увеличить затраты наимпорт сырьевых товаров. Дополнительный стимул получило развитие инфляционногопроцесса. В долгосрочном плане перед страной встала задача структурнойперестройки экономики в соответствии с новой структурой мировых цен, преждевсего в соответствии с резким ростом реального уровня мировых цен на нефть (в6,5 раз за 1970-1982 гг.).[14]

Структурные, сырьевой иэнергетический кризисы ускорили наступление и усугубили тяжесть циклическогоэкономического кризиса. 1974-1975 гг., оказавшегося самым разрушительным завесь послевоенный период. Падение промышленного производства достигло 10,3%, адлительность — 16 месяцев. Этому способствовало также не наблюдавшееся никогдаранее ускорение роста цен, несмотря на сокращение производства. В 1974 г. темпинфляции впервые в мирное время достиг 10%. Рекордными для послевоенныхкризисов стали падение капиталовложений (на 27,6% за 1974-1977 гг.), ростбезработицы (до 8,2% рабочей силы), число банкротств в сфере промышленности икредита. Резкое сокращение реальной заработной платы американских рабочих (на5% за 1974-1975 гг.) способствовало установлению еще одного рекорда — попоказателю падения потребительского спроса. Практически одновременное падениепроизводства в США, Японии, ФРГ, Франции, Англии, Италии вызвало кризис во всеймировой капиталистической торговле. Американский экспорт сократился в 1975 г.на 2,6% (в постоянных ценах), что еще более усугубило внутренний кризисэкономики.[14]

Особенная глубина кризиса1974-1975 гг., одновременное существование спада и инфляции (стагфляция),переплетение с целым рядом структурных кризисов обусловили необыкновеннодлительный (20 месяцев) период восстановления докризисного уровня в экономикеСША. Последующий экономический подъем отличался неустойчивостью.[13]

За период кризиса в СШАпромышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, вВеликобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций толькоза год — с декабря 1973 по декабрь 1974 — упали в США на 33%, в Японии на 17%,в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%.Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, вЯпонии на 42%, в ФРГ на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. Ксередине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистическихстранах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены нанеполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместнопроизошло падение реальных доходов трудящихся.

В 1973 году произошел такжепервый энергетический кризис, который начался с подачи стран — членов ОПЕК,снизивших объемы добычи нефти. Таким образом добытчики черного золота пыталисьподнять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена баррелянефти поднялась на 67% — с $3 до $5. В 1974 году стоимость нефти достигла $12.

Черный понедельник 1987года. 19 октября 1987 года американский фондовый индекс Dow Jones Industrialобвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии,Канады, Гонконга. [14]

Этому послужило множествопричин.В 1986 году быстрый восстановительный рост экономики США стал сменятьсяболее медленной экспансией, приведшей к „мягкому падению“ и снижениюинфляции. К началу 1987 года участникам рынка казалось, что экономическойрецессии удалось избежать и экономика США стоит на пороге бума. Фондовые рынкиначали расти быстрыми темпами, достигнув пика в августе.

Потенциальными причинамикраха принято считать программный трейдинг, неликвидность, переоцененностьрынка и рыночную психологию. Эти причины используются при попытках объяснить,почему обвал произошёл 19 октября, почему рынок упал так быстро и так глубоко ипочему кризис затронул не только США.

Наиболее популярнымобъяснением является использование программного трейдинга. В программномтрейдинге компьютеры используются для автоматического совершения арбитражных ихеджевых сделок. После краха многие участники рынка негативно отзывались оторговых стратегиях, основанных на слепом следовании рынку, продаже ценныхбумаг во время падающего рынка.

По мнению экономистаРичарда Ролла международная природа кризиса противоречит попыткам обосноватьпричины этой катастрофы программным трейдингом. На тот момент программныйтрейдинг был распространен главным образом в США, а кризис начался в Гонконге,распространился по Европе и лишь затем ударил по США.[23]

Согласно еще однойпопулярной теории, причиной катастрофы была несогласованность монетарнойполитики стран Большой семерки (G-7). США, желавшие поддержать доллар иограничить инфляцию, провели слишком быстрые изменения в монетарной политике,не согласовав их с европейскими странами.

В 1997 году случилсяАзиатский кризис. Самое масштабное падение азиатского фондового рынка со временВторой мировой войны. Кризис — следствие ухода иностранных инвесторов из странЮго-Восточной Азии. Причина — девальвация национальных валют региона и высокийуровень дефицита платежного баланса стран ЮВА. По подсчетам экономистов,азиатский кризис снизил мировой ВВП на $2 трлн.

Один из самых тяжелыхэкономических кризисов в истории России, начался в 1998 году [13]. Причиныдефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье(Россия — крупный поставщик нефти и газа на мировой рынок) и пирамидагосударственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смоглорасплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года — январе 1999 года упал в 3 раза — c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.

Начало очередного мощногоэкономического кризиса специалисты прогнозировали к 2007-2008 годам. В Америкепредсказывалось разорение нефтяных рынков, в Евразии полное поражение доллара.

1.3 Особенности экономическогокризиса в России

По оценке Всемирногобанка, российский кризис 2008 года „начался как кризис частного сектора,спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условияхглубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала иужесточения условий внешних заимствований“.[3, с 15 — 20]

Первым признакомначинающегося кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовыхрынках в конце мая 2008 года, который перешёл в обвал котировок в конце июля.

Особенностью российскойэкономики перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов принезначительном государственном долге, и третьих в мире по величинезолотовалютных резервах государства.

Помимо общих факторов кризиса,существуют и специфические причины его быстрого развертывания в России. Внешневсе выглядит парадоксально: кризис стремительно распространился в стране,отличавшейся особенно благоприятной макроэкономической ситуацией. Накануне кризиса российская экономикадемонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительныйпрофицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервови средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущенонекоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г.расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то естьих рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировалисьустойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальномвыражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатомстал „перегрев“ экономики. С одной стороны, это способствовалоусилению инфляционного давления, а с другой — быстрому наращиванию внешнихзаимствований. Всего за три года (2005—2007) внешний долг негосударственногосектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрддолл. США., а на конец 2007 г. — 417,2 млрд (см. рис. 5). Быстрый ростгосударственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть идругие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делалироссийскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.[4, с 21 — 24]

Привлечение российскимибанками средств на мировом рынке капитала позволило им проводить экспансию накредитном рынке, что привело к повышению доступности денежных ресурсов иснижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционнаяпозиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2005 г. ее значениесоставило -20,827 млрд долл. США, а в конце III квартала 2008 г. — -99,651 млрд. Снижение цен нанефть с мая 2007 года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвалисущественное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистыйприток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился вего чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого годапо сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза — с 37млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл. США(см. табл. 1). В 2009 г. ожидается нулевое сальдо счета текущих операций.[5]

Таблица 1 Платежный балансРоссийской Федерации за 2008 год (млрддолл. США)[5, с 18]

I II III IV (оценка) год (оценка) Счет текущих операций 37,4 25,8 27,6 8,1 98,9 Счет операции с капиталом и финансовыми инструментами -24,7 35,4 -9,4 -129,7 -128,4 Финансовый счет (кроме резервных активов) -24,6 35,2 -9,6 -130,0 -129,0 Изменение валютных резервов (- снижение, + рост) -6,4 -64,2 -15,0 131,0 45,3

Цены на нефть марки Urals (мировые), долл./барр.

93,4 117,1 113,0 54,2 94,4 Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором -23,1 41,1 -17,4 -130,5 -129,9 Изменение валютных резервов (- снижение, + рост) -6,4 -64,2 -15,0 131,0 45,3

В результате в прошломгоду валютные резервы сократились на 45 млрд долл. США (а золотовалютные — на51,7 млрд) и фактически перестали выполнять функцию источника денежногопредложения.

Их сокращение привело ксерьезному замедлению денежного предложения. За 11 месяцев 2008 г. объемденежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот жепериод он увеличился на 35,2% (см. рис .1.)

Рис.1. [3, с. 23].Денежная масса, прирост в % к началу года.

Основным источникомденежного предложения стало пополнение ликвидности со стороны властей.Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однаконе смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение „длинных“денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективедолжны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банкиза счет кредитной активности.

Одним из источников „длинных“пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, размещенныена срок более трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в общихпассивах составляла 5 — 6%.

В условиях нехватки „длинных“денег банки вынуждены в качестве источника формирования „длинных“активов использовать „короткие“ обязательства. Причем эта ситуацияхарактерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и дляпоследних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее10—14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращиваниедолгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказатьсяна ликвидности банковской системы.

В последнее времязамедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. Вноябре 2008 г. по сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению дажесократился на 0.7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего0,7%

Надинамику банковских кредитов в 2008 г.оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации началисворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки сталиужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающимирисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличениечисла безработных). В ближайшее время банкам придется больше внимания уделятьпривлечению ресурсов с внутреннего рынка.

Рост инфляции иужесточение требований к получению кредитных ресурсов населением ведут кснижению платежеспособного спроса населения в качестве стимулирующего фактораразвития экономики. Этому также способствует ослабление курса рубля поотношению к валютам ведущих западных стран, что выражается в уменьшении накопленийнаселения в отечественной валюте и переводу их в доллары и евро. Особенно этокоснулось долларовых накоплений: процент по ним в ноябре-декабре 2008 г.несколько вырос, в то время как вклады в евро не дали прибыли, а наиболеесильно обесценились рублевые вклады населения.[14]

Кризис ликвидности вроссийских банках, резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ, падение цен наэкспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре — ноябре 2008 годасказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленногопроизводства, первая волна сокращений рабочих мест. 12 декабря 2008 заместительглавы МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале 2008 экономика России вошлав рецессию 15 декабря 2008 года заявление Клепача было опровергнуто министром финансовАлексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в России в 2009 году на 3 %.

В сентябре-октябре 2008года правительством России были объявлены первые антикризисные меры,направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укреплениефинансовой системы России. В число этих мер вошли инструментыденежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацеленына обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями,снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. Расходыбюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Этирасходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в видесубординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковской системы.По оценке Всемирного банка, „это позволило добиться стабилизациибанковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратитьпанику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системыстабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротствсреди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковскогосектора“.[6, c. 24 — 26]

Попытки правительствасдержать падение курса российского рубля привели к потерям до четвертизолотовалютных резервов Российской Федерации; с конца ноября 2008 финансовыевласти приступили к политике „мягкой девальвации“ рубля, которая, помнению журналиста „Независимой газеты“ значительно ускорила спад впромышленности в ноябре — декабре 2008 года, вынуждая предприятия свёртывать производствои выводить оборотные средства на валютный рынок. Девальвация — официальное снижение курса национальной валюты по отношениюк иностранным валютам. Девальвация рубля в России производится Центробанком. ВРоссии курс рубля привязан к корзине валют, где 55% долларов и 45% евро. ВРоссии Центробанком установлен плавающий курс рубля, но в пределах валютногокоридора. [6, с. 27 — 28]

Банку России, для тогочтобы произвести девальвацию рубля нужно расширить валютный коридор (то естьустановить минимальное и максимальное значение рубля по отношению к корзиневалют, дальше курс рубля определяется на валютных торгах). У девальвации такжеесть противоположное действие — ревальвация, то есть официальное повышениекурса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Причины девальвации вРоссии в том, что мировые цены на нефть резко упали со 140$ до 40$ за баррель,резко снизив долларовые поступления в бюджет государства и компаний. К тому жена фоне мирового финансового кризиса в России в последнее время наблюдаетсябольшой отток капитала за рубеж (50-100 млрд. долларов в месяц). Кроме того,население России, помнит опыт прошлых лет и начинает активно переводитьрублевые сбережения в иностранную валюту. В совокупности эти факторы вызываютсильную нехватку валюты в стране.

Чтобы обеспечитьэкономику валютой, ЦБ вынужден тратить золотовалютные резервы. Так, засентябрь-октябрь 2008 года было потрачено 100 млрд. долларов, а ЗВР составили484 млрд. долларов. Для ограничения спроса на валюту Банк России вынужденприбегнуть к девальвации рубля ЦБ, при этом курсы иностранных валют значительноповышаются. 4 декабря 2008 председатель правительства Владимир Путин в ходе „прямойлинии“ с населением объявил о сокращении квоты на привлечение в Россиютрудовых мигрантов в два раза (ранее в 2008 году она была увеличена в два раза)

Согласно данным,обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падениепромышленного производства в России достигло 10,3 % по отношению к декабрю 2007года (в ноябре — 8,7 %), что стало самым глубоким спадом производства запоследнее десятилетие[150]; в целом в 4-м квартале 2008 года падениепромпроизводства составило 6,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2007года.Золотовалютные резервы России снизились за первый квартал 2009 годапримерно на 10 %.

30 декабря 2009 годаВ.В.Путин заявил, что активная фаза российского экономического кризисапреодолена, что было отмечено в российских средствах массовой информации.[7, с.15- 20]

12 марта 2020 года „Независимагазета“ отмечала, что российскому фондовому рынку удалось отыграть большуючасть падения, произошедшего в начале мирового финансового кризиса. По мнению „Независимойгазеты“, это произошло благодаря осуществлённой российским правительствомантикризисной программе. Российский фондовый рынок вырос в 2,5 раза, чтозначительно превышало рост фондовых рынков в других странах.

В марте 2020 года вдокладе Всемирного банка отмечалось, что потери экономики России оказалисьменьше, чем это ожидалось в начале кризиса. По мнению Всемирного банка, отчастиэто произошло благодаря масштабным антикризисным мерам, которые предпринялоправительство.

2. ОСНОВНЫЕ ПУТИВЫХОДА ИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА В РОССИИ

2.1 Проблемы на пути кмодернизации экономики и их решение

Модернизация – это переходот того состояния страны, которое мы имеем в настоящее время к тому, каким онодолжно быть для ее успешного и благополучного развития в современном мире.[8]Правящей элите, прежде чем приступить к модернизации России, необходимо понять,в чем состоят главные проблемы, которые надо решать. Эти проблемы связаны,прежде всего, с беззаконием, коррупцией, безответственностью власти и какследствие ее некомпетентностью. Отсюда отсутствие в стране благоприятныхусловий для мотивации высокой производительности труда, развития малого исреднего бизнеса, создания и внедрения инноваций.

Директор Институтапроблем глобализации Михаил Делягин считает, что модернизация в условияхглобального кризиса — задача сложная, но выполнимая для России.[15]

»Модернизация, технологическийпрогресс, освоение хотя бы существующих технологий, повышение ростаконкурентоспособности – задача, которую никто не отменял даже в условияхкризиса. Это объективное требование, так как существовать за счет сырьевогоэкспорта Россия не может: даже при самых высоких ценах на сырьенезадействованными в экономике остается значительная часть населения страны»,- пояснил экономист.

Впрочем, он считает, чтоу России есть выход: если нет спроса — необходимо его стимулировать, если нетисточников спроса – повышать государственный спрос. Для таких шагов есть нетолько финансовые ресурсы, но, что не менее важно, есть, на что их направлять.В первую очередь на развитие инфраструктуры, которая в последние годы быланедоинвестирована. «Модернизация инфраструктуры – это тот локомотив,который может вытащить экономику из кризиса», — убежден эксперт.

Кроме того, есть еще однапроблема: тотальный произвол естественных монополий, без борьбы с которымисилами ФАС модернизации невозможна. Также очень важно не забывать о социальнойзащите населения. Ссылаясь на данные Левада-Центра, М. Делягин напомнил, что вРоссии 8% населения – нищие, еще 85% — испытывают нехватку средств на покупкупростой бытовой техники, т.е. являются бедными, и даже прослойка среднегокласса за последний год сильно сократилась. Чтобы глубже изучить проблемумодернизации и кризиса в России, рассмотрим мнение ещё одного эксперта.

Директор Департаментастратегического анализа ФБК Игорь Николаев считает, что для России лучшеймодернизацией станет эффективное преодоление кризиса с наименьшими издержками ив как можно более короткие сроки. Главная причина кризиса заключается вглобальной перекапитализации рынка. В российской ситуации проблему отягощаютмакроэкономические проблемы и негативные внутренние факторы. По его оценкам, в России крайне низкий уровень доверия вэкономике. Кроме того, экономика имеет сырьевую направленность. И в условияхкризиса, сопровождаемого резким падением цен на сырье, Россия окажется в болееболезненной ситуации. [15]

По его мнению, кризис –это крах спекулятивной экономики, а сегодня необходимо создать условия дляразвития не спекулятивной, а инновационной модели экономики, обеспечить такиеусловия, чтобы вложения в инновации были выгодны с точки зрения нормальныхпроцентов нормы прибыли.[16]

Главный научный сотрудникИнститута экономики РАН Борис Хейфец считает, что между дефолтом и сегодняшнимкризисом много общего. И в том, и в другом случае нет стратегии решенияпроблемы, но есть значительный отток капитала и значительные траты валютныхрезервов. Сегодня порядка 20% валютных резервов уже потрачено. Касаясь проблемымодернизации, Б. Хейфец предложил две группы мер: краткосрочные и долгосрочные.Если краткосрочные меры, направленные на усиление конкурентоспособности экономики,требуют усиления роли государства, то долгосрочные меры потребуют приоритетов врасширении международного сотрудничества, и не только в рамках ЕврАЗЭС, но иШОС и АССИАН, так как уже сегодня нужно решать проблему сбыта продукцииобрабатывающей промышленности.

Глубина кризисаобусловлена тем, что в наши дни Россия зависима от внешней конъюнктуры неменьше, чем десять лет назад, а цены на ее основные экспортные товары — нефть,газ и металлы — упали за последний год в 3,5—6 раз. Источником инвестиций для промышленностибыли внешние займы, выросшие за 2003—2008 гг. на $467 млрд, и получение новыхкредитов сильно затруднилось. Гарантией устойчивости крупных компаний считалиськотировки их акций, обвалившиеся на 60—85%. Страна, утверждавшая все эти годысвой политический суверенитет, не заботилась должным образом об экономическом.Никто не ставил целью сделать Россию развитой индустриальной экономикой,полагаясь на потенциал «энергетической сверхдержавности». Сдевальвацией рубля и новой волной импортозамещения наша страна заходит натретий круг постсоветского развития: всякий раз, когда страна сталкивалась спадающими ценами на сырье и нехваткой заемных средств (как в 1991—1992 или 1998гг.), выходом становилось обесценение рубля, сокращение издержек томительноеожидание нового восходящего тренда на сырьевом рынке. Для успешного развитияроссийской экономики необходимо сделать следующее:

— во-первых, необходиморадикальное снижение производственных издержек;

— во-вторых, максимальноепоощрение прямых инвестиций. И в-третьих, превращение государства вдейственного агента модернизации. Остановимся подробнее на каждом из этихэлементов.[18]

Сегодня одна из главныхзадач — снизить цену инвестиционных товаров на внутреннем рынке. Кризис даетнам шанс: рубль обесценивается, а крупные ресурсные корпорации могут оказатьсяпод государственным контролем. В условиях, когда спрос на газ, нефть, металлы истройматериалы объективно низок, они должны продаваться в России по значительноболее низким, чем мировые, ценам. Часто говорят, что стремительный рост Китаяобеспечивается дешевой рабочей силой. Она и впрямь недорога (средняя зарплата впромышленности не превышает $210 в месяц), но при этом литр бензина стоит 55центов, 1 кВтч электроэнергии — 2,3 цента, тонна цемента — $50—55, а тоннастального проката — $515. Именно поэтому в стране за последние пять лет былипостроены 3,1 млрд кв.м жилья и 480 тыс км автомобильных дорог (из них 36 тыс —шестиполосных автострад) (в России — для сравнения — всего 232 млн кв.м жилья и11,5 тыс км дорог, качество которых не всегда отвечает высоким мировымстандартам).[18]

Не менее важная задача —активизировать инвестиционный процесс. Сейчас много говорят о необходимостиснижения налоговой нагрузки на бизнес. Необходимость этой меры не очевидна. ВРоссии большая часть промышленной продукции создается на мощностях,унаследованных от советской эпохи и доставшихся их нынешним владельцам по «остаточнойстоимости». Поэтому налоги служат исключительно важным инструментомограничения сверхприбылей. В то же время следовало бы ввести пониженную ставкуналогообложения новых предприятий, создаваемых с нуля. Этим компаниямнеобходимо обеспечить как минимум вдвое более низкую ставку НДС, освободить отналога на прибыль в течение 3-5 лет, а тем из них, которые будут созданы впромышленном секторе, дотировать до 50% расходов на энергоресурсы на протяжениипервых трех лет работы. Было бы целесообразно гарантировать возврат инвесторувсего объема НДС, уплаченного в ходе строительства предприятия, в течение трех месяцевпосле его введения в строй (по образцу возврата НДС при экспорте). Сейчасжелательно не сокращение общей налоговой нагрузки на бизнес, а созданиемеханизмов, которые подталкивали бы развитие новых производств и облегчали ихвыход на рынок. Следует также отказаться от демагогических рассуждений оботмене лицензирования и проверок: контроль качества и безопасности продукциинельзя ослаблять — его лишь нужно сделать более прозрачным и эффективным.[19]

Последние годы показали:в России даже в эпоху нефтяных сверхдоходов недостаточно внутренних источниковинвестиций. Масштаб иностранных кредитов — тому свидетельство. Финансоваясистема страны оставляет желать лучшего. Суммарные активы российских банков на1 января 2008 г. составляли 20,2 трлн руб., или $775 млрд по тогдашнему курсу;это соответствует активам испанского Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA,занимающего лишь 30-ю строчку в списке крупнейших банков мира. Изменитьситуацию в ближайшие годы не удастся — и потому привлечение прямых иностранныхинвестиций должно стать абсолютным приоритетом. История показывает: в странахЮго-Восточной Азии и Китае в первые 20 лет после начала ускореннойиндустриализации средний темп прироста прямых иностранных инвестиций превышалтемп прироста ВВП в 3,1 раза. Помимо тех льгот,которые описаны выше для инвесторов, иностранные предприниматели должныполучать дополнительные послабления, прежде всего — освобождение от налога наприбыль до момента окупаемости инвестиций в основной капитал (особенно этоважно для производств, создаваемых в тех секторах, в которых Россия либобезнадежно отстала, либо вообще не представлена — например, в производствесредств мобильной связи, компьютерной и оргтехники, микросхем, бытовой техникии лекарственных средств). Условием предоставления особого налогового режимаслужило бы соблюдение графика увеличения доли российского сырья и компонентов впроизводимой продукции (индекс локализации производства).[17]

Важнейшим факторомпозитивного влияния государства на экономику могло бы стать, завершениеставшего уже постоянным ее реформирования. После принятия пакета законов,направленных на ограничение монополизма, снижение издержек и поощрениеинвестиционной деятельности (вытекающих из предложенных выше и сопутствующих иммер), было бы полезно ввести трехлетний мораторий на внесение изменений вНалоговый и иные кодексы и коррекцию имеющих важное значение дляфункционирования бизнеса норм и правил. Законы должны восприниматься какнеизменные, а не переписываемые на потребу лоббистских групп.

Следует также упроститьмногие бюрократические схемы. Ввести уведомительный принцип регистрациипредприятий через почту или Интернет, сведя к минимуму личное общениепредпринимателей с чиновниками. Устранить возможность пересмотра начисленияналоговых платежей, уплаченных более чем три года назад. Исключить изЗемельного кодекса принцип деления земель на категории, усложняющий введениеземель в оборот и провоцирующий коррупцию. Фундаментальным принципом должностать недопущение пересмотра норм регулирования бизнеса в сторону ихужесточения.[20]

Российской власти следуетсильно измениться для того, чтобы соответствовать целям модернизации. Важнейшейфункцией российского «государства развития» должно стать его участиев развитии отечественной инфраструктуры. Запоследние десять лет Россия вышла в лидеры среди развитых стран пообеспеченности мобильной телефонной связью (128 аппаратов на 100 человек против92,3 в США и 104,3 в ЕС) и резко нарастила распространенность Интернета (с 44пользователей на 1 тыс жителей в 2000 г. до 236 в 2008-м), но ее позиции в техсферах, за которые отвечает государство, только ухудшились. России нужно вближайшие годы построить не менее 15—20 современных авиаузлов, 20—30 тысячкилометров многополосных автодорог, 7—10 тысяч километров железнодорожныхпутей, пригодных для движения скоростных поездов. Госкорпорации с этим простоне справятся.

Правильнее всего было быорганизовать конкурсы на реализацию соответствующих проектов среди западныхкомпаний, разместить ресурсы, предназначенные для оплаты работ, на аккредитивыв международных банках и осуществить расчеты по факту введения объектов встрой. Ответственность за реализацию таких проектов можно было бы возложить наминистерство развития, предоставив право их аудита наиболее известным международнымаудиторским компаниям. Если исходить из расценок, существовавших летом 2008 г.в Германии, выполнение этой программы обойдется в $120—145 млрд, т.е. потребуетпри десятилетнем горизонте не более $12—13 млрд в год (на такую суммуеженедельно сокращались резервы ЦБ России в январе 2009-го). Но и эти расходыможно сократить, если передать инвесторам долгосрочные концессии на построенныеобъекты.[17]

Всё сводится к тому, чтозадачами правящей элиты станут. Первая – это построить эффективное государство.Начать формирование эффективной власти необходимо с создания элитой условий дляответственной деятельности правоохранительной системы. Ответственнаядеятельность судов, милиции, прокуратуры заставит в свою очередьгосударственную исполнительную и местную власть соблюдать закон. Чиновникибудут опасаться разворовывать бюджет, вымогать и брать взятки, препятствоватьсвободе предпринимательства, нарушать равенство прав конкуренции, присваиватьчастную собственность. [15]

Вторая крупная задачаэлиты в осуществлении модернизации России состоит в том, чтобы создать условиядля начала смены модели экономического развития. Суть этого процесса — это уйтиот сырьевой экономики и перейти к диверсифицированной и инновационнойэкономике, основанной на высоких технологиях, наукоемких производствах и новыхзнаниях.[15]

Чтобы успешно осуществитьмодернизацию России правящей элите необходимо создать условия для соблюдениязакона – системы ответственности власти, бизнеса и граждан. Ведущую роль ворганизации процесса преобразований в стране играет государственная власть.Чтобы заставить ее эффективно действовать и быть свободной от коррупциинеобходимо ее деятельность сделать прозрачной.

Под прозрачностью следуетпонимать свободный доступ граждан к полной, достоверной, своевременной ирегулярной информации о деятельности органов государственной и местной власти иих должностных лиц. Для результативного использования механизма прозрачностироссийскому правящему классу его необходимо законодательно обеспечить. Процессосуществления гражданского контроля с помощью прозрачности позволит повыситьответственность государственных и муниципальных служащих.

Поскольку прозрачностьдеятельности власти заставит ее работать в условиях конкуренции – политическойпо отношению к партиям и общественной по отношению к институтам гражданскогообщества, постольку она будет вынуждена обеспечивать работу закона — соблюдениеправ и свобод человека. Обеспечение свободы предпринимательства, равенства правконкуренции, защита частной собственности создает условия для мотивации ктруду, частной инициативе и инновациям. [19]

Это обусловливаетактивное развитие малого и среднего бизнеса, полноценное функционированиерыночной экономики. Рыночные отношения, в свою очередь, запускают механизмответственности, воспроизводящий компетентность бизнеса. Это обусловлено тем,что движущей силой рыночной экономики является конкуренция, которая мотивируетбизнес быть эффективным.

Бизнес будет выживать засчет повышения производительности труда, инноваций, а не взяток и теневыхсделок. Как результат модернизации, в России сформируется и начнет развиватьсяэффективная рыночная экономика. Именно в условиях развития такой экономикимогут быть успешно реализованы все направления технологической модернизации,которые определены президентом в его Послании.[17]

В стране начнетподниматься малый бизнес, увеличиваться уровень жизни абсолютного большинстванарода, формироваться массовый средний класс. Эффективное развитие экономикипозволит значительно увеличить государству вложения в здравоохранение,строительство доступного и комфортного жилья, образование, науку и культуру, тоесть в человеческий капитал.

2.2 Реформа банковскогосектора

Россия стала далеко непервой страной, столкнувшейся в 2008 – 2009 годах с масштабным экономическимкризисом и кризисом банковской системы в частности.[20]

Причины российскогобанковского кризиса 2008-2009 годов лежат далеко за пределами страны, аэкономическая ситуация ухудшилась не за один день, этому предшествовал ряддругих процессов, последствия которых постепенно накапливались и просто немогли не привести к тому, что мы имеем сейчас.

За последние 20 лет вмировой экономике произошли значительные и обширные изменения. Сокращениегосударственного вмешательства в экономику, либерализация финансовых рынков,активная приватизация государственной собственности совпали с развитием новыхинформационных технологий. Все эти перемены позволили сформировать новыефинансовые рынки и связать национальные системы в единый рынок.

В течение XX века практически не осталось страны,не испытавшей финансового кризиса в той или иной мере. Опыт разных страндоказывает, что банковские кризисы отражают сложный процесс приспособлениябанковских систем к новым макроэкономическим условиям.

Во время финансовогокризиса банковская система страдает первой. Можно сказать, что в результатемирового финансового кризиса 2007-2008 наступил банковский кризис в России. Кего основным причинам можно отнести следующие: низкая капитализация большинствабанков в России и низкий уровень доверия банков друг к другу, и, как следствие,неразвитость рынка межбанковского кредитования. Крупные (системообразующие)российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ имеют возможностьбрать дешевые кредиты на Западе. Когда на Западе начался финансовый кризис,банки, занимавшие там, потеряли такую возможность. Таким образом, банкам, снебольшим капиталом, живущим на заемные средства, пришлось отдавать долги. Вэтой ситуации перекредитоваться им стало негде – дешевые кредиты на Западестали недоступны, рынок межбанковского кредитования не работает. В результатетакие банки не могут выполнять свои обязательства, как перед вкладчиками, так ипред кредиторами.[20]

Впервыегромко и много о банковском кризисе заговорили в сентябре 2008 года, когда средствамассовой информации начали освещать банкротство одного за другим банков США. Помнению экспертов, причина кроется в ипотечном кризисе, возникшем в СШАвследствие безудержного стремления банков выдать как можно больше жилищных кредитов и получить тем самым огромнуюприбыль. Стремление – абсолютно естественное, но при этом договора ипотекизаключались зачастую с людьми, чьи финансовые доходы не позволяли совершатьрегулярные выплаты по кредитам. В итоге, все больше и больше квартир отходило всобственность банков, а покупателей на них оказывалось все меньше и меньше.Результатом этого явились ипотечный кризис и банкротство кредитных организаций,на руках у которых оказались миллиарды долларов неликвидной недвижимости.[21]

С середины2007 г. ключевые фондовые индексы по всему миру, включая Dow Jones (США), FTSE(Великобритания), DAX (Германия), Nikkei (Япония) неуклонно снижаются из-запроблем с американской ипотекой. Объясняется это тем, что рынок американскихипотечных облигаций носил международный характер и в них вкладывали инвесторыиз разных стран. После того как выяснилось, что многие из долговых обязательствпогашены не будут, акции кредиторов американского рынка обрушились и потянулиза собой весь рынок.

Неблагоприятнаяситуация в экономике США не могла не отразиться на всем остальном деловом мире,и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны удариланевозможность дальнейшего получения дешевых иностранных кредитов намежбанковском рынке, а также снижение объемов экспорта продукции.[20]

Явные проявлениябанковского кризиса начались в сентябре 2008 года, когда потери по индексу ММВБдостигали 10%, акции Сбербанка и ВТБ теряли по 30%, ставки МБК для банковпервого круга подскакивали до 20% годовых, для более мелких банков – до 45%годовых. Ставки межбанковского кредитования упали с 25% до 6-7%. Бюджет РФвыделил средства в размере 500 млрд руб. на поддержку фондового рынка, быласнижена норма резервирования для банков в сумме на 300 млрд. руб. Выделеныдополнительные средства для размещения на депозитах крупнейших банков. Общиевливания составили 1,5 трлн руб.[22]

Началсямощный отток частного капитала, который сопровождался резким падением цен наакции на российских фондовых биржах. Российские компании и банки оказалисьотрезанными от иностранных источников финансирования. В сентябре чистый оттоккапитала из России составил $26 млрд.

Ухудшиласьситуация с ликвидностью кредитных организаций. Некоторые банки начализадерживать платежи и выдачу средств со вкладов населения. В результатеусиливавшегося недоверия банков друг к другу резко снизились объемы операциймежбанковского кредитования. Началось стремительное падение мировых цен нанефть и другие экспортируемые Россией товары. Заметно ухудшилось финансовоеположение производителей экспортной продукции.

Банк Россиидважды принимал решения о снижении нормативов обязательных резервов. Былзначительно расширен перечень банковских активов, принимаемых ЦБ РФ в залог прирефинансировании банков. По инициативе Банка России были внесены изменения взаконодательство, которые позволили ему предоставлять банкам кредиты безобеспечения. В апреле доступ к этому виду кредитования имели примерно 190банков. Центральные банки других стран такой инструмент рефинансирования всколько-нибудь значительных масштабах не применяют. Очевидно, что Банк Россиипринял на себя очень серьезные кредитные риски.[22]

Кроме того, Банк Россииполучил право заключать с банками соглашения, предусматривающие компенсациюБанком России части убытков, возникающих в результате кредитования ими другихбанков. Типовое соглашение предусматривает возможность компенсации до 90% такихубытков.

В апреле 2009 года БанкРоссии заключил соглашения с 13 крупнейшими банками. Кроме того, еще 11 банкам,соответствующим критериям, установленным Советом директоров Банка России,направлены предложения о заключении таких соглашений. Общее число банков —потенциальных заемщиков, включенных в эти соглашения, составляет в настоящеевремя 369. Фактически в марте 2009г. межбанковские кредиты в рамках соглашенийполучали 128 банков. При этом общий объем задолженности в среднем за март составилоколо 23 млрд. рублей. За все время действия соглашений был зафиксирован только1 «страховой» случай, когда банк-заемщик своевременно не вернулмежбанковский кредит банку-кредитору. В соответствии с заключенным соглашениемБанк России разместил в банке-кредиторе «компенсационный» депозит,который через 5 дней был возвращен Банку России после погашения просроченнойзадолженности банком-заемщиком.[23]

Очевидно, что этотмеханизм временный. Он имеет целью поддержать межбанковский рынок в условияхкризиса. В нормальных, не кризисных условиях такой механизм может стимулироватьбанки заключать избыточно рискованные сделки при кредитовании других банков.

По итогам октября 2008г. совокупное значение собственныхсредств мелких банков (с капиталом менее €0,5 млн) впервые с 2005 года сталоотрицательным. Отрицательное значение капитала означает, что активы банков вреальной оценке меньше обязательств. На 1 ноября суммарный капитал 56 банков,вошедших в указанную группу, составил минус 20,7 млрд руб. С начала года значениеэтого показателя на ежемесячные отчетные даты составляло 0,6 млрд руб., на 1марта — 0,7 млрд руб. Данные ЦБ на полугодовые отчетные даты с 2005 по начало2008 года свидетельствуют, что за этот период совокупный капитал мелких банковпостепенно снижался с 1,5 млрд руб. до 0,6 млрд руб., но оставалсяположительным.[22]

По мнению экспертов, отрицательное значение совокупногокапитала мелких банков является отражением в официальных документах БанкаРоссии кризисных явлений в банковском секторе. Основной причиной вице-президентПромсвязьбанка Татьяна Кузьмина называет переход в категорию банков с малымразмером капитала ранее крупных банков, ставших проблемными. Именно этим, по еемнению, объясняется столь большой размер отрицательного капитала. в сентябре-октябребыли санированы через продажу госструктурам банки «КИТ Финанс»,Связь-банк, «Глобэкс», Собинбанк, коммерческим банкам —«Российский капитал», Ярсоцбанк. Вторая причина: мелкие банкификсируют как прямые убытки, так и убытки от увеличения резервов в связи сухудшением качества кредитного портфеля — естественно, что капитал мелкихбанков иссякает быстрее.[27]

Причем 20,7 млрд руб. — это далеко не все убытки, а лишь таих часть, которую не смогли покрыть имевшийся у крупных проблемных игроковкапитал и накопленная ими прибыль.

В 2008 году бюджетныеантикризисные меры составили 1089 млрд рублей (2,6 % ВВП), из них на укреплениефинансового сектора было направлено 785 млрд рублей, на поддержку реальногосектора экономики — 304 млрд рублей.[2]

Меры по укреплениюфинансового сектора, реализованные в 2008 году:

— субординированныекредиты — 450 млрд рублей;

— рекапитализация идругие меры прямой поддержки — 335 млрд рублей;

— рекапитализацияАгентства по страхованию вкладов — 200 млрд рублей;

— рекапитализация банков— 75 млрд рублей;

— рекапитализацияАгентства по ипотечному жилищному кредитованию — 60 млрд рублей.

Меры по поддержкереальной экономики, реализованные в 2008 году:[27]

— мерыналогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей —272 млрд рублей;

— снижение налоговогобремени — 220 млрд рублей;

поддержка отраслей — 52млрд рублей;

— мерыналогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению — 32 млрд рублей;

— приобретение жилья длявоеннослужащих и для социально уязвимых групп населения — 32 млрд рублей.

На 2009 год объявлено обюджетных антикризисных мерах на 1834,77 млрд рублей, из них на укреплениефинансового сектора планируется направить 625 млрд рублей, на поддержкуреального сектора экономики — 798,3 млрд рублей, на помощь регионам — 300 млрдрублей, на защиту уязвимых групп населения — 111,5 млрд рублей.[26]

Хотите быть миллионером? Читайте:  Стратегия торговли по уровням Фибоначчи

Стремясь предотвратитькризис ликвидности, в августе Министерство финансов России разместило вкоммерческих банках 166 млрд рублей; в сентябре — 763 млрд рублей (лимитповышен до 1,5 трлн рублей); ещё 300 млрд рублей были высвобождены ЦБпосредством снижения требования к резервам банков. [25]

В сентябре-октябре 2008года правительством России были объявлены первые антикризисные меры,направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укреплениефинансовой системы России. В число этих мер вошли инструментыденежно-кредитной, бюджетной и квазифискальной политики, которые были нацеленына обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями,снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. Расходыбюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП. Этирасходы осуществлялись по двум каналам: предоставлением ликвидности в видесубординированных кредитов и посредством вливаний в капитал банковскойсистемыПо оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизациибанковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратитьпанику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системыстабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротствсреди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковскогосектора». [26]

7 октября 2008 годаПрезидент России Д. Медведев, после совещания с экономическим блокомправительства, сказал, что государство предоставит российским банкамсубординированный кредит на сумму до 950 млрд рублей сроком не менее чем напять лет[29]. Из общей суммы кредита Сбербанк должен был получить до 500 млрдрублей, ВТБ — до 200 млрд рублей, Россельхозбанк — до 25 млрд рублей;оставшиеся 225 млрд смогут получить прочие российские банки при условии, чтосумма кредита не будет превышать 15 % уставного капитала банка, а владельцыбанка будут готовы внести два рубля своих средств на рубль государственных.[26]

The Financial Times от 10октября 2008 года отмечала, что накопленные резервные средства России, помнению экспертов, дают стране преимущество. Десятки миллиардов долларов избюджета были перечислены на счета неплатежеспособных банков в виде займов.Государственный Внешэкономбанк предоставил 50 миллиардов долларов заёмныхсредств тем российским компаниям, которые не в состоянии справиться с выплатойвалютных долгов. В результате Россия оказалась в довольно неплохом положении,будучи в состоянии пережить нынешний кризис. У нее огромные запасы денежныхсредств, а ее банковская система хоть и нестабильна, но не настолько велика всопоставлении с остальной экономикой, как в западных странах. [25]

10 октября 2008 годаГосударственная дума приняла ряд законопроектов по стабилизации финансовойсистемы. В частности поправки разрешают размещать средства Фонда национальногоблагосостояния во Внешэкономбанке на депозиты до 31 декабря 2020 года на общуюсумму не более 450 млрд рублей по ставке 7 % годовых в порядке, установленномроссийским правительством. Член комитета Госдумы по экономической политикеНаталья Ермакова выразила мнение, что тем самым «законодатель даетЦентробанку еще один сильный инструмент для того, чтобы поддерживать ликвидность».Аналитики, опрошенные журналом «Эксперт», позитивно оценили принятыемеры: «Меры, направленные на стабилизацию финансовой системы России,безусловно, улучшат ситуацию в экономике и приведут к тому, что повыситсяликвидность финансового рынка в целом, снизится напряженность на рынкемежбанковского кредитования, на долговом и фондовом рынках».

Также 10 октября,Председатель Правительства В. Путин заявил, что в роли оператора размещениягоссредств (включая средства Фонда национального благосостояния России) вроссийские акции и облигации выступит Банк развития (Внешэкономбанк), в которомон является председателем Наблюдательного совета. Министр финансов А. Кудрин вВашингтоне заявил, что будет рассмотрена возможность использовать дляподдержания российского фондового рынка и средства пенсионных накоплений; онтакже сказал, что кризис может продолжаться «более двух лет», а ростароссийских активов «нужно будет ждать в течение 3—5 лет».

13 октября 2008 годаПрезидент Медведев подписал пакет законов, ранее принятый Государственной Думойи одобренный Советом Федерации, которые касаются обеспечения стабилизации нанашем финансовом рынке — имея в виду, естественно, те очень сложные процессы,которые сегодня происходят на международных финансовых рынках, нашу зависимостьот этих процессов и необходимость предотвратить наиболее сложные последствиядля нашей страны. Отметим, что для «начала размещения средств Фонданационального благосостояния на внутреннем финансовом рынке» будетдостаточно акта Правительства.[27]

Русский Newsweek от 13октября 2008 года сообщал, что ВЭБ уже под обеспечение кредита забирает в залогакции российских предприятий, что создаёт «риск национализации» ипередела собственности. Аналогичные опасения высказывал крупный предпринимательи депутат Госдумы четвёртого созыва А. Е. Лебедев: «В политической элитеесть сторонники идеи о возврате контроля над этими бизнесами государству.Кризис представляет для этого удобный путь. Правительство рефинансирует долгиэтих компаний перед иностранными кредиторами, а спустя некоторое времястановится владельцем контрольных пакетов акций. Политолог А. Белковскийсчитает, что „те меры, которые сегодня принимает правительство противфинансового кризиса, фактически направлены на поддержание состоянии отдельныхсубъектов экономики. Газета Ведомости разделяет такую точку зрения и отмечает,что государство, долго не раздумывая, стало спасать бизнесменов. Объёмгосударственной помощи приближается к 6 трлн. рублей. Вроде бы то же самоесейчас делают все правительства, у которых есть хоть какие-нибудь денежныезапасы. Но с принципиальным отличием: они на государственные средства спасаютсистему, поддерживая ее там, где кризис прорвал оборону, а в России спасаютконкретный бизнес конкретных людей.“[27]

27 октября 2008 года, вобстановке секретности, Наблюдательный совет Внешэкономбанка одобрил выделениеденег ряду компаний, распределив около $10 млрд из общей суммы $50 млрд: вчисле компаний, спасаемых от проблем с margin call, были UC Rusal, ритейлер X5Retail Group, Вымпелком; часть средств получило также ОАО РЖД. Около половинывыделенной ВЭБом суммы — $4,5 млрд — досталась компании О. Дерипаски UC Rusal.

8 ноября 2008 годаПредседатель Правительства В. Путин утвердил подготовленный в соответствиипоручением президента Дмитрия Медведева „План действий, направленных наоздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики“.

19 ноября, выступая передГосдумой, министр финансов А. Кудрин утверждал: „Достигнутые показателиобъема золотовалютных резервов, которые Россия скопила за последние годы, ипонимая, и оценивая опыт дефолта и опыт девальвации 1998 года, позволяютговорить о том, что сегодня накоплена прочная основа для стабильностимакроэкономики, стабильности курса национальной валюты.“ [28]

24 и 28 ноября ЦБ РФповторно расширил валютный коридор на 30 копеек в обе стороны, что привело всовокупному падению рубля к корзине валют примерно на 9 % с максисмума,отмеченного в августе 2008. Некоторыми экспертами высказывались сомнения вадекватности мер ЦБ РФ ситуации и задачам. С 1 декабря ЦБ повысил ставкурефинансирования с 12 до 13 % и основные ставки по ключевым операциям и продлилс трёх месяцев до полугода сроки кредитования ЦБ банков на беззалоговыхаукционах.

25 декабряПравительственная комиссия по повышению устойчивости развития российскойэкономики утвердила перечень системообразующих организаций, имеющихстратегическое значение которые могут претендовать на получение прямойгосударственной поддержки. В этот список вошли 295 предприятий.Кроме того, былопубликован список из 1148 регионально значимых предприятий, которые такжемогут претендовать на прямую господдержку.[28]

19 января ПредседательПравительства В. В. Путин поручил Минфину пересчитать федеральный бюджет 2009года, исходя из новых макроэкономических параметров, представленныхМинэкономики: среднегодовая цена на нефть (Urals) в $41 за баррель, сокращениеВВП на 0,3 %, инфляция — на уровне 13 %, рубль, девальвированный до 35 руб/$.Исходя из них, дефицит федерального бюджета в 2009 году составит 5 % ВВП. 10марта министр финансов Алексей Кудрин объявил о решении правительства на времяотказаться от трёхлетнего бюджета, а также оптимизировать ряд расходных статейбюджета на 2009 год.

По заявлению ПредседателяБанка России на ХХ съезде Ассоциации российских банков, прошедшей 03 апреля2009г., наиболее острая фаза экономического кризиса позади, и уже в ближайшиемесяцы возобновится пусть и медленный, но рост экономики.

Основные доводы в пользутакого мнения следующие.

Мировые цены на нефтьстабилизировались на уровне, превышающем наш прогноз, — 41 доллар забаррель.[28]

Завершена девальвациярубля. Российские производители получили конкурентные преимущества по сравнениюс иностранными. С ноября 2008 г. по март 2009 г. реальный эффективный курс рубляпонизился на 13,6%. Выгоды для банков операций с иностранной валютой посравнению с кредитованием реального сектора стали очень сомнительными.

Ситуация с рублевойликвидностью нормализовалась. Процентные ставки на межбанковском рынкеснизились Выступление на XХ съезде Ассоциации российских банков (ПредседательБанка России С.М. Игнатьев).[22]

Еще год назад считалось,что наша банковская система неуязвима и практически безопасна для капиталов.Банкротство российских банков было маловероятно. Сегодня эта тема больше неподнимается. Российские банки за III-IV квартал 2008 и I квартал 2009 годапережили многое: банковский кризис, кризис ликвидности, закрытие для российскихбанков рынков международного капитала; потери от сектора, предоставлявшегоуслуги трейдинга на фондовых биржах; значительный отток средств вкладчиков,остановку роста сегмента потребительского кредитования и проблемы неплатежей покредитам.

К настоящему времениситуация в банковской системе в значительной мере стабилизировалась. Отток вкладовнаселения из банков достиг максимума в октябре (тогда он составил 6%) ипрактически прекратился в ноябре. В декабре 2009 г. возобновился приток средствнаселения во вклады. В последние 3 месяца не принято ни одного решения осанации банков. Ситуация с ликвидностью нормализовалась. Девальвация былапостепенной и управляемой. Началась она 11 ноября 2008 года. Закончилась 23января 2009 года.

2.3 Модернизацияавтомобильной промышленности

Автомобильнаяпромышленность России сейчас переживает не лучшие времена. Спрос на легковыеавтомобили в условиях финансового кризиса упал: банки выдают кредиты под болеевысокие проценты или вообще не выдают, да и не берут их особо сейчас граждане,выжидают.[30]

В начале 2009 годанекоторые отечественные заводы, в частности крупнейший „АвтоВАЗ“,пробовали объяснять спад производства длительными новогодними каникулами.Однако оказалось, что дело не в производстве, а в сбыте. Кризис отразился почтина всех российских автопроизводителях. В первом квартале „АвтоВАЗ“снизил продажи на 9,7% по сравнению январем — мартом 2009 года до 165688автомобилей, „ИжАвто“ — на 41,2% до 10127, ГАЗ — на 39,7% до 10027,УАЗ — на 37,4% до 5791. Единственным исключением из общего правила стала»Рослада», которая собирает «девятки», продажи которойвыросли на 74% до 5297 машин.[30]

В среднем, по даннымМинпромэнерго, продажи отечественных легковых автомобилей в первом квартале2009 сократились на 14% — с 232 до 200 тысяч. Продажи новых импортных иномароквыросли почти вдвое — с 46 тысяч до 80 тысяч.

Российский автопром ужедважды переживал кризис. Но в 1998 году его буквально спас дефолт, благодарякоторому цены на наши автомобили снизились в несколько раз. А три года назаднаплыв подержанных иномарок был остановлен повышением таможенных пошлин. Носейчас помощи российским автозаводам ждать неоткуда: рубль стабилен, аповышение пошлин на иномарки не значится в планах правительства.

По мнению экспертов,российский автопром сам довел себя до кризиса, постоянно повышая цены наавтомобили. «Они по привычке считают, что управляют рынком, — отмечаетнезависимый эксперт автомобильного рынка Сергей Алексейчук. — Но столкнулись сдешевыми иномарками — Daewoo Nexia, Hyundai Accent». По оценкеинвесткомпании «Атон», «автомашины российских производителейвоспринимаются как продукция низкого качества». Поэтому повышение ценвкупе с ростом конкуренции со стороны иномарок ведет к тому, что тот же«АвтоВАЗ» «рискует утратить основное конкурентное преимущество — низкие цены». По данным журнала «Авторевю», в московскихсалонах, по данным на 2009 год стоимость «десяток» составляет8250-10600 долларов.[24]

Проблемы автозаводоввредят не только его акционерам или сотрудникам, но и всей экономике. Старшийэкономист компании «УралСиб» Владимир Тихомиров подсчитал, что на долюавтопрома вместе с поставщиками комплектующих приходится 5-6% ВВП. Если бы некризис, рассуждает он, рост ВВП в первом квартале составил бы не 4,9%, а 5,2%.

Производство автомашин в2009 году в России упало на 60%.Продажи также резко сократились – на 49%. Вмире же спад производства составил 14%, продаж – 17%. Эксперты, однако, ждут,что в 2020 году рынок вырастет на 20%, но уровня 2008 года не достигнет.Помогут в подъеме автоотрасли общая стабилизация и программа по утилизациимашин в обмен на скидки при покупке новых.

Производство легковыхавтомобилей в России в 2009 году упало на 59,4% до 596 тыс. 857 штук. Такиеданные приводит «АСМ-Холдинг». «Кризис нанес тяжелейший ударпочти по всем странам и компаниям. » При этом, по данным Ассоциацииевропейского бизнеса (АЕБ), продажи в 2009 году сократились на 49% – до 1,466млн штук. Иностранные бренды чувствовали себя лучше российских: объем ихпроизводства составил 47,3% относительно 2008 года, у российских марок этотпоказатель на уровне 36,1%. [31]

О том, что российскийавтопром особенно сильно пострадал от кризиса, говорилось многократно. Заводы вНижнем Новгороде, Тольятти, Набережных Челнах были вынуждены останавливатьконвейеры – в январе 2009 года, а затем и летом.

Останавливалипроизводство и на заводе Ford во Всеволожске, летние каникулы рабочим устроилина заводах в Елабуге (GM – Автоваз) и в Санкт-Петербурге (Toyota).

Особенно тяжелой быласитуация в Ижевске, где местный завод сломался под тяжестью просроченных долгов– они составили более 3 млрд рублей. В апреле компания объявила о закрытиипроизводства и увольнении 5 тыс. сотрудников – 90% персонала завода. [31]

В 2020 году экспертыожидают начала нового роста: GL Group прогнозирует рост спроса на 3,6% до 54,7млн автомобилей на мировом рынке. Президент организации автопроизводителейРоссии (ОАР) Игорь Корочкин прогнозирует рост рынка в России на уровне 20%.

Одной из основныхпроблем, сдерживающих дальнейшее развитие автомобильной промышленности,является недостаточная активность потенциальных инвесторов. Это в значительноймере определяет отставание отечественной автомобильной техники от современныхтребований по техническому уровню, надежности, безопасности, экологии икомфорту.

По данным Ассоциацииевропейского бизнеса (АЕВ), продажи новых легковых автомобилей и легкогокоммерческого транспорта в России за восемь месяцев 2009 года сократились посравнению с тем же периодом прошлого года на 51%, или на 1 миллион штук.[28]

Производствоавтомобильной техники на отечественных предприятиях в январе-июле 2009 годасоставило лишь 36,3% к аналогичному уровню 2008 года, подсчитали аналитикиконсалтинговой компании «АСМ-холдинг». Выпуск автомобилей зарубежныхбрендов в РФ пострадал меньше и составил 46,9% от объемов семи месяцев прошлогогода.

Традиционные лидерыроссийского автопрома — «АвтоВАЗ» и КАМАЗ — понесли значительныеубытки.

«АвтоВАЗ» поитогам первого полугодия 2009 года понес убыток в размере 14,2 миллиарда рублейпо РСБУ против чистой прибыли в 1,5 миллиарда рублей годом ранее. Его выручкаот продажи автомобилей сократилась на 50,2%. На начало сентября крупнейшийроссийский производитель легковых авто был должен банкам 42 миллиардарублей.[21]

Чистый убыток КАМАЗа запервое полугодие составил 1,6 миллиарда рублей по РСБУ против чистой прибыли в2,6 миллиарда рублей годом ранее. Выручка от продаж автомобилей в январе-июнесократилась более чем в два раза.[30]

В тяжелом положенииоказался и ГАЗ. Выручка ОАО «ГАЗ» по РСБУ в первом полугодии 2009года упала на 58% — до 5,3 миллиарда рублей. Общая задолженность «ГруппыГАЗ» составляет 44 миллиарда рублей. Летом правительственная комиссияодобрила предоставление ей госгарантий на 20 миллиардов рублей дляреструктуризации долга.[30]

К снижению показателейпривело падение спроса, считают опрошенные РИА Новости эксперты.

Машину покупают, толькоесли удовлетворены другие потребности, поэтому кризис подкосил автопром однимиз первых, и восстанавливаться он будет медленнее прочих отраслей, отмечаетведущиё эксперт УК «Финнам».

Но автопром — стратегически важная отрасль, поэтому правительство приняло ряд мер по егоподдержке. В частности, речь идет о госгарантиях по кредитам предприятий,субсидировании процентной ставки по автокредитам (сначала программараспространялась на машины стоимостью до 350 тысяч рублей, затем до 600 тысячрублей), снижении тарифов на перевозку машин.

Кроме того, правительствос 12 января 2009 года на девять месяцев повысило пошлины на ввоз иномарок,теперь предполагается продлить их до июня 2020 года.[18]

Чтобы бороться с кризисомсообща, несколько крупнейших автопроизводителей РФ объединились в холдинг«Росавто» под управлением госкорпорации «Ростехнологии».

Для поддержанияотечественного автопрома было разработано множество программ.

По предварительнымрасчетам Минпромторга, приступившего в августе 2009 года к разработке программыпо утилизации, необходимо было выкупить у населения около 200 тыс. машин.Алексей Кудрин сообщил, что за каждый подержанный автомобиль будут давать по 50тыс. руб. Станция, которая утилизирует такой автомобиль, выдаёт его владельцусоответствующий сертификат, который, по сути, является аналогом ваучера наскидку в размере 50 тыс. руб. В сертификате делают отметку о снятии машины сучета в ГИБДД, после чего можно предъявить его дилеру при покупке новогоавтомобиля. Дилеру затраты по скидке возместит бюджет. Предполагалось, чтоподобным образом можно будет купить любую машину, собранную на территории РФ, втом числе иностранного бренда (в России работают заводы по сборке Renault,Ford, Nissan, Toyota, Opel, Fiat, SsangYong и проч.). В отличие от госсубсидийпо автокредитам, ограничения по ценам в программе не предполагалось.[17]

На 18 марта 2020 годазафиксировано 49 860 заявок на утилизацию старых автомобилей и приобретениеновых LADA (человек предоставил свои паспортные данные, ПТС машины, которуюбудет сдавать на утилизацию, и записался на конкретную модель новой LADA).[21]

Заключено 2074 договоракупли-продажи новых LADA (по госпрограмме утилизации). Прием старых машин иоформление свидетельств на утилизацию старых автомобилей продолжается.Покупатели, сдающие на утилизацию старый автомобиль и приобретающие новую LADAу одного и того же дилера АВТОВАЗа, экономят 3 000 руб. (не оплачивают самиутилизацию своей старой машины).

31 028 звонков с 3 марта(первый день работы) приняла от потенциальных потребителей круглосуточная«горячая линия LADA» — телефонный консультационный центр, специалистыкоторого подробно разъясняют потребителям порядок их действий при сдаче наутилизацию старого автомобиля и покупке нового. В госпрограмме утилизацииучаствует 140 дилеров АВТОВАЗа. [21]

Максимальное расстояниеиз любой точки России до дилера АВТОВАЗа, принимающего на утилизацию старыемашины и продающего новые LADA со скидкой 50 000 руб. — 200 километров.

Что касается отдельныхпредприятий автомобильной промышленности? В результате экономического кризиса2008—2009 годов и вызванных им проблем со сбытом продукции в начале 2009 года «АВТОВАЗ»попал в сложную финансовую ситуацию. На конец марта 2009 года долг поставщикамсоставил около 14 млрд руб. За 9 месяцев 2009 года производство упало на 43,5 %к соответствующему периоду предыдущего года. 30 марта 2009 года ПравительствомРоссии было принято решение о выделении государственной корпорации «Ростехнологии»25 млрд руб., которые та, в свою очередь, в виде беспроцентной ссуды сроком нагод передаст «АВТОВАЗу».[21]

Также модельный ряд «АВТОВАЗ»попал под государственную программу субсидирования процентных ставок поавтокредитам.

В сентябре 2009 годаруководством компании было объявлено о массовом сокращении персонала: до конца2009 года будет сокращено 27,6 тыс. работников из 100 тысяч. По словампредставителей «АВТОВАЗа», это будет одной из мер на пути кнедопущению банкротства крупнейшей российской автомобилестроительной компании.Впрочем, уже в начале октября стало известно, что в Правительстве России былосогласовано увольнение только 5 тыс. человек.

В то же время, в октябре2009 года Министерство промышленности и торговли Российской Федерации в письмев аппарат правительства признало, что в нынешнем виде «АВТОВАЗ»фактически является нежизнеспособным, находясь в предбанкротном состоянии (порасчетам министерства, на начало 2020 года долг завода будет составлять 76,3млрд руб.). По мнению Минпромторга, дальнейшая государственная поддержка предприятиянецелесообразна, а спасти ситуацию в Тольятти можно лишь сократив до 50 тыс.сотрудников «АВТОВАЗа» и потратив средства, которые предполагаетсявыделить «АВТОВАЗу», на стабилизацию рынка труда в Самарской области.

В ноябре 2009 годаКристиан Эстев, генеральный директор Renault в России заявил, что попредложениям французской стороны, на «АВТОВАЗе» планируетсяорганизовать производство автомобилей марок Renault, Nissan и Lada на базеединой платформы В0 (платформа Logan), а также оставить производство своихавтомашин класса ultra low cost (возможно, на базе «Калины»).

В ноябре 2009 годароссийское правительство заявило о готовности оказать «АВТОВАЗу»поддержку в размере 54,8 млрд руб. Из этой суммы 38 млрд — это невозвратныедолги, ещё 12 млрд руб. пойдет на создание и запуск в производство новогомодельного ряда и ещё 4,8 млрд руб. необходимо для реализации программысоздания новых рабочих мест.[21]

Госкорпорация «Ростехнологии»и Renault подписали 27 ноября 2009 года протокол о сотрудничестве в рекапитализации«АВТОВАЗа». Соглашение предусматривает финансовую помощь «АВТОВАЗу»со стороны РФ в обмен на помощь Renault в использовании технологий Renault иNissan

В феврале 2020 российский«Соллерс» и итальянский FIAT подписали меморандум о создании в Россииглобального альянса по производству пассажирских автомобилей и внедорожников.Общие инвестиции в проект — 2,4 млрд евро. Российское правительство готовооказать финансовую поддержку, если степень локализации производства составит 50%. Согласно планам, к 2020 году СП планирует выпускать до 500 тыс. автмобилей вгод, как минимум каждый десятый должен идти на экспорт. За четыре года «Соллерс»уже инвестировал в развитие производства FIAT в России 600 млн долларов.

В начале 2020 года Двароссийских автогиганта — ОАО «АвтоВАЗ» и SOLLERS (ОАО «Соллерс»)— подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве по развитиюконкурентоспособной компонентной базы поставщиков Стоит отметить, что рынкиотреагировали на сообщение о партнерстве АвтоВАЗа и SOLLERS существенным ростомкотировок.[19]

Немецкий автомобильныйконцерн Daimler AG приобрел 10 % акций российского производителя грузовиков ОАО«КАМАЗ». Соответствующее соглашение о стратегическом партнерстве в2009 году подписали Daimler, ГК «Ростехнологии», «Тройка-Диалог»и ОАО «КАМАЗ». Согласно подписанному соглашению о партнерстве, КАМАЗи Daimler намерены сотрудничать в сфере совместных проектов и обменатехнологиями .

В марте 2020 года концернDaimler завершил сделку по увеличению доли в КАМАЗе с 10% до 11%[30].

Председатель советадиректоров КАМАЗа Сергей Чемезов также отметил, что к 2020 г. немецкая компанияможет довести свою долю в ОАО «КАМАЗ» до контрольной.

По сообщению главаСчетной палаты Сергея Степашина, Белорусские МАЗ и БелАЗ могут объединиться с КамАЗомв единый холдинг под началом «Ростехнологий».[19]

По сообщению РБК,Министерство промышленности и торговли РФ оценивает совокупные затраты постратегии развития автомобильной промышленности РФ до 2020 г. в размере 1,2-1,8трлн руб. Из указанной выше суммы на развитие автопрома около 630 млрд руб.придется на долю российских игроков рынка. В частности, 330 млрд руб. будетнаправлено на проекты модернизации производства, 100 млрд руб. планируетсянаправить на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (в томчисле на разработку новых моделей — 24 млрд руб.), а 190 млрд руб. вложить вразвитие компонентной базы.

По оценкам экспертов,сейчас российский авторынок показывает определенные признаки стабилизации,однако в целом состояние остается тяжелым.При дефиците доступных автокредитов идорогом импорте спрос смещается в сторону улучшенных отечественных автомобилей(Lada Priora), а также недорогих зарубежных авто российской сборки.

Эксперт полагает, чтороссийский рынок легковых автомобилей может достичь докризисного уровня поколичеству проданных за год новых авто (порядка 2,7 миллиона единиц) не ранееконца 2020 года.

Как отмечают экспертыреальное восстановление автопрома начнется только спустя полгода после того,как вся экономика будет если и не стабильно расти, то хотя бы показывать месяцк месяцу одинаковые результаты.

Даже в случае, еслиобстоятельства в экономике будут складываться благоприятно, взрывных продажавтомобилей не ожидается, полагает Удалов.

В лучшем положенииокажутся иностранные производители, которых поддерживают материнские компании ипотребители, все чаще предпочитающие иномарки. К тому же они не так обремененысоциальной сферой, как традиционные российские компании, которым, в своюочередь, поможет государство.

Растущая локализацияпроизводства и расширение льготного автокредитования помогут иностраннымконцернам поддерживать цены на приемлемом уровне.

В легковом автопромелучшие шансы на рост имеют бюджетные иномарки российской сборки, а такжепродукция «АвтоВАЗа», если тот будет гибко реагировать на меняющийсяспрос.

Несмотря на тяжелоеположение, «АвтоВАЗ» с мая 2009 реализует собственный антикризисныйплан перехода к безубыточности, минимизирует издержки и уже отказался отвексельных схем при расчете с поставщиками.[32]

По оценке главногоаналитика по машиностроению и транспорту ИК «Велес Капитал» МариныИркли, меры по оптимизации штата и сокращению рабочего времени помогут«АвтоВАЗу» сэкономить порядка 30% фонда оплаты труда.

По итогам 2020 года «АвтоВАЗ»,по нашим прогнозам, реализует порядка 354 тысяч автомобилей. Доля автогигантана рынке, по нашим оценкам, составит около 22%. Точка безубыточности«АвтоВАЗа» находится на уровне 600 тысяч автомобилей, таким образом,в этом году компания получит убытки уже на уровне EBITDA», — отметилаона.[21]

На рынке легковыхкоммерческих автомобилей закрепятся наметившиеся летом 2009 года тенденции кулучшению, полагают эксперты ИК «Атон». «По нашим прогнозам, онможет выйти на докризисный уровень (более 200 тысяч авто в год) в начале 2020года». Ключевыми игроками здесь останутся ГАЗ и Sollers, усилятся позициииномарок.[30]

Горьковский автозавод ужевышел в июне 2209 года на безубыточный уровень, хотя для этого пришлосьсократить около трети персонала. По рынку грузовиков ожидается выход надокризисный уровень продаж (150-160 тысяч в год) к концу 2020 года, затемвозможен резкий рост, связанный с запуском отложенных из-за кризиса проектов.Лидерство сохранит КАМАЗ, в сегменте среднетоннажных грузовиков упрочат позицииГАЗ и Sollers. Традиционно высокой останется доля импорта.[32]

3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Текущий глобальныйэкономический кризис стал результатом провала сложившейся финансовой системы врезультате низкого качества регулирования, из-за чего огромные риски оказалисьвне должного учёта.

Мировые финансовыеинституты регулирования не отреагировали на происходящие в последние годысобытия адекватными действиями, что подтвердило несоответствие их деятельностипотребностям современного многополярного мира. Из-за отсутствия инструментов попредотвращению и минимизации последствий кризисных мир столкнулся с серьёзнымиэкономическими потрясениями и – как результат – с ростом глобальной социальнойнестабильности.

Для значительной частичеловечества ещё сложнее становится обеспечить комфортное жилье, образование,предоставить прозрачную систему банковских услуг. Из-за кризиса мировой подъёмпоследних лет практически не сказался на улучшении ситуации для наименееобеспеченных слоев населения.

Поэтому в условияхглобализации для нормального функционирования мировой экономики необходимастабильная, современная, предсказуемая и функционирующая по заранее известнымправилам международная валютно-финансовая система, в основе которой лежитподдержание макроэкономической и финансовой дисциплины ведущими мировымиэкономиками. Нынешний кризис показал, что поддержание такой дисциплины остаётсянерешённой задачей как для суверенных государств, так и для ведущих компаний,оперирующих на глобальных рынках.

Текущий глобальныйэкономический кризис свидетельствует о необходимости отказа от стандартныхподходов и требует принятия коллективных, согласованных на международном уровнерешений, направленных, по своей сути, на создание системы управления процессомглобализации. Всем странам нужно действовать максимально решительно, чтобывосстановить устойчивое экономическое развитие, а также доверие и стабильностьна финансовых рынках.

Новая международнаяархитектура финансовых отношений, по мнению российского президента, должнастроиться на принципах: [9, с 30 — 35]

– совместимостидеятельности и гармоничности стандартов национальных и международных институтоврегулирования;

– демократичности иравномерной ответственности за принятие решений;

– достиженияэффективности на основе легитимности механизмов международной координации;

– прозрачностидеятельности всех участников;

Чтокасается выхода России из кризиса, то здесь следует рассмотреть три основныхнаправления развития экономики: банковский сектор; модернизация экономики иавтомобильная промышленность.

Говоряо банках, речь идет, скорее всего, о их назначении. И при определенииназначения важно помнить, что роль банка с позиции методологии едина внезависимости от его типов. Каждый тип сообразно с деятельностью реализуетнаправление, свойственное банку. С учетом этого принято считать, что роль банкавыражается в том, что он обеспечивает, во-первых, концентрацию свободныхкапиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности ускоренияпроизводства; во-вторых, упорядочение рационализации денежного оборота.Реализуя общественное назначение, банки посредством денежных монетарныхинструментов оказывают существенное влияние на состояние экономики и финансов,производство и обращение товаров. Как говорят, банк является «атрибутомсовременной цивилизации». Их деятельность сказывается на объеме валовоговнутреннего продукта с прибыли народного хозяйства, производительностиобщественного труда.

Произошедшийкризис показал не недостатки банковской системы, а то, что мы вообщенеправильно строили и руководили банковской сферой. Вся система инструментовденежно-кредитной политики неравноценно и неравномерно и не с одинаковой силойвоздействует на денежные отношения. Существует три типа денежных отношений.Первый — между предприятиями реального сектора — основан, в основном, набартере и суррогатах. Второй тип существует между населением, домашнимихозяйствами и другими участниками экономических связей. Третий — официальный,где участвуют банки, занимающие нишу не во всех экономических и денежныхотношениях, а только в узком месте. Поэтому задача состоит не в том, чтобыперестроить, создать специализированные или универсальные банки и изменитьпорядок их управления. Надо изменить саму организацию денежных отношений.

Усилениеконтроля со стороны Центробанка за операциями банков, ограничение их валютныхвозможностей препятствует операциям по купле-продаже инвалюты и сдерживаетповышение курса рубля и, тем самым, инфляционные процессы в экономике. Этомуприходит конец, резервы исчерпываются. Надо определить, что нужно для того,чтобы перестроить банковскую систему и создать что-то единоенароднохозяйственное, потому что банковская система — часть общенародногоэкономического комплекса.

Платежныйспрос можно стимулировать и развивать двояким образом. Путем увеличения массыденег у населения через индексацию, через всякого рода искусственные вливания.И путем снижения цен, затрат, модернизации экономики, увеличения выпуска болеедешевой продукции. Это и может быть предметом банковского кредитования,повлиять на оживление инвестиционной деятельности, «встроить» банки вразвитие экономики. Вопросы реорганизации, упорядочения денежных отношенийнапрямую связаны с организацией банковской системы, построенной на двухуровневомпринципе, и не совсем отвечающей задачам, стоящими перед экономикой. Основнаясуществующая проблема — неплатежи, которые деформируют все денежные отношения.Причем банки далеки от ее решения. Не понятно, почему происходит, с однойстороны, увеличение взаимной дебиторской и кредиторской задолженностей,повышение доли неплатежей и одновременно идет рост остатков средств на счетахбанков. Такого при нормальной банковской системе не должно быть, а толькоперераспределение и погашение денег.

Сегоднярасчетами и денежными отношениями занимается Центробанк, который видит задачутолько в поддержании курса рубля и инфляционных показателей. Этогонедостаточно. Необходимо создание целой сети расчетных центров,специализированных банков, которые будут заниматься организацией расчетов.Будут ли это органы, подчиненные Центробанку, либо коммерческие, но созданиемрасчетной сети, призванной не только переводить деньги с одного счета на другойв режиме реального времени, но и создавать ресурсы, перераспределять их долженБанк России. Такая система, включающая порядок расчетов и соответствующиеорганы, должна базироваться на кредитных ресурсах, предоставляемыхЦентробанком, или напрямую, если она будет государственной, или в виде зачетоввзаимных требований покрытия сальдо, или путем переучета векселей.

Когданет реальных денег в экономике, предприятия выпускают векселя и рассчитываютсямежду собой, что деформирует денежные отношения. Формально реальные деньги иденьги хозяйственного оборота разорваны.

Изтеории кредитных отношений мы знаем, что кредит выполняет две функции — перераспределения средств и замещения реальных денег в обращении. Второй-тофункции кредит и не выполняет. Участие кредитов в осуществлении расчетов,перераспределении средств недостаточно и организационно не обеспечено. Это иявляется первейшей задачей Центробанка. Без наведения порядка в созданиинормальных условий для расчетов, вытеснения всякого рода денежных суррогатов изоборота, мы не обеспечим не только нормального кредитования экономики, но инормального исполнения бюджета. По крайней мере 30% бюджета теряется из-затого, что все хозяйственные отношения проходят мимо официальных органов учета,в т.ч. и банков. Вторая задача связана с инвестициями. Происходят довольнотревожные процессы, когда совокупные доходы в основном смещаются в сферубюджетных доходов (военнослужающие, пенсионеры, преподаватели. ). С точкизрения денежной материальной сбалансированности это опасно.

Поэтомуцелесообразно рассмотреть вопрос о создании сети инвестиционных банков, а неодного Российского банка развития. Представляется реальным формированиересурсов таких банков за счет кредитов или Центробанка. Здесь банковскиеменеджмент и управление играют большую роль в обеспечении быстрой окупаемостисредств, полученных банками в виде кредитов.

Вформировании денежной массы особая роль принадлежит сбережениям, причем, вшироком понимании этого слова. Не только населения, но и сбережения на счетахфирм в банках. Их рост расширяет возможности использования денег в безналичномобороте. И когда говорим, что хорошо было бы увеличить денежную массу,указываем какие-то проценты, суммы, то часто забываем, что находимся в жесткихграницах существующих сбережений. Если сберегательная система не работает,значительная часть денег циркулирует вне оборота, находящегося в ведениибанковской системы. И в этой связи на первый план выходит проблема созданиястимулов для сбережений населения, трансформации их в накопления.

Унаселения сбережения в основном в долларах, приблизительно 50 — 60 миллиардов. Нужноэти деньги вовлечь в оборот. Один из вариантов — допустить к полноценной работена российский рынок иностранные банки. Функционируя на низком уровне издержек,они смогут брать меньший процент по кредитам и предлагать больше по депозитам,чем российские банки. При этом будут оставаться рентабельными. Появлениежесткой конкуренции заставит российских банкиров научиться сокращать издержки илучше работать.

Центральныйбанк выступает за повышение роли денег в экономике. В реальности отмечается ихпринижение и значимость в современной России бартера, квазиденег, существенныхденежных потоков, идущих мимо банков — таковы негативные явления современногоденежного обращения. Поэтому реформирование банковской системы следуетосуществить не столько в институциональном плане, сколько в оздоровлении самихденежных и кредитных отношений. Это можно сделать, увязав денежную политикугосударства с материальным производством, освободив кредит от инфляционногонавеса, высвободив его производительные черты. В действительности Центральногобанка в большей степени должны проявиться черты содействия не толькостабилизации денежного оборота, но и расширению деловой активности субъектовхозяйствования. Нужно усилить акценты помощи банкам, увеличить масштабырефинансирования банков при одновременном более жестком контроле за целевымиспользованием кредита на производственные нужды народного хозяйства.

Некоторыекритерии должны проявиться и в деятельности банков, занятых по-прежнемупоисками более прибыльного вложения ресурсов вне зависимости связи спотребностями производства. К сожалению, они слабы по капитальной базе, объемамвыполняемых операций. Их экономические интересы не сопряжены с интересамитоваропроизводителей. Они не спешат к установлению долговременных связей с клиентурой.Стремление заработать прибыль, как движущий стимул коммерции, оказалсятупиковым. Банки по природе призваны удовлетворять потребности клиентов. Еслиих деятельность не направлена к этому, они становятся ненужными в хозяйстве.Товаропроизводители ищут иные источники инвестиций. А банки, теряя клиента,неизбежно слабеют, некоторые «уходят со сцены». Судьба банков нарынке, независимо от того, работают они в развитом рыночном хозяйстве,переходной экономике, в конечном счете зависит от выбора клиента. И если онвидит, что кредитные институты работают на них, на получение их прибыли, топредпочтение будет отдано банковскому сектору. К сожалению, это не сталодостоянием российского банковского сообщества. Банки по-прежнему теряют довериехозяйственников и населения.

Встаётвопрос, а нужны ли банки, которые пытаются не удовлетворить потребностиклиента, а лишь любыми путями повысить свою ликвидность. Мировая банковскаяпрактика прошла несколько периодов в определении ориентиров. Нужно было бы вэтой связи идти по линии теории ликвидности. Это важно в условиях недоверия кбанкам и свертывания межбанковского кредита. Однако для этого предстояло бы набалансе банков создать крупные резервы в виде кассовой наличности, средств накорсчетах и других высоколиквидных активов. Такая политика возможна, и онаимела место в практике банков в 50-е годы. Однако в современных условиях онаеще больше сузила бы денежный рынок. Банки потеряли бы от увеличения долинеработающих активов и сокращения прибыли.

Второйпуть также имел место в прошлой мировой практике — форсирование развитиякредитных операций. И он также, к сожалению, вряд ли возможен у нас. Российскиебанки лишь сделали первые шаги по расчистке проблемных кредитных портфелей.Риск выдачи новых кредитов по-прежнему велик. Рынок беден, чтобы преодолетьплатежные затруднения. При всей его заманчивости развитие банковских операций,преимущественно в форме кредита, не является рациональным.

Естьи другой путь. Он начал применяться в России накануне обвала и был направлен наобеспечение устойчивости банков посредством наращивания капитальной базы исоздания резервов по возможным потерям по ссудам и убыткам по операциям сценными бумагами. Увеличение капитальной базы банков было и остаетсясущественной проблемой их развития.

Новыеинвестиции в банковский сектор неизбежны. Положительным фактором являетсяформирование резервов по компенсации возможных потерь от некоторых банковскихопераций. Однако быстро пополнить основательные резервы при ограниченностиопераций банков не представляется возможным. Хотя к этому надо стремиться. Сдругой стороны, создание резервов ведет к сокращению активно работающихресурсов, сокращению определенной части банковских операций. Поэтому каксамоцель, как односторонняя задача в условиях крайней ограниченности источниковувеличения капитала и без того незначительных банковских операций, стоновбанков по поводу чрезмерных норм резервирования, данное направление также врядли будет справедливо.

Модернизациястраны четко заявлена как основная задача нового президентства — однако всегодняшней России это понятие остается неопределенным, а политики и экспертыобусловливают достижение данной цели рядом обстоятельств, которые выглядятвторичными.

Можнослышать, что модернизация невозможна без демократизации и политических реформ.Утверждают, что она должна быть «постиндустриальной», и ее судьбарешится в сфере инновационных технологий. Подчеркивается, что о модернизациинельзя даже и говорить, если на первый план не будет поставлено развитие науки иобразования. Эти красивые слова, с одной стороны, отражают лишь часть правды и,с другой, не проясняют сиюминутных шагов, которые могли бы превратитьмодернизацию из досужей мечты в повседневную реальность российского общества.

Модернизация- это процесс приспособления экономики и общества к условиям, в которыхнынешняя социально-экономическая система чувствует себя некомфортно, проигрываяконкурентам или ощущая неизбежность отставания. Россия в 2000-е годы решилазадачу своего выживания как единого государства, но вышла из кризиса с крайнеодносторонней индустриальной базой, безнадежно отстающей в сфере высокихтехнологий, обладающей крайне неэффективным бюрократическим аппаратом и опасноэкспериментирующей с ростом социального неравенства. В таких условиях модернизациявыступает жизненно необходимой, а не просто желательной мерой.

Задачироссийской модернизации — это задачи догоняющего развития, а не«социального проектирования». Мы находимся в ситуации, в которой запоследние 60 лет побывали многие другие страны: Германия и Япония после Второймировой войны; Южная Корея и Тайвань в 1960-е годы; Бразилия на рубеже1970-1980-х годов; Китай начиная со второй половины 1980-х. Мы являемсясверхдержавой только в средствах массовой инфоормации. Сделаться ей на деле — задача, требующая мобилизации всех имеющихся сил и средств. Модернизация дляРоссии, как и для других модернизировавшихся стран, — мера вынужденная.Модернизация должна вывести общество на путь, который позволит затем отказатьсяот модернизаций и перейти к нормальному поступательному развитию. Средствамимодернизации являются четкий план, основанный на учете исторического опыта, иего упорядоченная реализация, а ее результатами станут и демократия, и ростблагосостояния, и развитие высоких технологий, и прочие блага подобного рода.Но не надо путать средства и результаты и думать, будто модернизация возможнабез собранности, мобилизации и самоограничений.

Россиинужен крупномасштабный национальный проект модернизации экономики — долгосрочный, структурно сбалансированный, с конкретными этапами. Можновыделить две модели экономической политики. Первая — селективная, имеющая цельюулучшение показателей по отдельным отраслям и производствам в рамках концепциидогоняющего развития. Она основывается на совокупности отраслевых имежотраслевых инвестиционных проектов. Ответственность за реализацию моделинесет государство. Вторая — системная (интегральная), предусматривающая:качественное изменение экономической политики; коренную модернизацию структурыпроизводства; переход к инновационной политике; осуществление общенациональногопроекта с четко обозначенной и обоснованной системой приоритетов, источниковресурсов (не только государственных, но и корпоративных, что предполагаетповышение нормы накопления в обществе); партнерство государства ипредпринимательства; проведение институциональных реформ и поддержаниестабильного курса. Основные преимущества данной модели — целевое и эффективноеиспользование ресурсов в строгом соответствии с установленными приоритетами,гибкость выбора конкретных траекторий (сценариев) реализации в рамках выбраннойстратегии модернизации экономики. Речь идет о разработке новой стратегии имодели развития страны (отказ от инерционной сырьевой модели, переход кинновационному развитию, усиление социальной ориентации). Реализация такойстратегии предполагает, что государство фокусируется на установлении приоритетыразвития, формирует новую экономическую политику.

Сейчасважно сформировать новую государственную стратегию в инновационной сфере,содействовать укреплению позиций тех отраслей и производителей, которые ужедоказали свою способность конкурировать внутри страны и на мировых рынках.

Федеральныецелевые программы должны быть направлены не просто на освоение денегминистерствами, а обеспечивать технологические прорывы в стратегически важныхотраслях и направлениях, упорядочивать взаимодействие научных организаций скомпаниями, оказывать поддержку проектам НИОКР, выполняемым силаминегосударственных научных институтов и фондов.

Созданиесобственно проекта модернизации национального хозяйства, оценка экономическогопотенциала страны в разрезе основных отраслевых комплексов, разработкавозможных сценариев структурной модернизации национальной экономики, их оценкаи конкретизация до уровня структурообразующих проектов (собственно проектныйэтап) потребуют определенного времени. Реализация же проекта возможна на основетрехлетних индикативных планов, определяющих конкретные приоритетныеинвестиционные проекты, которые могут выполняться частными инвесторами пригосударственной поддержке. Роль государства как важнейшего субъектаэкономических преобразований должна оставаться определяющей в течение всегоэтапа модернизации.

Помнению автора работы, при проведении модернизации народного хозяйства, в первуюочередь необходимо сосредоточиться на решении следующих основных задач.

Состояние автомобильногорынка можно считать барометром экономической ситуации в стране. Если народактивно покупает новые автомобили – значит, дела в целом идут хорошо и естьопределенная уверенность в будущем. Если же люди предпочитают повременить сзаменой транспорта – значит, они чувствуют, что находятся на границенеопределённости в экономике.

Общая тенденция развитиямировой автомобильной промышленности особенно четко проявляется сейчас вРоссии, где зарубежные производители практически каждый год открывают своипредставительства и строят автосборочные заводы, предлагая на выбор российскомупотребителю передовые разработки расширенного модельного ряда автомобилейразличного класса и комплектации, не забывая создавать условия доступности поценовым параметрам, способствуя продвижению своих брендов на российском рынке.

Все это приводит к ростудоли импорта и постепенному снижению доли продаваемых автомобилейотечественного производства на внутреннем и внешнем рынках. Все чащеобсуждается тема сохранения национальных брендов на российском рынке. Учитываястоль неутешительное положение отечественного автопрома, необходимо уже сегодняорганизовать качественный и количественный прорыв в развитии модельного рядаавтомобилей различного класса с обеспечением всех требований по качеству,безопасности, экологии на уровне мировых стандартов.

Для развитияотечественного автопрома сделано немало, были увеличены ввозные пошлина наиномарки, заработала программа утилизации старых автомобилей, успешнофункционирует льготное кредитование.

Впрочем, некоторыеэкономисты не исключают, что российский авторынок может восстановиться только2020 года. Как отмечает консультант компании «2К Аудит – Деловые консультации»Андрей Чернявский, очевидно, что в 2020 году мощного подъема российскогоавторынка ждать не стоит. «Но, учитывая плохие показатели 2009 года иначало восстановления экономики, в этом году продажи автомобилей все жевырастут, – надеется он. – При этом рост может оказаться относительно быстрым –за счет низкой базы рынок может прибавить порядка 10%». По его мнению, надокризисный уровень авторынок вряд ли выйдет до 2020 года. «Длявосстановления потребительского спроса необходимо хотя бы два года экономическойстабильности и роста, а также восстановление кредитной системы, – считаетЧернявский. Автор полностью разделяет его мнение. Что касается создания новыхрабочих мест и нового экономического прорыва, то пока все масштабныеинновационные проекты находятся в стадии разработки и являются долгосрочными.Сегодня Россия по-прежнему крайне зависима от ситуации на сырьевых рынках. Темне менее курс на модернизацию и инновации задан, поэтому стоит ожидатьпозитивных изменений, что скажется и на росте благосостояния населения.Следовательно, вырастет и потребительская активность, в том числе и наавторынке. Однако кардинальных перемен в ближайшие год-два все же непроизойдет.

Ключевыми направлениямиразвития российского автопрома аналитики считают формирование современногоавтокомпонентного производства, расширение базы сырьевых переделов исотрудничество в сфере НИОКР. В первую очередь, АвтоВАЗ играет ведущую роль вформировании автомобильного кластера… Именно этот завод,»формируетландшафт отечественного автопрома», и большинство успехов и неудач связаныс ним. В частности, политика в отношении закупок комплектующих сегоднянесовершенна, она тормозит развитие автокомпонентной отрасли. НИОКР по-прежнемусосредоточен на заводе, отношения со всеми поставщиками строятся напрямую, а непо принятой во всем мире многоступенчатой схеме.

Еще одной проблемой,автор считает крайне низкое качество отечественных компонентов. Лишь 5%российских поставщиков сегодня отвечают мировым стандартам. А ведь качествоавтомобиля на 70% зависит от качества комплектующих. Соответственно, усиленнаяработа в этом направлении – ключевое условие повышения конкурентоспособностироссийских автомобилей,

Автор также замечает, чтопока большинство отечественных производителей автокомпонентов значительноотстают от зарубежных коллег практически по всем параметрам. Низкий уровеньразработок, большой срок конструкторской и технологической подготовки,устаревшие технологии, большой износ фондов, достаточно низкая квалификацияперсонала и его избыточность, отсутствие ясной стратегии производства – вотосновные проблемы отрасли.

3.2 Предложения по выводуэкономики России из кризисного состояния

3.2.1 Банковская система

Наосновании вышеизложенного, автору представляется целесообразным решениеследующих приоритетных задач:

1)Создание условий для вовлечения в оборот сбережений населения (по оценкамэкспертов на руках у населения находится порядка 50 – 60 миллиардов долларовСША). Решение данной задачи представляется возможным в привлечении кполноценной работе на российский рынок иностранных банков. Поскольку,функционируя на низком уровне издержек, они смогут брать меньший процент покредитам и предлагать больше по депозитам, чем российские банки. При этом будутоставаться рентабельными. Усиление конкуренции в данном секторе, по мнениюавтора, будет способствовать сокращению издержек и улучшению работы российскихбанковских институтов.

2)Оздоровление денежных и кредитных отношений. Данная задача заключается вповышении роли денег в российской экономике. Её решение представляетсядостаточно актуальным в связи с увеличением использования в современной Россиибартера, квазиденег, существенных денежных потоков, идущих мимо банков. Поэтомуреформирование банковской системы следует осуществить не столько в институциональномплане, сколько в оздоровительном самих денежных и кредитных отношений. Этоможно сделать, увязав денежную политику государства с материальнымпроизводством, освободив кредит от инфляционного навеса, высвободив егопроизводительные черты. В действительности Центрального банка в большей степенидолжны проявиться черты содействия не только стабилизации денежного оборота, нои расширению деловой активности субъектов хозяйствования. Нужно усилить акцентыпомощи банкам, увеличить масштабы рефинансирования банков при одновременномболее жёстком контроле за целевым использованием кредита на производственныенужды народного хозяйства.

3)Для банковских институтов необходимо активизировать деятельность,предусматривающую синхронизацию активов и пассивов по срокам, расширению кругаопераций, освоение новых банковских продуктов, создание полноценного денежногорынка в целом. Это заключается в организации деятельности ориентированной наклиента, а именно в установлении с ним партнёрских отношений, ориентируясь наего прибыли. Необходимо радикально изменить политику, в том числе по отношениюк клиентам, физическим лицам, их более ёмкое расчётное, депозитное, трастовоеобслуживание, развитие кредитования населения в форме потребительского,ипотечного кредита, широко практикуемого в западных странах. Например, воФранции половина взрослого населения пользуется банковскими кредитами, 70 %автомобилей приобретая в кредит.

4)Государству необходимо выработать и применять систему показателей оценки роли иэффективности деятельности банков в экономике с помощью экономическихиндикаторов. Проблема усугубляется нежеланием денежно- кредитных институтов,Центрального банка, российского сообщества банков в существовании подобнойсистемы. Однако её создание позволит объективно судить о том, насколькоэффективно сработали банки в соответствующий период времени. исходя изспецифического назначения банка, наряду с монетарными показателями деятельности,необходимо обращать внимание на скорость совершения расчётов в народном хозяйстве.Совершенно забыто о доле прибыли банков в ВВП, кредитах как источникахформирования оборотного капитала и. т.д. Речь идёт о восстановлении банковскойстатистики, которая могла бы ответить на многие вопросы.

Помнению автора работы, при проведении модернизации народного хозяйства, в первуюочередь необходимо сосредоточиться на решении следующих основных задач.

1)Стимулирование платежеспособного спроса с целью вывода экономики страны изрецессии. В случае отсутствия источников спроса необходимо формировать иповышать государственный спрос. Для таких шагов существует не только финансовыересурсы, но, что не менее важно, объекты их вложения. В первую очередь наразвитие инфраструктуры, которая в последние годы была недоинвестирована.Модернизация инфраструктуры может рассматриваться как направление, котороебудет способствовать выводу экономики из кризиса. Важнейшей функциейроссийского «государства развития» должно стать его участие вразвитии отечественной инфраструктуры. По оценкам экспертов России нужно вближайшие годы построить н менее 15 – 20 современных авиаузлов, 20 – 30 тысячкилометров многополосных автодорог, 7 – 10 тысяч километров железнодорожныхпутей, пригодных для движения скоростных поездов. Поскольку Госкорпорации несправятся с решением данной задачи, необходимо организовать конкурсы нареализацию соответствующих проектов среди западных компаний, разместитьресурсы, предназначенные для оплаты работ, на аккредитивы в международныхбанках и осуществить расчёты по факту введения объектов в строй.Ответственностью за реализацию таких проектов можно было бы возложить наминистерство развития, предоставив право аудита наиболее известныммеждународным аудиторским компаниям.

2)Необходимо сконцентрировать внимание на долгосрочных мерах усиленияконкурентноспособности экономики страны, которые по нашему мнению, требуютусиления роли государства, в выстраивании приоритетов для расширениямеждународного сотрудничества, и не только в рамках ЕвраАЗЭС, но и ШОС и АССИАН,и решении проблемы сбыта продукции обрабатывающей промышленности.

3)Для успешного развития российской экономики необходимо – активизироватьинвестиционный процесс. Данную задачу, представляется целесообразным, решитьпутём снижения налоговой нагрузки на бизнес, в частности веления пониженнойставки налогообложения новых предприятий, создаваемых с нуля. Этим компаниямнеобходимо обеспечить как минимум вдвое более низкую ставку НДС, освободить отналога на прибыль в течении 3 – 5 лет, а тем из них, которые будут созданы впромышленном секторе, дотировать до 50 % расходов на энергоресурсы напротяжении первых трёх лет работы. Было бы целесообразно гарантировать возвратинвестору всего объёма НДС, уплаченного а ходе строительства предприятия, втечение трёх месяцев после его введения в строй (по образцу возврата НДС приэкспорте). Необходимо подчеркнуть, что важным является не сокращение общейналоговой нагрузки на бизнес, а создание механизмов, которые стимулировали быразвитие новых производств и облегчали их выход на рынок. Однако следует неотказываться от контроля качества и безопасности продукции, а необходимосделать его более прозрачным и эффективным. Помимо тех льгот, которые описанывыше для инвесторов, иностранные предприниматели, должны получать дополнительныепослабления, прежде всего — освобождение от налогов на прибыль до моментаокупаемости инвестиций в основной капитал (особенно это важно для производств,создаваемых в тех секторах, в которых Россия либо безнадёжно отстала, либовообще не представлена – например, в производстве средств мобильной связии,компьютерной и оргтехники, микросхем, бытовой техники и лекарственных средств).Необходимо уйти от сырьевой экономики и перейти к диверсифицированной иинновационной экономике, основанной на высоких технологиях, наукоёмкихпроизводствах и новых знаниях.

4)Приоритетное направление заключается в привлечении прямых иностранныхинвестиций. Данное направление актуально в силу недостаточности внутреннихисточников инвестиций. Важнейшим фактором позитивного влияния государства наэкономику могло бы стать, завершение ставшего уже постоянным её реформирование.После принятия пакета законов, направленных на ограничение монополизма,снижение издержек и поощрение инвестиционной деятельности (вытекающих из предложенныхвыше и сопутствующих им мер), было бы полезно ввести трёхлетний мораторий навнесение изменений в Налоговый и иные кодексы и коррекцию имеющих важноезначение для функционирования бизнеса норм и правил.

5)Необходимо упростить многие бюрократические схемы. Ввести уведомительныйпринцип регистрации предприятий через почту или Интернет, сведя к минимумуличное общение предпринимателей с чиновниками.

6)Актуальным направлением развития является формирование эффективного государствас ответственной деятельностью правоохранительных органов.

7)Приоритетной задачей является создание прозрачной деятельности государственнойи местной власти и регулярной информации о деятельности органов государственнойи местной власти и их должностных лиц. Для результативного использованиямеханизма прозрачности российскому правящему классу его необходимозаконодательно обеспечить. Процесс осуществления гражданского контроля спомощью прозрачности позволит повысить ответственность государственных имуниципальных служащих.

Автор видит четыре шагарешения проблем в развитии автопрома РФ.

Тем не менее, уавтокомпонентной отрасли есть будущее. По мнению автора, сегодня необходимосконцентрировать усилия на двух направлениях. Первое – это крупные компоненты,модули, системы, универсальные компоненты, освоение нового модельного ряда,тесное сотрудничество с иностранными производителями, которые ушли далековперед в области разработки современных компонентов, в первую очередь узлов имодулей. Второе – создание экспортноориентированного производства выпускаавтомобилей. А также модернизация и развитие действующих предприятий и созданиенезависимых производителей узлов и агрегатов.

Для поэтапной реализациипрограммы развития автокомпонентной отрасли, автор предлагает сделатьследующее.

Первое – это техническийаудит предприятий второго и третьего уровней с целью выявления перспективныхигроков, у которых есть потенциал производить современную конкурентоспособнуюпродукцию. Поддерживать всех – слишком затратно и невыгодно.

Второй – вплотнуюзаняться развитием инжиниринга и маркетинговой политики предприятий.

Третий – сотрудничество синостранными партнерами и создание совместных предприятий, а также покупка передовыхтехнологий за рубежом.

Четвертый – точечноефинансирование ключевых игроков и центров компетенций. И только взаимодействиевсех этих установок поможет отечественному автопрому выйти из кризиса и встатьна новый уровень современного развития.

1. Кудрин А.Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию// Вопросы экономики 2009/ — вып. 3. – с 65.

2. Кондратьев Н.Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избр. труды/М. Экономика,2000// – 98 с.

3. Кушлин В.Факторы экономического кризиса и базис его преодоления// Экономист — 2009 –вып. 3. — стр 48-51.

4. Локтева Ж.В.Особенности развития экономики России в период общемирового кризиса, Справочникэкономиста 2009 – вып.3 – с. 65-65.

5. Мау В. Россия имировой кризис. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическомукризису// Вопросы экономики 2009 – вып.2 – с25-28.

6. ПахомовЮ., Корни кризиса. Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки/ Ю.Пахомов,С.Пахомов// Экономист -2009 – вып.4 – с 20 – 28.

7. Прохоров М.Кризис: Психология момента: матрица перезагружается// Вопросы экономики 2009 –вып.4 – с 21-29.

8. Суэтин Л. Опричинах современного финансового кризиса// Вопросы экономики 2009 – вып.5 – с34-41.

9. Фетисов Г. Омерах преодоления мирового кризиса и формировании устойчивой финансово-экономическойсистемы// Вопросы экономики 2009 – вып. 4 -с 15-25.

Откройте счет и заберите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы с индикаторами и роботами, бонусы для всех!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: