Рынок фьючерсов и опционов основные понятия

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Рынок фьючерсов и опционов: основные понятия

Понимание принципов работы и особенностей главных инструментов фондового рынка – это важнейший теоретический багаж, который должен знать каждый трейдер, брокер, дилер или маклер.

В этой статье представлена вся необходимая информация о двух фундаментальных инструментах: опционах и фьючерсах. Понимание их рабочего механизма даст вам возможность увидеть картину работы всего рынка в целом.

Общие черты и отличительные особенности

Среди схожих аспектов работы с фьючерсами и опционами можно отметить следующие:

  • краткосрочность действия контрактов (до одного года);
  • схожие активы, которые применяются при заключении и тех, и других договоров (индексы, процентные ставки, товары и валюта);
  • в обоих случаях закрытие сделок производится на бирже.

Одним из основных принципиальных отличий здесь является то, что покупки и продажи по фьючерсам обязательны, а в случае опционов – предоставляется лишь право на них. А теперь разберемся во всем более тщательно.

О разновидностях фьючерсов

В общем случае все фьючерсы можно классифицировать на виды:

Что касается варианта с поставкой, то наиболее актуальным он является для участников реальных экономических секторов, поскольку поставка служит элементом страховки в случаях неожиданных и резких изменений на рынках.

Излюбленным видом фьючерсов спекулянтов являются те, где поставки отсутствуют, ведь с их помощью намного легче извлечь прибыль при колеблющейся цене. Также немаловажным фактором выступает отсутствие надобности покупки активов.

Еще одним параметром классифицирования фьючерсов является применяемый инструмент. Здесь можно отметить четыре основных типа:

  • валютный фьючерс (покупки и продажи конвертируемых валют), где в основу заложены быстрые поставки в течении 2-3 дней или форварды (поставки в рамках нескольких месяцев);
  • фондовый фьючерс, которым называют процессы покупки и продажи акций;
  • процентный фьючерс, функционирующий за счет изменений процентной ставки, а также покупок и продажи облигаций;
  • индексный фьючерс, т.е. основанный на переменчивости индексного значения фондовых рынков.

О разновидностях опционов

Все опционы можно классифицировать по таким параметрам, как: инструмент, погашение, дополнительные поправки договоров.

В зависимости от инструмента различают следующие виды опциона:

Рейтинг честных русских брокеров за 2020 год:

По погашению опционы подразделяются на:

  • европейский тип, который может быть погашен лишь в назначенный день;
  • американский тип с условием погашения в любой день обозначенного периода времени.

Последняя же группа опционов с оговорками в договорах называется экзотической. В ее список входят:

  • барьерный опцион;
  • азиатский опцион;
  • свопцион;
  • сложный опцион.

Почему большинство предпочитает фьючерсам опционы?

Объяснение на этот вопрос заключается в значительном снижении рисков при выборе опциона.

Дело в том, что при вхождении на рынок фьючерсов трейдеру требуется гарантийный взнос и в ситуации противоположной динамики развития цен, фьючерсный договор должен подкрепляться дополнительными денежными средствами для сохранения занимаемой позиции.

Опционы же позволяют избежать риска обрушения вкладов инвестора, ведь всё, что требуется в данном случае – это премиальные в случае желания приобрести контракт.

Еще одним важным моментом является то, что работа с опционами привлекательна не только для трейдеров. Для продавцов в этом деле также есть свои преимущества, такие как премиальные и отсутствующая необходимость в платежах за возможность выигрыша при благоприятной динамике курса.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Процентные ставки и их значение

В отношении покупателя и продавца здесь существует правовое равенство, которое заключается в том, что обе стороны имеют возможность отказа от сделки и ее передачи другому лицу до момента исполнения контракта.

Для еще большей минимизации рисков, продавцы опционов могут размещать гарантийные взносы в счетных биржевых платежах. Это необходимо в том случае, когда нет уверенности в том, каковым будет движение рынка.

Рынок фьючерсов и опционов: основные понятия

Иногда бывает нелегко разобраться в чем-то только потому, что это написано сложным и запутанным языком. Однако если изложить то же самое просто и доступно, все становится на свои места. Из этой статьи вы сможете узнать о том, как и для чего используют фьючерсы и опционы на примере простых ответов на простые вопросы.

Итак, начнем. Вопрос №1. Зачем нужны фьючерсы и опционы? Ответ очень прост: чтобы заработать деньги.

Вопрос №2. Как фьючерсы и опционы помогают зарабатывать деньги? С помощью обычной игры на изменениях цен, то есть спекуляции. Например, можно купить партию шоколада по низкой цене, а затем перепродать по более высокой. Или реализовать шоколад по более высокой цене, чтобы потом купить такой же подешевле и в результате тоже получить прибыль.

Вопрос №3. Есть ли разница между фьючерсом на товар и самим товаром? (Иначе говоря, выгодно ли приобретать фьючерс на шоколад вместо самого шоколада?) Отличие состоит в том, что покупка фьючерса на товар не означает приобретения реального товара – это всего лишь игра с целью получить прибыль на изменении цены в будущем. Указанный во фьючерсе товар должен быть поставлен или оплачен не сразу, а только через какой-то промежуток времени. Это может быть несколько недель или даже месяцев. Если покупатель фьючерса не планирует на самом деле поставлять или приобретать товар, за это время он может просто продать данный фьючерс. При удачной сделке он заработает деньги, тогда как сам не потратит ни одной лишней копейки.

Например, покупатель предполагает, что цена на шоколад вырастет через два месяца. Если он хочет вложить деньги в реальный товар, ему нужно взять кредит в банке, который потом придется возвращать с процентами, и потратиться на перевозку шоколада и хранение его на складе. Если же он приобретет фьючерс, никаких дополнительных затрат не потребуется, а значит, он получит прибыль в полном объеме.

Вопрос №4. Можно ли использовать фьючерс для получения реального товара? Если вы большой любитель сладкого, вам нужно лишь оставить фьючерс у себя и, когда придет срок, получить свой шоколад.

Вопрос №5. В последнее время много говорят о Форексе. Есть ли у фьючерсов преимущества перед Форексом? Преимущества есть, и они очевидны. Фьючерс можно сравнить с большим супермаркетом в центре города, который предлагает несколько тысяч видов продукции. Форекс на его фоне кажется маленьким магазинчиком на окраине с ассортиментом в несколько десятков видов товаров, где вас к тому же могут обсчитать или обвесить. На бирже, торгующей фьючерсами, как и в крупном супермаркете, действует собственная служба контроля за порядком, называемая клиринговой системой. Ее сотрудники следят за установлением цен, соблюдением правил торговли, своевременным исполнением контрактов. Брокеры-нарушители могут обхитрить и наказать только самих себя.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Рейтинг сайтов бинарных опционов

Описанные выше преимущества можно отнести и к опционам, а потому следующий вопрос. Вопрос №6. Что представляют из себя опционы? Наиболее подходящим сравнением будет страховой полис. Но если полис, например медицинский, страхует нас от болезней, то опцион страхует от неблагоприятного скачка цен.

Вопрос №7. Каким образом можно использовать опцион? Двумя путями. Воспользовавшись опционом как страховкой от роста или падения цен, можно предотвратить связанные с ними убытки. Брокеры называют такой способ хеджированием. Второй вариант применения опционов заключается в обычной спекуляции, целью которой является получение прибыли на изменениях цен на товары.

Вопрос №8. Можно ли подробнее описать процессы хеджирования и спекуляции? Пожалуйста. Начнем с хеджирования.

Например, нам нужно закупить нефть для нефтеперерабатывающего завода. Нам известно, что в данный момент цена на нефть немного упала и составляет $50 за баррель. Однако если верить прогнозам, то через некоторое время можно ожидать повышения цен на $10 за баррель. Если мы сейчас купим нефть и пометим ее на склад, а прогноз не оправдается и цены понизятся, мы потеряем часть денег. Если же мы застрахуем себя покупкой опциона, то окажемся в выигрыше независимо от того, упадет или вырастет цена. Объясним почему.

Допустим, мы купили опцион стоимостью $1000, по которому в течение 3 месяцев мы можем приобрести 6000 баррелей нефти по цене $55 за баррель. В случае повышения цены до $60 наша экономия составит: 6000 баррелей * $5 (разница в цене за 1 баррель) = $30000. С вычетом стоимости опциона общая прибыль составит $29000.

Если цена упадет ниже $55, мы просто купим нужное нам количество нефти на обычном рынке, а с опционом можем легко расстаться, поскольку его покупка не связывает нас никакими обязательствами.

Если же наша работа связана лишь со спекуляциями на ценах на нефть, то узнав о предстоящем росте цен, нам необходимо поспешить приобрести опцион как можно дешевле. Например, в купленном нами опционе стоимостью $800 стоит цена $56 за баррель. Дождавшись повышения цен до $58, мы сможем выручить за опцион на $2000 больше его первоначальной стоимости!

Вопрос №9. С чем связан рост цен на опционы? Целью покупки опциона часто является его последующая перепродажа, к моменту которой цена опциона меняется. Кроме того, цены зависят от периода времени, на который покупается опцион. Продолжая сравнение со страховыми полисами, можно заметить, что полис страхования автогражданской ответственности сроком на 1 месяц значительно дешевле полиса сроком на 1 год. Есть и другие причины, связанные с особенностями ценообразования и торговли опционами, но это тема уже другой статьи.

Если вас заинтересовали описанные перспективы, вы всегда можете приступить к более подробному изучению теории и практики торговли опционами и фьючерсами.

Начните получать постоянный доход!
Станьте автором на Web-3

Нашли ошибку в тексте? Выделите и нажмите Ctrl+Enter

Используя интернет ресурс web-3.ru, Вы соглашаетесь на обработку Ваших персональных данных (см. Политика конфиденциальности), в противном случае вы должны прекратить использование ресурса.
© Все права защищены. 2008–2020.

Рынок фьючерсов и опционов: основные понятия

Понимание принципов работы и особенностей главных инструментов фондового рынка – это важнейший теоретический багаж, который должен знать каждый трейдер, брокер, дилер или маклер.

Хотите быть миллионером? Читайте:  Dukascopy бинарные опционы

В этой статье представлена вся необходимая информация о двух фундаментальных инструментах: опционах и фьючерсах. Понимание их рабочего механизма даст вам возможность увидеть картину работы всего рынка в целом.

Общие черты и отличительные особенности

Среди схожих аспектов работы с фьючерсами и опционами можно отметить следующие:

  • краткосрочность действия контрактов (до одного года);
  • схожие активы, которые применяются при заключении и тех, и других договоров (индексы, процентные ставки, товары и валюта);
  • в обоих случаях закрытие сделок производится на бирже.

Одним из основных принципиальных отличий здесь является то, что покупки и продажи по фьючерсам обязательны, а в случае опционов – предоставляется лишь право на них. А теперь разберемся во всем более тщательно.

О разновидностях фьючерсов

В общем случае все фьючерсы можно классифицировать на виды:

Что касается варианта с поставкой, то наиболее актуальным он является для участников реальных экономических секторов, поскольку поставка служит элементом страховки в случаях неожиданных и резких изменений на рынках.

Излюбленным видом фьючерсов спекулянтов являются те, где поставки отсутствуют, ведь с их помощью намного легче извлечь прибыль при колеблющейся цене. Также немаловажным фактором выступает отсутствие надобности покупки активов.

Еще одним параметром классифицирования фьючерсов является применяемый инструмент. Здесь можно отметить четыре основных типа:

  • валютный фьючерс (покупки и продажи конвертируемых валют), где в основу заложены быстрые поставки в течении 2-3 дней или форварды (поставки в рамках нескольких месяцев);
  • фондовый фьючерс, которым называют процессы покупки и продажи акций;
  • процентный фьючерс, функционирующий за счет изменений процентной ставки, а также покупок и продажи облигаций;
  • индексный фьючерс, т.е. основанный на переменчивости индексного значения фондовых рынков.

О разновидностях опционов

Все опционы можно классифицировать по таким параметрам, как: инструмент, погашение, дополнительные поправки договоров.

В зависимости от инструмента различают следующие виды опциона:

По погашению опционы подразделяются на:

  • европейский тип, который может быть погашен лишь в назначенный день;
  • американский тип с условием погашения в любой день обозначенного периода времени.

Последняя же группа опционов с оговорками в договорах называется экзотической. В ее список входят:

  • барьерный опцион;
  • азиатский опцион;
  • свопцион;
  • сложный опцион.

Почему большинство предпочитает фьючерсам опционы?

Объяснение на этот вопрос заключается в значительном снижении рисков при выборе опциона.

Дело в том, что при вхождении на рынок фьючерсов трейдеру требуется гарантийный взнос и в ситуации противоположной динамики развития цен, фьючерсный договор должен подкрепляться дополнительными денежными средствами для сохранения занимаемой позиции.

Опционы же позволяют избежать риска обрушения вкладов инвестора, ведь всё, что требуется в данном случае – это премиальные в случае желания приобрести контракт.

Еще одним важным моментом является то, что работа с опционами привлекательна не только для трейдеров. Для продавцов в этом деле также есть свои преимущества, такие как премиальные и отсутствующая необходимость в платежах за возможность выигрыша при благоприятной динамике курса.

В отношении покупателя и продавца здесь существует правовое равенство, которое заключается в том, что обе стороны имеют возможность отказа от сделки и ее передачи другому лицу до момента исполнения контракта.

Для еще большей минимизации рисков, продавцы опционов могут размещать гарантийные взносы в счетных биржевых платежах. Это необходимо в том случае, когда нет уверенности в том, каковым будет движение рынка.

Откройте счет и заберите бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы с индикаторами и роботами, бонусы для всех!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: